Nettorentespændet er forskellen mellem, hvad en bank betaler på indlån, og hvad den opkræver på udlån. Det er en vigtig økonomisk målestok for banker, fordi den giver en indikation af, hvor sund og rentabel en bank er.
Her kan du se nærmere på, hvad nettorentespændet er inkl. hvordan det virker, hvordan det beregnes, og mere om de faktorer, der kan påvirke det.
Nettorentespændet måler forskellen mellem, hvad en bank tjener i renter på dets aktiver (dvs. realkreditlån, lån og andre investeringsrelaterede værdipapirer) og hvad det udbetaler til indskydere eller andre kreditorer (dvs. omkostningerne ved midler).
Tænk på nettorentespændet som en overskudsgrad. Det bruges til at bestemme, hvor godt en bank forvalter sine aktiver og passiver, samt hvor rentabel den er.
Nettorentespændet varierer fra bank til bank. Det gennemsnitlige globale nettorentespænd var 5,3 % i 2018. Det betyder, at forskellen mellem, hvad en bank tjener på udlån, og hvad den betaler på indlån, var 5,3 % i gennemsnit rundt omkring i verden. Gennemsnitlige nettorentespænd varierer meget fra land til land.
Typisk, jo bredere spredningen er, jo flere penge indbringer en bank ind for aktionærer og investorer.
For at forstå, hvordan nettorentespændet fungerer, skal du først forstå, hvordan banker tjener penge. Banker tjener en betydelig del af deres indkomst ved at opkræve mere i renter på lån, end de betaler til kunder på indlån. Lad os tage Bank of America, for eksempel.
I 2020 tjente Bank of America 2,3 billioner USD på renteindtjenende aktiver , med et gennemsnitligt udbytte på 2,25 %. Det brugte 1,6 billioner dollars på rentebærende forpligtelser med et gennemsnitligt afkast på 0,5 %. Det betyder, at dets netto rentespænd var 1,75 %, eller 700 milliarder USD, for dets udlånsaktiviteter.
Med andre ord, det år, den årlige procentsats (ÅOP) Bank of America opkrævet på realkreditlån, kreditkort, leasing og andre typer lån var i gennemsnit 1,75 % højere end den årlige procentvise afkast (APY), den udbetalte på opsparingskonti, pengemarkedskonti, indskudsbeviser og IRA'er.
Selvfølgelig er finansielle institutioner komplekse organisationer, og der er mange faktorer, der kan bestemme deres rentabilitet, såsom deres investeringspolitikker eller evne til at tiltrække og fastholde kunder. Alligevel giver nettorentespændet en generel idé om instituttets rentabilitet og effektivitet.
Netto rentespændsformlen er ret ligetil. Det er simpelthen forskellen mellem en banks rente på udlån og dens rente på indlån. Formlen ser sådan ud:
Netto rentespænd =(Rente optjent på lån - Renter optjent på indlån)
Så hvis en banks gennemsnitlige ÅOP (dvs. dens udlånsrente) er 3 % og dens gennemsnitlige APY (dvs. dens indlånsrente) er 0,8 %, så er dens netto rentespænd 2,2 %.
Al denne snak om netto rentespænd kan få dig til at spekulere på, hvordan bankerne fastsætter renten i første omgang. Hvis de kunne tjene flere penge ved at hæve renten, ville enhver bank så ikke forsøge at øge deres rentabilitet ved at hæve renterne så meget som muligt?
Flere faktorer påvirker en banks netto rentespænd. En af de største faktorer er regeringens politik fastsat af Federal Reserve.
Federal Reserve sænkede målintervallet for federal funds rate til 0 %-0,25 % i 2020 for at hjælpe med at sænke omkostningerne for låntagere under COVID-19-pandemien.
Der er flere måder, hvorpå Federal Reserve kan manipulere renten:gennem åbne markedsoperationer, ved at justere reservekravene eller ved at ændre federal funds-renten.
Federal funds-renten er især en af de mest indflydelsesrige renter i verden. Det bestemmer flere typer ting i den amerikanske økonomi, herunder primærrenter og generelle renter på lån, værdien af den amerikanske dollar, en husstands eller virksomheds forbrugsvaner og mere. Den fungerer også som basisrenten for institutioner.