Mens banker har implementeret kompatible MiFID II-løsninger, er der flere tilfælde, hvor implementeringerne forbliver afhængige af manuelle processer, især hvor krav eller fortolkninger ændres på et sent tidspunkt.
I denne blog tager vi et kig på vejen frem, og hvordan en fremtidssikret løsning kan opnås som en del af Dag 2-aktiviteterne. At fokusere på den strategiske optimering af driftsmodellen og overveje nye teknologier såsom Process Mining, Robotic Process Automation (RPA), Big Data og Blockchain er afgørende for at opnå effektivitet og samtidig forblive fuldt MiFID II-kompatibel.
De nye lovgivningsmæssige rammer Markets in Financial Instruments Directive II (MiFID II) trådte i kraft den 3. januar 2018. Som præsenteret i vores tidligere blog er sektoren for finansielle tjenesteydelser (FS) stadig i fase med at færdiggøre implementeringen. Mens du gør det, er det blevet vigtigt at se fremad og begynde at fokusere på andre relevante Dag 2-aktiviteter, som omfatter udførelse af forsikrings- og afhjælpningsaktiviteter samt forberedelse af enhver lovmæssig udbedring, der kræves som følge af lovmæssige inspektioner. Endnu vigtigere er definitionen og implementeringen af en strategisk, fremtidssikret løsning til MiFID II.
En undersøgelse foretaget blandt 15 Deloitte-medlemsfirmaer i Europa om go-live-oplevelsen viste, at transaktionsrapportering og handelsgennemsigtighed blev nævnt som to emner, hvor organisationer oplevede flest problemer og udfordringer.
Implementeringen af Transaktionsrapporteringspligten havde en omfattende front-to-back indvirkning på bankernes processer, data og systemer. Blandt andet blev der rapporteret om udfordringer inden start med hensyn til forskellige data- og rapporteringskrav ud over ændringer i sidste øjeblik fra handelspladser. Rapportafstemning og hulidentifikation samt dataoprydningsøvelser blev nævnt som væsentlige Dag 2-udfordringer på dette område. Når man ser fremad, bør organisationer udnytte momentum af MiFIR-relaterede aktiviteter, f.eks. drage fordel af oprydningsøvelser for at forbedre effektiviteten og justere forældede klient-on-boarding-processer.
Grundårsagen til problemer med hensyn til Trade Transparency lå i den tekniske implementering og afhængighed af respektive data- og IT-serviceudbydere, der ikke leverede til tiden og til den krævede kvalitet. For dag 2 er det derfor vigtigt at gennemgå den tekniske løsning og udnytte nye teknologier til at opnå fordele såsom øget proceseffektivitet og produktivitet samt reduktion af operationelle risici.
Med fokus for organisationer, der stadig er på at erstatte løsninger med mere skalerbare løsninger, kan potentialet for forbedringer blive overset eller kun identificeret for sent. For at undgå dette er det afgørende at definere og implementere en strategisk løsning med organisationer, der skal være særlig opmærksomme på gennemgang og justering af driftsmodellen.
Driftsmodellens forskellige lag bør evalueres i forhold til MiFID II. Blandt andet bør tre aspekter prioriteres i forhold til valg af en effektiv og effektiv driftsmodel:
Som et lag af driftsmodellen skal it-infrastrukturen indgå i vurderingen. Eksempler på teknologier, som bør overvejes i evalueringen, omfatter:
Mens FS-industrien stod over for betydelige udfordringer i forbindelse med MiFID II-driften, bliver det vigtigere at se fremad og planlægge relevante Dag 2-aktiviteter. Eksisterende problemer og udfordringer bør behandles med et langsigtet perspektiv. Gennemgangen af driftsmodellen under hensyntagen til skiftende tendenser som følge af MiFID II er et første skridt. Nye teknologier bør omfavnes for at optimere driftsmodellen og for at styrke den operationelle effektivitet og øge evnen til fleksibelt at reagere på fremtidig regulering, f.eks. FIDLEG.