Der er to almindelige typer kreditkonti til rådighed for de fleste forbrugere. Kreditkortkonti giver dig mulighed for at foretage køb op til kreditgrænsen (normalt kaldet kortets kreditgrænse). En home equity line of credit (HELOC) fungerer på lignende måde, men de penge, du låner, er sikret ved at stille dit hus som sikkerhed. Renter beregnes af de fleste kreditudbydere ved hjælp af den gennemsnitlige daglige saldometode.
En kreditlinje er en konto, der giver dig mulighed for at låne penge, mens du foretager køb op til en bestemt grænse. Renter beregnes månedligt af den udestående saldo (det samlede beløb, du skylder) af kreditlinjen til en sats, der er proportional med den årlige rente i procent (ÅOP). Den gennemsnitlige daglige saldometode, som er den metode, der oftest anvendes, kræver, at du først beregner den gennemsnitlige udestående saldo og den periodiske rente, før du beregner renten på en kreditlinje.
For at beregne den gennemsnitlige saldo skal du først gange beløbet for hvert køb med antallet af dage i faktureringsperioden, der er tilbage på det tidspunkt, hvor købet blev bogført på kontoen, og derefter dividere med det samlede antal dage i faktureringsperioden for at finde gennemsnittet daglig saldo på det nye køb. For eksempel, hvis du foretog et køb på 100 USD, der blev bogført med 18 dage tilbage af en 30-dages faktureringsperiode, har du (100 USD x 18)/30 =60 USD. Tilføj de gennemsnitlige daglige saldi for alle nye køb. Følg den samme procedure for hver betaling, du foretager på kreditlinjen, for at finde det gennemsnitlige daglige beløb for foretagne betalinger. Tilføj den gennemsnitlige daglige saldo for alle nye køb til den tidligere saldo på kreditlinjen (fra den seneste opgørelse). Træk det gennemsnitlige daglige beløb for foretagne betalinger fra. Dette er din gennemsnitlige saldo for den månedlige faktureringsperiode.
Beregn renten for faktureringsperioden ved at dividere ÅOP med 365 (antallet af dage i et år). Derefter ganges med antallet af dage i faktureringsperioden. Hvis kreditgrænsen f.eks. er 10,95 procent, og der er 30 dage i faktureringsperioden, har du (10,95 procent/365) x 30, hvilket svarer til en periodisk rente på 0,90 procent.
Beregningen af renter på en kreditlinje er meget enkel, når du først har den gennemsnitlige saldo og perioderente. Du skal blot gange de to for at finde rentebeløbet for den månedlige faktureringsperiode. For eksempel, hvis den gennemsnitlige saldo er 7.500 USD, og den periodiske rentesats er 0,90 procent, multiplicerer du de to tal for at få et rentegebyr på 67,50 USD.
Nogle kreditudbydere bruger variationer på den gennemsnitlige daglige saldometode. For eksempel vil du lejlighedsvis se kreditkortkonti, hvor renten beregnes ved hjælp af en månedlig periodisk rente (1/12 af ÅOP) og blot ignorere variationerne på en dag eller to i længden af faktureringsperioden. En anden tilgang er at bruge den justerede balancemetode. Saldoen brugt til renteberegningen er slutsaldoen fra den foregående måned minus alle betalinger. Nye køb tilføjes saldoen efter renteberegning.