Kreditreparation og konkurs sidder på hver sin ende af det finansielle spektrum. Mens begge er muligheder for personer bagud med deres gæld, har konkurs og kreditreparation modsatte resultater. Kreditreparation fikser kredit, mens det ofte efterlader forbrugeren med juridiske forpligtelser over for gælden. Konkurs fjerner juridiske forpligtelser over for gæld, men skader alvorligt kreditscore. Beslutningen om den bedste løsning afhænger af, hvilke fordele der passer til din liste over økonomiske prioriteter.
Kreditreparation er langt billigere end at indgive en konkursbegæring, men kræver meget mere arbejde. Den grundlæggende forudsætning for kreditreparation er, at hvis en kreditor, der rapporterer en dårlig gæld på din kreditrapport, skal bevise, at gælden tilhører dig, eller fjerne den. For at gøre dette skal du bestride ejerskabet af hver gæld med kreditoren, der rapporterer det, og kreditbureauerne. Kreditbureauerne vil undersøge gælden. Hvis gælden ikke kan valideres, forsvinder den fra din kreditrapport. Afhængigt af gældens alder kan en kreditor sagsøge for at inddrive saldoen.
Selvom en dødsdom til din kreditrapport i syv til 10 år, giver konkurs dig sikkerheden for aldrig at skulle bekymre dig om at blive sagsøgt over en gæld. Konkurs kan også midlertidigt forhindre tvangsauktion eller tilbagetagelse - noget, der ikke er tilgængeligt med kreditreparation. Hvis du har fået tilbagetaget ejendom eller har mistet dine forsyninger, kan skifteretten kræve, at disse ting returneres eller genoprettes, indtil en officiel domstolsafgørelse. Kreditorer har også forbud mod at kontakte dig, efter at konkursbehandlingen er begyndt.
Før du involverer dig i enten kreditreparation eller konkurs, skal du kontrollere din stats forældelsesregler eller SOL for usikret gæld. Efter en vis tid (tre til fem år, i de fleste stater), er du ikke længere forpligtet til at betale en misligholdt gæld. Ansøgning om konkurs over denne gæld tjener intet formål end at forårsage stress og yderligere skade din kreditscore. Tjek, om SOL er udløbet på din usikrede gæld, før du vælger at gå konkurs. Fokuser på gæld uden for SOL under kreditreparation på grund af den lavere risiko for retssager, som de præsenterer.
Negative notationer på din kreditrapport er underlagt en maksimal rapporteringsperiode på syv år. Efter rapporteringsperiodens udløb, "falder gælden af" og tager ikke længere hensyn til din samlede kreditscore. Hvis du vælger kreditreparation frem for konkurs, kan kreditorer stadig kontakte dig, selvom SOL og rapporteringsperioden for gælden udløber. For at stoppe dette skal du skriftligt anmode om, at de ikke længere kontakter dig. De er bundet af Fair Debt Collection Practices Act til at overholde din anmodning. Kreditreparation fjerner sjældent alle negative elementer fra en kreditrapport, men det er mere effektivt på kort sigt end at indgive en konkursbegæring og vente op til 10 år på en ren kreditrapport. Konkurs er mere effektivt, når det kommer til hurtig afvikling af gæld. Hvis din kreditscore er ligegyldig for dig, er dette en hurtigere og nemmere metode til at håndtere overvældende gæld.
Kreditreparation, hvis det lykkes, og konkurs, hvis det bliver givet, går som planlagt, begge har givende resultater. En vellykket konkurs lindrer den konstante stress ved at være dybt i gæld. Det vil også give dig ro i sindet, at dit hjem er sikkert mod tvangsauktion, og din løn er beskyttet mod udlæg. Når du ansøger om kredit igen, skal du dog forvente meget højere renter. Kreditreparation kan have lige så gavnlige resultater. Når det er gjort ordentligt, kan kreditreparation hjælpe dig med at kvalificere dig til et lån, reducere den rente, du betaler, og afslutte uophørlige opkald fra kreditorer. Uden for konkurs er det kun tiden, der kan afslutte din juridiske forpligtelse over for din gæld.