US Treasury Department og Internal Revenue Service (IRS) har haft travlt med at give ny vejledning til udenlandske finansielle institutioner (FFI'er), kvalificerede formidlere (QI'er) og kvalificerede derivatforhandlere (QDD'er) i de sidste uger.

Indlægget blev oprindeligt lagt på Deloitte Tax-bloggen. Opdateringer siden den oprindelige udgivelse af dette indlæg blev tilføjet den 3. juli 2017:

• IRS opdaterede publikation 5118 og udsendte nye ofte stillede spørgsmål for at præcisere, at en FFI, der ikke er forpligtet til at forny sin FFI-aftale, ikke behøver at foretage sig noget med hensyn til sin registrering for at forblive i godkendt status på IRS FFI-listen
• IRS afsluttede IRS-formularen W-8IMY og de tilhørende instruktioner, som blandt andet giver mere klarhed om GIIN-indsamlingskravet med hensyn til sponsorerede enheder
• Yderligere giver de sidste instruktioner til IRS Form W-8IMY QDD'er mulighed for alternativt at bruge en IRS Form W-8BEN-E til at fremsætte et traktatkrav
• IRS offentliggjorde udkast til instruktioner til IRS-formularerne W-8BEN, W-8BEN-E og W-8EXP.

Først meddelte IRS, at FATCA FFI-registreringssystemet er blevet opdateret for at give deltagende FFI'er og rapporteringsmodel 2 FFI'er mulighed for at forny deres eksisterende FFI-aftaler.

For det andet har IRS offentliggjort flere opdateringer til IRS Form W-8-serien, især:

• Genudgivelse af IRS Form W-8BEN-E med en ny forside
• Opdateret udkast til version af IRS Form W-8BEN-E
• Opdateret udkast til version af IRS Form W-8IMY og tilhørende instruktioner.

For det tredje blev den 8. og 9. juni 2017 afholdt den 29. årlige konference om International Tax Withholding &Information Reporting Conference (EEI Conference) i New York, hvor IRS-repræsentanter besvarede flere spørgsmål fra branchen.

Fornyelse af FFI-aftale

Den 30. december 2016 blev Rev. Proc. 2017-16 blev frigivet, som angiver den opdaterede FFI-aftale fra 2017, der erstatter FFI-aftalen fra 2014, der udløb den 31. december 2016. Alle deltagende FFI'er og rapporteringsmodel 2 FFI'er samt rapporteringsmodel 1 FFI'er, der driver filialer uden for model 1 IGA-jurisdiktioner, skal forny deres FFI-aftaler senest den 31. juli 2017.

Blot en smule mindre end to måneder før deadline, den 6. juni 2017, meddelte IRS, at FATCA FFI Registration System er blevet opdateret til at omfatte den nødvendige fornyelsesfunktionalitet. Heldigvis for den finansielle branche er fornyelsen af ​​FFI-aftalen mindre kompleks og byrdefuld end fornyelsen af ​​QI-aftalen, som skulle tidligere på året. Enkelt sagt behøver en FFI kun at gennemgå de tidligere indtastede oplysninger på portalen, foretage de nødvendige opdateringer, hvis nogen, og få sin ansvarlige medarbejder til at indsende. Interessant nok indebærer den opdaterede brugervejledning, at alle registrerede FFI'er skal logge ind på portalen, uanset om fornyelse af en FFI-aftale er påkrævet. De FFI'er, der ikke behøver at forny en FFI-aftale (f.eks. registrerede FFI'er, der anses for at være i overensstemmelse med FFI'er eller rapportering af model 1 FFI'er uden filialer uden for en model 1 IGA-jurisdiktion), skal attestere, at der ikke kræves fornyelse af en FFI-aftale. IRS indikerede dog mundtligt under EEI-konferencen, at FFI'er, der ikke opererer under en FFI-aftale, også kan ignorere påmindelserne og ikke certificere via portalen uden negative konsekvenser. Indtil en tilsvarende ofte stillede spørgsmål er blevet offentliggjort af IRS, er den mere forsigtige tilgang at logge ind og enten forny eller bekræfte, at ingen fornyelse er påkrævet.

En FFI, der ikke træffer de nødvendige foranstaltninger inden den 31. juli 2017, vil blive behandlet som at have opsagt sin FFI-aftale pr. 1. januar 2017 og vil blive fjernet fra IRS FFI-listen.

Opdateringer til IRS Form W-8-serien

Den nye forside supplerer IRS-formularen W-8BEN-E (version april 2016), der er i kraft i øjeblikket, og fremhæver nogle af de seneste ændringer af de amerikanske finansforordninger. De vigtigste ændringer, der påvirker ikke-amerikanske finansielle institutioner, vedrører kravet om globalt mellemleds identifikationsnummer (GIIN) for sponsorerede enheder. Især for en sponsoreret enhed, der skal have sit eget GIIN pr. 1. januar 2017, er GIIN for den sponsorerende enhed ikke længere påkrævet på formularen. Ydermere præciserer forsiden, at der ikke kræves GIIN fra en amerikansk trustee af en trustee-dokumenteret trust. Desværre gives der kun tvetydig vejledning vedrørende en sponsoreret enhed under bilag II til en IGA, som ikke behøver at opnå sit eget GIIN (se IRS kommentarer fra EEI-konferencen nedenfor).

