En TDA, eller skatteudskudt livrente, er en skattebegunstiget pensionsordning, der giver en ansat i en nonprofitorganisation mulighed for at bidrage med penge før skat til pensionering. Over 156 millioner mennesker havde en TDA-pensionsordning i 2006, ifølge U.S. Department of Labor. Dette er en attraktiv plantype, fordi folk, der sparer til pension, leder efter metoder til nemt at spare penge gennem deres lønsedler. TDA-pensionsordninger giver også deltagerne mulighed for at vælge mellem mange forskellige investeringsmuligheder og spare op på en måde, der matcher deres individuelle pensionsbehov.
I 1942 tillod IRS nogle nonprofitorganisationer og offentlige skolesystemer at tilbyde TDA-planer. I 1958 blev den tekniske ændringslov vedtaget sammen med en række ændringer af Internal Revenue Code, der etablerede grundlaget for nutidens 403(b) pensionsordninger. Fra 2006 tillader nye IRS-regler TDA-planer at være før skat eller Roth-konti, selvom individuelle arbejdsgivere ikke er forpligtet til at administrere begge typer planer. I 2007 oprettede finansministeriet endelig endelige 403(b)-regler, som flyttede TDA-beskatningsreglerne tættere på reglerne for 401(k) og 457-planer.
TDA-pensionsordninger omtales ofte med andre navne. De kan kaldes en Tax Sheltered Annuity eller TSA, som angiver, at skatteudsættelsesaspektet af planen giver et skattely for deltagere. Det kan kaldes en 403(b)-plan, som angiver den skattekode, der bruges til at identificere disse planer, sammenlignet med 401(k) eller 457 pensionskonti. TDA'er i en 403(b)-plan kan identificeres, fordi de vil have en livrente som den primære investeringsmulighed frem for gensidige fonde.
Midler beskattes, når de fjernes fra TDA, som enten er ved pensionsalderen ikke før 55 år eller efter 59 år og 1/2. Undtagelser fra disse regler involverer specifikke IRS-krav eller handicapregler, dødsfald eller i det væsentlige lige periodiske betalingsregler. IRS tillader lån gennem planer, selvom individuelle planer ikke er forpligtet til at tilbyde dem.
Hver TDA-pensionsordning inkluderer en livrente, som kan have mange forskellige funktioner, fordele og omkostninger. Enkeltpersoner kan blive nødt til at vente til bestemte datoer for at deltage i planen og kan være begrænset i antallet af gange, de har lov til at ændre bidragsbeløbet. Tre forskellige typer livrenter findes i TDA-planer. Faste livrenter betaler en garanteret rente. Variable livrenter har mange forskellige investeringsmuligheder til rådighed, som deltageren kan vælge imellem og frit skifte. Aktieindekserede annuiteter krediterer et afkast til kontoen, der er baseret på et populært indeks, såsom S&P 500, mens de stadig typisk garanterer et minimumsafkast.
Folk, der vælger, hvordan de bedst bruger en 403(b) TDA-plan, bør matche deres investeringsbeløb og annuitetsvalg med deres langsigtede pensionsmål og risikotolerance. Livrenter opkræver interne gebyrer, der ikke umiddelbart er synlige uden at læse kontrakten og kan sænke det forventede afkast. Nogle annuitetsselskaber opkræver overgivelsesgebyrer til deltagere, der forlader kontoen tidligt.