Pensioner i staten New York beskattes anderledes end andre indkomstkilder. New York behandler denne indkomst som skattefri i nogle tilfælde og kun delvist fritaget i andre tilfælde. At vide, hvornår du modtager en ydelse, hjælper dig med at bestemme, hvad du skylder. Dette er vigtigt, da ikke at betale din New York State-skat kan resultere i betydelige og alvorlige sanktioner.
Offentlige pensioner omfatter socialsikringsindkomst, militære ydelser, tjenestemandspensioner og pensionsordninger i staten New York og lokale myndigheder. Disse planer er alle fritaget for indkomstskat i New York. Denne fordel omfatter brandmænd, politibetjente, lærere og kriminalbetjente. Hvis du er ægtefælle til en offentlig ansat eller en tidligere ægtefælle, der modtager penge fra din tidligere ægtefælles pensionering som følge af et indenlandsk forholds kendelse, er indkomsten fra denne retskendelse også fritaget for indkomstskat i det omfang, den er inkluderet i din føderale selvangivelse.
Private pensioner omfatter alle private erhvervspensioner og kvalificeret livrenteindkomst. Dette inkluderer også alle ud af statens offentlige pensioner. Fritagelsen for disse indkomstkilder er $20.000. Det betyder, at de første $20.000 af indkomst, du modtager, ikke er inkluderet i din statslige selvangivelse. Penge ud over dette beløb er dog inkluderet på din returnering og er skattepligtige.
Uanset din indtægtskilde giver den delvise eller fulde fritagelse dig flere penge, end du ellers ville have haft, hvis du slet ikke fik fritagelse. Selv med den delvise fritagelse kan du få hele din pensionsindkomst skattefri, hvis din pension er lille.
Fritagelsen i staten New York omfatter ikke penge fra en privat livrente. Selvom New York giver en undtagelse for kvalificerede livrenter, betyder denne kvalificerede livrente penge fra en livrente inden for en ERISA-kvalificeret plan. Disse planer inkluderer 403b-planer og livrenter inden for en IRA. Livrenter, du køber for dine egne penge uden for kravplaner, er ikke udelukket fra beskatning.