Et medarbejderaktieprogram, eller ESOP, er en arbejdsgiversponsoreret, kvalificeret pensionsordning, som arbejdsgivere tilbyder deres ansatte. Mens Internal Revenue Service pålægger årlige arbejdsgiverbidrag til investeringskontiene for hver medarbejder, der deltager i planen, bevarer arbejdsgiverne retten til at vælge, om de vil tillade medarbejderne at tage lån fra deres ESOP-konti, før de når pensionsalderen. Hvis en arbejdsgiver vælger at tillade medarbejderlån i sit ESOP-plandokument, skal den overholde IRS-retningslinjerne vedrørende tilgængelighed, lånebeløb og tilbagebetalingsplaner.
Hvis en arbejdsgiver designer sit ESOP til at tillade lån, skal planen tillade alle deltagere i ESOP at tage et lån uanset deres status i virksomheden. IRS tillader en person at tage et lån fra sin ESOP-konto uanset årsag, selvom en arbejdsgiver forbeholder sig retten til kun at tillade et lån til specifikke formål, såsom at betale for universitetsudgifter eller køb af et hjem, så længe restriktioner gælder for alle ESOP's deltagere.
Mens en arbejdsgiver kan fastsætte et maksimalt lånebeløb, skal beløbet forblive inden for retningslinjer fastsat af IRS. I 2011 tillader IRS en ESOP-deltager at tage et lån svarende til udlejeren på $50.000, eller det højeste af $10.000 eller 50 procent af hans kontos optjente saldo.
IRS tillader en medarbejder at optage mere end ét lån fra sin ESOP-konto inden for planens grænser. Summen af en medarbejders ESOP-lån kan dog ikke overstige det maksimalt tilladte beløb for et enkelt lån. For eksempel, hvis en arbejdsgiver tillader en medarbejder at tage et enkelt lån fra sin ESOP-konto op til $10.000, kan summen af medarbejderens multiple lån ikke overstige $10.000.
IRS kræver, at en medarbejder tilbagebetaler et lån fra sin ESOP-konto inden for fem år efter lånets oprettelse. En medarbejder skal betale lige store lånebetalinger, inklusive hovedstol og renter, mindst hvert kvartal, hvor en saldo er tilbage. IRS tillader en arbejdsgiver at forlænge tilbagebetalingsperioden for en medarbejder, der tog et lån fra sin ESOP-konto med det formål at købe en primær bolig.
IRS betragter ikke et lån fra en ESOP skattepligtig indkomst til en medarbejder, så længe lånet opfylder planens retningslinjer med hensyn til beløb og tilbagebetaling. Hvis en medarbejder undlader at tilbagebetale sit ESOP-lån inden for fem år, ser IRS den udestående saldo af lånet på det tidspunkt, planen anerkender misligholdelsen som en skønnet fordeling, hvilket betyder, at IRS betragter lånesaldoen skattepligtig indkomst og, afhængigt af medarbejderens alder, underlagt en bøde for tidlig tilbagetrækning.