Pensionskonti er designet til at supplere føderale indkomstkilder såsom social sikring, når du når pensionsalderen. Internal Revenue Service betragter 59 1/2 år som pensionsalderen. Du kan til enhver tid lukke en pensionskonto, bare vær opmærksom på eventuelle skatteforpligtelser eller kontostraffe for at gøre det. Selvom du ikke behøver nogen specifik grund til at lukke en pensionskonto på noget tidspunkt, er der nogle grunde, der vil fritage dig for sanktioner.
Ring til pensionskontoforvalteren eller planadministratoren. Procedurerne er de samme for en IRA, 401k, 403b eller enhver anden kvalificeret pensionsordning. Anmod om en distributionsformular.
Udfyld distributionsskemaet fuldstændigt for en "100 procent"-fordeling. Planforvalteren vil registrere din fødselsdato og vil automatisk tilbageholde 20 procent på udlodninger før alderen 59 1/2, medmindre du angiver på formularen, at du er berettiget til en vanskelighedsfordeling, betaler collegeudgifter eller bruger op til $10.000 til en boligkøb eller lukkeomkostninger.
Underskriv formularen og indsend den til depotforvalteren på den adresse, der er anført på formularen. Vent en til to uger med at modtage din check.
Få 1099-R i januar i året efter din distribution. Bekræft, at det uddelte beløb er korrekt, og at fordelingen er korrekt kodet. Normale fordelinger taget efter 59 1/2 år har kode 7 i rubrik 2. Kode 1 og 2 henviser til tidlige fordelinger, den første uden nogen kendt undtagelse og den anden med en kendt undtagelse (såsom vanskelighedsfordelingerne for at forhindre tvangsauktion).
Rapporter den skattepligtige indkomst, der er anført i 1099-R på linje 15a i IRS Form 1040, når du indgiver din skat for at redegøre for indkomsten korrekt.
Hvis du er utilfreds med investeringsafkastet på din pensionskonto, men ikke har brug for pengene, så overvej at udføre en rollover eller overførsel til en ny IRA, der opfylder dine investeringsbehov. Tal med din planadministrator for at se, om du er kvalificeret til en rollover eller overførsel.
Rådfør dig med en skatterådgiver, før du lukker en pensionskonto for fuldt ud at forstå, hvor meget af udlodningen, der vil gå tabt til skatter.