Commonwealth of Virginia er et godt sted at bo, hvis drømmen om boligejerskab er din. Som bevis på dette giver etableringen af Virginia Housing Development Authority i 1972 en mulighed for førstegangsboligkøbere, især dem med en lav til moderat indkomst, for at gøre det at eje et hjem til en realitet. Ud over at tilbyde en række fastforrentede låneprogrammer tilbyder VHDA også programmer til at hjælpe med udgiftsomkostninger. Et sådant program, tilgængeligt, hvis du kvalificerer dig, er FHA Plus-lånet.
FHA Plus-lånet er en kombination af første og andet realkreditlån, du tager for ikke kun at købe dit hjem, men også for at øge størrelsen af din udbetaling og/eller betale lukkeomkostninger på det oprindelige realkreditlån. Det betyder, at du udover det lån, du optager for at købe din bolig, også optager et andet, mindre lån, for at mindske det beløb, du ellers skulle komme med, inden du lukker din bolig. De lånepenge, du modtager, kommer fra VDHA, og Federal Housing Authority sørger for låneforsikring.
Det beløb, du er berettiget til på det andet realkreditlån, afhænger af din kreditvurdering og den laveste af købsprisen eller vurderingsværdien af din bolig. Ifølge VDHA, hvis din kreditvurdering er 620 til 679, er det maksimale beløb, du kvalificerer dig til, 3 procent, men hvis din kreditvurdering er 680 eller højere, kvalificerer du dig til 5 procent. På et hjem på $150.000 ville det betyde enten $4.500 eller $7.500 i udbetaling og/eller hjælp til lukning af omkostninger.
Et nøglebegreb i forbindelse med FHA Plus er "kvalificeret låntager." Fordi du optager to realkreditlån, er kvalifikationskravene strengere end for et enkelt realkreditlån. Først skal du opfylde VDHA's generelle berettigelseskrav. Ifølge VDHA skal du være førstegangsboligkøber, boligen skal være din primære bolig og generelt på en grund, der ikke er mere end 2 hektar stor. Du skal overholde kredit- og indkomstretningslinjer, og boligprisen skal være under maksimumgrænsen for det område, du bor i. Endelig skal du gennemføre et boligejeruddannelseskursus, der drives af VDHA.
Et FHA Plus-lån reducerer, men fjerner ikke, dine egne udgifter. Du skal have, hvad der svarer til 1 procent af købesummen for din bolig, kontant ved hånden. For eksempel, hvis købsprisen for dit hjem er $150.000, skal du have $1.500 kontant ved hånden. Nedkøb, eller at betale ekstra point for at reducere den rente, du i sidste ende betaler, er ikke en mulighed med et FHA Plus-lån. Endelig kan den samlede månedlige betaling for begge lån ikke overstige FHA-ly eller gæld i forhold til indkomst.