Et lån er forringet, når det ikke er sandsynligt, at långiveren vil indsamle den fulde værdi af lånet, fordi en låntagers kreditværdighed er faldet, ifølge MyCAsite.com. Långiveren vil forfølge enten omstrukturering eller tvangsauktion som følge af gældens forringede status. Derudover skal långiver rapportere gælden som værdiforringet på ethvert af sine regnskaber.
Nedskrivningsbeløbet på et lån er defineret i matematiske termer. Långiveren beregner dette beløb ved at trække det beløb, der forventes at blive inddrevet på lånet, fra det oprindelige bogførte beløb for lånet. For eksempel, hvis en långiver udsteder et realkreditlån til 500.000 USD, men forventer kun at inddrive 230.000 USD, vil værdiforringelsen være 270.000 USD.
Værdiforringelse kan kaldes "kriminalitet" eller "default" på almindeligt sprog. Kriminalitet betyder, at der er gået nok tid, siden betalingen var forfalden til, at långiveren har mistanke om, at betalingen ikke vil blive foretaget. Standard betyder, at låntageren ikke har opfyldt de betingelser, som en långiver har givet for at genoprette et lån fra kriminalitet. I begge tilfælde vil lånet blive betragtet som værdiforringet, hvis långiveren føler, at der ikke er bevis for, at gælden vil blive indsamlet baseret på låntagers økonomiske status, kreditstatus og andre faktorer.
Generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) er regler, der kræver, at långivere rapporterer værdiforringede lån. Dette giver kunder, investorer og kreditvurdere et fuldstændigt billede af långivers finansielle stilling. En långiver med for mange værdiforringede lån og ikke nok lån med et godt omdømme kan være i risiko for insolvens, et udtryk, der bruges, når en bank går konkurs.
En långiver kan vælge at omlægge et værdiforringet lån. Dette giver låntager mere fleksible vilkår for at imødekomme lånebetalinger. Långivere kan vælge at omstrukturere værdiforringet gæld for at inddrive det størst mulige beløb fra låntageren, hvilket reducerer det samlede værdiforringelsesbeløb.
En långiver kan også vælge at udelukke sikkerhedsstillelse for at komme tilbage efter værdiforringelse. Hvis aktivet er vurderet højere end det værdiforringede beløb på lånet, kan långiver i sidste ende tjene på gælden. For eksempel, hvis realkreditlånet på 500.000 USD på det værdiforringede lån til 270.000 USD blev tvangsauktioneret, ville långiveren profitere, hvis boligens værdi var større end det værdiforringede beløb på 270.000 USD.