En medarbejderaktieejerskabsplan (ESOP) er et investeringsmiddel designet til at fremme medarbejderloyalitet og tilpasse virksomhedens personale mod et enkelt mål:virksomhedens rentabilitet. ESOP'er giver ledelse og medarbejdere det meste af ejerskabet over virksomheden i form af aktieaktier. Disse aktier udbetales normalt til medarbejdere ved pensionering, men loven tillader andre distributionsscenarier.
En optjeningsplan er den tid, det tager for medarbejderen at være ansat i en virksomhed, før hun kan modtage aktieoptioner fra virksomhedens ESOP. Ved lov er ESOP'er forpligtet til at følge en af to grundlæggende optjeningsplaner:
Cliff Vesting:Medarbejdere har ret til 100 procent ESOP-deltagelse senest efter afslutningen af tre års ansættelse Graderet Vesting:Medarbejdere har ret til 20 procent deltagelse efter andet ansættelsesår og yderligere 20 procent om året i de næste fire år , i alt 100 procent optjening efter seks år
Medarbejdere, der ikke opfylder minimumskravene til optjening, før de forlader virksomheden, mister ESOP-deltagelse og som følge heraf enhver ESOP-udbetaling, som de ville have været berettiget til.
Ved lov er ESOP'er forpligtet til at begynde at betale ydelser til ESOP-deltagere i løbet af planåret efter det år, hvor medarbejderen går på pension (eller dør eller er deaktiveret). Herefter skal medarbejderens ESOP-ydelser udbetales mindst årligt og fordeles fuldstændigt. til medarbejderen senest fem år efter, at første udbetaling er sket. Men hvis medarbejderens berettigelse er mere værd end et bestemt beløb (985.000 USD i 2010), kan ESOP-udbetalingen forlænges et ekstra år for hver 170.000 USD, hvormed berettigelsen overstiger dette loft.
Når en medarbejder forlader en virksomhed uden at gå på pension, dø eller blive invalid, har ESOP-udbetalinger lov til at vente til efter det sjette planår efter det år, hvor medarbejderen forlod virksomheden. Men hvis selve ESOP blev oprettet før 1987, behøver ESOP-udbetalinger ikke at begynde, før medarbejderen når pensionsalderen.
ESOP-udbetalinger kan fordeles til deltagere på fire hovedmåder:
Diversificering:Medarbejdere over 55 år, som har deltaget i en ESOP i mere end 10 år, har lov til at diversificere deres ESOP-andel med op til 25 procent over fem år og op til i alt 50 procent indtil udgangen af det sjette år . Det betyder, at medarbejdere kan handle med en del af deres ESOP-aktier til eksterne pensionsprogrammer eller andre værdipapirer, som derefter kan konverteres til kontanter, hvis det er relevant.
Udbytte:Nogle ESOP'er udbetaler udbytte ("bonus"-udbetalinger baseret på virksomhedens indtjening og ejerskab af deltageraktier) til eksisterende ESOP-deltagere, men dette er ikke påkrævet ved lov.
Aktie- og aldersminimum:Alle medarbejdere over 70 1/2 år, som ejer mindst 5 procent af virksomheden gennem dets ESOP, er ved lov berettiget til at begynde at modtage ESOP-udbetalingsudlodninger.
Andre omstændigheder:ESOP kan tillade tidlige udbetalinger baseret på antal år, minimumsalder eller vanskeligheder, men dette er ikke påkrævet ved lov.
Ingen ESOP-deltager er forpligtet til at betale skat på medarbejdernes ejerskabsandele, før aktierne er udbetalt, hvorefter ESOP-udbetalinger beskattes som almindelig indkomst. Hvis udbetalingen fordeles og udbetales, mens ESOP-deltageren stadig er ansat, pålægges en ekstra punktafgift på 10 procent.
Udbytte, hvis virksomheden udbetaler nogen, beskattes som almindelig indkomst, men de er ikke omfattet af kildeskat eller punktskatter.
En put-option er retten, men ikke pligten, til at sælge en aktie til nogen. I tilfælde af ESOP'er er det ESOP-deltagerens (medarbejderens) ret til at sælge sin aktieandel til virksomheden til fair markedsværdi. I tilfælde af tæt ejede virksomheder (mindst 85 procent af aktierne ejes af ledelsen og ansatte) vurderes fair markedsværdi af en objektiv tredjepart årligt. Put-optionen kan udøves af en ESOP-deltager i en af to perioder:de 60 dage efter udlodning eller en 60-dages periode i det følgende planår.