Bortset fra ændringer som følge af det ændrede GIIN-indsamlingskrav beskrevet ovenfor, er den opdaterede udkast til IRS Form W-8BEN-E omfatter kun mindre nyheder vedrørende følgende punkter:

• Referencer til FATCA-statusserne "limited FFIs" og "limited branches", som begge ikke længere er tilgængelige, er blevet fjernet fra formularen
• I overensstemmelse med de seneste ændringer af de amerikanske finansforordninger er kategorien "certificerede anses for at overholde investeringsrådgivere og investeringsforvaltere" blevet omdøbt til "visse investeringsenheder, der ikke fører finansielle konti", mens kravene og certificeringerne for status forblev uændret
• Kategorien "ikke-finansiel gruppeenhed" er blevet omdøbt til "undtaget ikke-finansiel koncernenhed"
• De påkrævede certificeringer for kategorien "sponsoreret FFI" blev ændret for at tillade tilbageholdelsespartnerskaber (WP) at certificere for en sådan status i det omfang, det er tilladt i WP-aftalen.

Mens de fleste af ovenstående ændringer også vises i den opdaterede udkast til version af IRS Form W-8IMY , har IRS yderligere redesignet del III af formularen, som indeholder de relevante certificeringer for QI'er og QDD'er. QI'er og QDD'er bør omhyggeligt studere de nye certificeringer for at sikre, at de afkrydser de korrekte felter i fremtiden. Derudover præciserer de tilknyttede instruktioner, at en QDD, der modtager betalinger i sin hovedkapacitet, for hvilke QDD'en er berettiget til en reduceret tilbageholdelsessats, ikke bør bruge IRS Form W-8BEN-E til at fremsætte traktatkravet. I stedet bør QDD give tilbageholdelsesagenten en erklæring knyttet til dens IRS Form W-8IMY. IRS foreskriver ikke formelle krav til sådanne erklæringer ud over, at de skal indeholde de samme oplysninger, som er inkluderet i del III af IRS Form W-8BEN-E. Derudover har IRS opdateret certificeringen for amerikanske filialer af udenlandske enheder. Endelig har IRS ændret formularen, så den ikke længere kan bruges af enkeltpersoner, der fungerer som mellemmænd. Desværre forklarer IRS ikke årsagerne til denne ændring, og hvordan sådanne personer skal dokumenteres i fremtiden, hvilket efterlader branchen med usikkerhed.

Det vil være interessant at se, om IRS vil afklare nogle af de åbne punkter, når formularerne færdiggøres, eller når instruktionerne opdateres til IRS Form W-8BEN-E eller IRS Form W-8 anmodende instruktioner.

Højdepunkter fra EEI-konferencen

Udover præsentationer af de seneste ændringer vedrørende QI, FATCA og Section 871(m), deltog IRS-repræsentanter i to paneler på EEI-konferencen, hvor de besvarede adskillige spørgsmål, der var relevante for ikke-amerikanske finansielle institutioner. Nærmere bestemt,

• IRS-repræsentanter bekræftede, at QI'er ikke behøver at validere, om en bestemt begrænsning af ydelseskategori certificeret på en IRS-formular W-8BEN-E eller traktaterklæring er inkluderet i den gældende traktat, selvom IRS vil tilskynde til en sådan validering
• IRS-repræsentanter nævnte, at QI'er kan acceptere en adresse, der er underlagt instruktioner om at opbevare al post til denne adresse som en permanent bopælsadresse, hvis QI'en har eller indhenter dokumentation fra kontohaveren i henhold til de godkendte KYC-regler
• IRS-repræsentanter udtalte, at en FFI har grund til at vide, at en enhed ikke er en passiv NFE, hvis enheden er professionelt ledet, men en sådan indikation kan helbredes med en rimelig forklaring (f.eks. at indkomsttesten ikke er opfyldt)
• IRS-repræsentanter bekræftede, at GIIN for en sponsorerende enhed ikke længere er påkrævet, undtagen for visse sponsorerede, tætte investeringsvehikler (baseret på udkastet til instruktioner til den opdaterede IRS-formular W-8IMY, formentlig kun for dem i ikke-IGA-lande ) og trustee-dokumenterede trusts med en ikke-amerikansk trustee
• IRS-repræsentanter udtalte, at en sponsoreret investeringsenhed i et IGA-land, der har adgang til status via det amerikanske finansregulativ (f.eks. fordi status ikke er inkluderet i bilag II til den gældende IGA, såsom i Storbritannien eller Irland), skal opnå sit eget GIIN uanset eventuelle amerikanske indberetningspligtige konti og skal om nødvendigt rapportere direkte til IRS via formular 8966, som begge kan være i konflikt med lokal lovgivning i IGA-landet
• Stået over for det faktum, at stikprøvestørrelsen for QI-gennemgangen kunne overstige 400 konti, der anvender safe harbor-metoden i bilag II til QI-aftalen, præciserede IRS-repræsentanter, at stikprøvestørrelsen skulle begrænses til 321 konti og angav, at de evt. offentliggøre afklarende vejledning
• IRS-repræsentanter har udsigten til at udsende nye QI FAQs, men de har ikke afklaret, om de gamle QI FAQs, som ikke længere er tilgængelige på internettet, stadig er gyldige.