Fair Credit Reporting Act (FCRA) giver dig visse kreditreparationsrettigheder. Denne føderale lov er beregnet til at give dig mulighed for at rette kreditbureaufejl. Sådanne fejl er så almindelige, at 37 procent af personerne i en Zogby International-undersøgelse, som tjekkede deres kreditrapporter i 2007, fandt dårlige data. Du kan nogle gange rydde betydeligt op på din kredit ved at bruge smuthuller i loven til at slette så mange negative ting som muligt.
FCRA kræver, at Equifax, Experian og TransUnion giver dine personlige kreditrapporter gratis via en officiel hjemmeside, selvom de kan opkræve betaling for rapportanmodninger via deres egne websteder. Du får kun én gratis rapport fra hvert bureau hver 12. måned, så du skal betale, hvis du tjekker dine rapporter oftere. Du har ret til gratis indberetninger, selvom du allerede har brugt din årlige tildeling, hvis du søger om kredit og får afslag. Smuthullet tvinger långiveren til at fortælle dig, hvilke bureauer der har givet oplysninger, der førte til afvisningen. Disse bureauer skal give dig gratis rapporter, så længe du bestiller dem inden for 30 dage, ifølge Bankrate.com.
FCRA får kreditbureauer til at behandle forbrugerklager inden for 30 dage, hvilket betyder at verificere eller fjerne de pågældende data. Kontorerne skal ikke håndtere åbenlyst falske tvister, men Divorcenets hjemmeside råder til, at de er tvunget til at kontrollere selv de mest mindre sande fejl. Brug dette smuthul til at finde ting som f.eks. datoer, der er ude af et par dage, stavefejl i kreditornavne eller lidt forkerte pengebeløb i negative poster. Kreditorer kan svare med de korrekte oplysninger, eller de kan simpelthen ignorere kreditbureauforespørgsler, hvilket resulterer i total fjernelse af de skadelige oplysninger.
Du kan være heldig i tidspunktet for en tvist og ramme et smuthul i kreditreparation uden at være klar over det. Kreditbureauer er ikke juridisk tvunget til at undersøge forbrugertvister, men de skal automatisk fjerne de pågældende oplysninger, hvis de ikke forsøger at bekræfte dem. Divorcenet-siden forklarer, at Equifax, Experian og TransUnion nogle gange vælger øjeblikkelig sletning, hvis de har så travlt, at de ikke kan foretage et valideringsforsøg inden for den påkrævede 30-dages grænse.
Du kan ikke ændre det faktum, at du ignorerede visse regninger, indtil de blev opkrævet, fik konti sendt til inkassobureauer, mistede dit hus eller indgav konkurs, men din økonomiske historie kan ikke forfølge dig for evigt på dine kreditrapporter. FCRA sørger for automatisk kreditreparation inden for 10 år eller mindre. Federal Trade Commissions hjemmeside forklarer, at de fleste dårlige kreditposter, såsom inkassokonti og tvangsauktioner, bliver slettet fra din fil om syv år, mens det tager 10 år for konkurser at forsvinde. Nuværende långivere kender aldrig til dine tidligere økonomiske problemer, når først rapporteringstiden udløber.