En 403(b) er en skattebeskyttet livrenteordning, svarende til en 401(k), for ansatte i non-profit og uddannelsesinstitutioner. Bidrag til en 403(b)-plan tages direkte ud af en medarbejders lønseddel. Medarbejderen ser aldrig pengene, indbetalinger foretages med dollars før skat, og pengene akkumuleres skatteudskudt til pensionering.
Opspareren får fordelen af skattemæssig gearing takket være skatteudskydelsen af bidrag til 403(b)-planen. Det samlede opsparede og sammensatte beløb er større, end det ville være, hvis bidragsbeløbet blev beskattet. 403(b)-planen har også den fordel, at den fungerer automatisk. Når opspareren tilmelder sig, kommer bidrag automatisk ud af hendes lønseddel. Hun behøver ikke at foretage sig yderligere.
403(b)-planerne har nogle ulemper:Adgang til udbetalinger er begrænset indtil alderen 59-1/2, undtagen under visse begrænsede omstændigheder. Tidlige hævninger pålægges en skattebod på 10 pct. Derudover beskattes hævninger som indkomst, ikke som kapitalgevinster. Bidragydere får fordelene ved skatteudskydelse, men mister den mere fordelagtige langsigtede behandling af kapitalgevinster.
Bidrag til 403(b)-ordninger beskattes ikke. Der er ingen skattepligt på overførsler inden for planen og ingen indkomstskattepligt på udbytte udstedt inden for planen. Dette er en fordel i forhold til skattepligtige konti, som genererer kapitalgevinstskattepligt, hver gang du sælger en beholdning med fortjeneste, og hver gang du modtager udbytte eller rentebetaling. Udbetalinger beskattes som indkomst. Du skal begynde at tage udbetalinger eller udlodninger og betale indkomstskat af udlodninger i en alder af 70. Hvis du undlader at tage den påkrævede minimumsudlodning, vil IRS fastsætte en bøde på 50 procent af den planlagte påkrævede minimumsudlodning.
403(b)-planerne er attraktive på grund af deres formuebeskyttelsesfordele. Aktiver i en 403(b)-plan modtager en vis beskyttelse mod krav fra kreditorer. De er sværere at vedhæfte end en tilsvarende sum penge uden for en pensionskonto. Investeringsmuligheder i 403(b)s kan dog begrænses. De fleste muligheder i 403(b)-ordninger er livrenter. Generelt kan du ikke investere i aktier eller individuelle obligationer med en 403(b). Hvis din 403(b)-plan ikke tilbyder gensidige fonde som en investeringsmulighed, kan du ønske at bruge en IRA eller Roth IRA til en del af din pensionsopsparingsportefølje.
Hvis du vil modtage en pension såvel som dine 403(b)-midler, kan du overveje at diversificere dine pensionsindkomststrømme mellem skattepligtige og ikke-skattepligtige konti. Hvis du har hele din pensionsindkomst fra skattepligtige kilder såsom traditionelle IRA'er, livrenter, 403(b)-ordninger og traditionelle pensioner, kan du uforvarende skubbe dig selv ind i en højere skatteramme og gøre en del af din socialsikringsindkomst skattepligtig. For at imødegå dette skal du overveje at flytte en del af dine pensionsaktiver til ikke-skattepligtige aktiver, såsom Roth IRA'er, en Roth 403(b), hvis det er tilladt af din arbejdsgiver eller permanent livsforsikring.