Via Revenue Procedure 2017-15 udgav Internal Revenue Service (IRS) en opdateret kvalificeret mellemmandsaftale (QI). Med virkning fra 1. januar 2017 mindede aftalen finansielle institutioner om de igangværende udfordringer forbundet med QI-overholdelse.

Med implementeringen af ​​loven om overholdelse af udenlandske kontoskatter (FATCA) og den fælles rapporteringsstandard (CRS) er det forståeligt, at QI-overholdelse kan have taget en bagsædeplads. Men med behovet for en periodisk QI-gennemgang og certificering af interne kontroller af en udpeget QI-ansvarlig officer (RO), er denoprindelige amerikanske kildeskattehovedpine igen med rette i centrum .

I denne blog deler vi indsigt vedrørende den almindelige dokumentation, tilbageholdelse og rapportering af bekymringer, som QI'er står over for i forventning om deres kommende certificeringskrav.

QI-aftalen kræver, at QI'er leverer resultatet af deres første compliance-gennemgang allerede den 1. juli 2018 (for QI'er, der vælger enten 2015 eller 2016 til den periodiske gennemgang) eller 31. december 2018 (for QI'er, der vælger 2017).

Ved at foretage den periodiske certificering bekræfter RO effektiviteten af ​​QI's interne kontroller. For at opnå dette kan RO ud over resultaterne af en periodisk gennemgang stole på robuste politikker og procedurer. I løbet af de kommende måneder opfordrer Deloitte RO'er til at fokusere på nøgleprincipperne for QI-overholdelse.

Den løbende dokumentationshovedpine

Som med FATCA, kontodue diligence og den korrekte klassificering af en kontohaver , er det primære fokus for QI-overholdelse. Hvis kontoen modtager amerikansk kildeindkomst, er det bydende nødvendigt, at den har den korrekte kapitel 3-kodning tilknyttet, fordiforkert kontoklassificering sandsynligvis vil resultere i under- eller overtilbageholdelse og unøjagtig rapportering . Enhver gennemgang af procedurer og processer bør i første omgang koncentrere sig om den dokumentation, der bruges til at klassificere kontoen.

Vi har set hyppige dokumentationsproblemer relateret til følgende:

• sporingen af ​​ændringer under omstændigheder og når det potentielle behov for tilbageholdelse gør sig gældende
• De særlige dokumentationskrav på vegne af schweiziske pensionsfonde, velgørende organisationer, private fonde og tilsidesatte enheder
• Sådan overholder du begrænsningen af ​​fordele korrekt (LOB) bestemmelse for at gøre krav på traktatfordele
• Dokumentation på vegne af mellemmænd og gennemstrømningsenheder, herunder manglende dokumentation på vegne af den eller de endelige reelle ejere, den korrekte kapitel 3-behandling af ikke-amerikanske trusts og manglende eller ugyldige tilbageholdelseserklæringer
• Den korrekte anvendelse af formodningsreglerne hvis der ikke indhentes tilstrækkelig dokumentation
• Overvågning for udløb af dokumentation for direkte og indirekte kontohavere.

QI er en tilbageholdelsesordning

Vi bliver ofte mindet om, at FATCA er et rapporteringsregime. Dens primære formål er atidentificere amerikanske kontoindehavere af ikke-amerikanske finansielle institutioner . Da QI-ordningen blev indført i 2001, var dens primære formål at sikre, at udgående amerikansk kildeindkomst er underlagt den passende kildeskat i overensstemmelse med kapitel 3 i Internal Revenue Code (IRC). De fleste QI'er opnår dette ved at udpege tilbageholdelse opstrøms til deres amerikanske betalingsagent (såkaldte ikke-primære QI'er). Dette fritager ikke QI'et for resterende tilbageholdelsesansvar, og almindelige problemer kan opstå på grund af nuancer, der findes på det amerikanske marked. Almindelige problemer omfatter den korrekte behandling af original udstedelsesrabat (OID), samtykkegebyrer og begivenheder underlagt IRC Section 302 og 305(c) og den årlige omklassificeringsproces for amerikanske investeringsforeninger. Derudover støder vi fortsat på forvirring med hensyn til, om og hvornår reservetilbageholdelse finder anvendelse, og den passende tilbageholdelse af amerikansk kildeindkomst betalt til konti uden samtykke.

Nøjagtig afslutningsrapportering

Interne kontroller er kritiske inden for 1042- og 1042-S-rapportering . Behovet for en regelmæssig 1042-afstemningsproces for at sikre nøjagtig rapportering er af afgørende betydning. Dette sikrer QI'en mod potentielt at modtage Forms 1042-S fra en ukendt kilde (da alle upstream-depoter burde være blevet identificeret) og bør forhindre uønskede overraskelser i slutningen af ​​året. På trods af at de anvender en robust afstemningsproces, støder QI'er stadig på udfordringer. Disse vedrører normalt korrekt brug af IRS-indkomst-, fritagelses- og statuskoder på formularer 1042-S og forståelse af, hvilke modtagere der kan rapporteres via en "tilbageholdelsessatspulje" på formularer 1042-S. Behovet for at skelne mellem kapitel 3 og 4 tilbageholdelse har også tilføjet en anden uønsket side til formularerne 1042 og 1042-S.

Endelig, siden starten af ​​FATCA, har QI'er ikke været meget opmærksomme på 1099-rapportering . På trods af, at FATCA stort set erstatter 1099-rapportering (med forbehold for korrekt anvendelse af "US-betalingsmodtagerpuljen"), eksisterer der stadig omstændigheder, hvorved 1099-rapportering stadig er påkrævet. Det kan godt være på tide, at QI'er genopfrisker disse krav.

Gør dig klar til QI RO-certificeringen

behovet for et omfattende compliance-program, grundige procedurer, klare direktiver og de tilhørende kontroller forud for QI RO-certificeringen , sikrer, at vores øjne er fast fokuseret på QI-overholdelseskravene.

Hvor en QI RO er ny i rollen og ikke er tilstrækkelig komfortabel til, at QI'en er i fuld overensstemmelse med aftalen og de gældende amerikanske regler, anbefaler Deloitte et helbredstjek forud for den faktiske periodiske gennemgang for at undgå risici og ubehagelige overraskelser, der potentielt skal indberettes til IRS.