IRS-repræsentanter deltog i adskillige paneler ved den 33. årlige konference om skattetilbageholdelse og informationsrapportering (11.-12. oktober 2018) og SIFMA Global Tax Reporting Symposium (16.-17. oktober 2018), hvor de delte indsigt og svarede på spørgsmål, der var relevante for USA og ikke-amerikanske finansielle institutioner.

Denne blog opsummerer de vigtigste budskaber, som IRS-repræsentanter har kommunikeret under disse betydningsfulde branchekonferencer, som historisk set er gået forud for udstedelsen af ​​ny vejledning, og skitserer den potentielle indvirkning på ikke-amerikanske finansielle institutioner.

Selvom en række emner blev diskuteret under de respektive konferencer, kan de vigtigste takeaways sammenfattes i følgende kategorier:

Overvejelser forud for de kommende certificeringsfrister

Med den 15. december 2018, hvor FATCA-certificeringsfristen nærmede sig hastigt, anmodede deltagerne forståeligt nok om afklaring af visse afventende emner.

IRS-repræsentanter bekræftede, at:

• Finansielle institutioner, der afregistrerede sig fra FATCA-portalen før den 22. juli 2018, er ikke forpligtet til at foretage en FATCA Responsible Officer-certificering (RO), og at denne lettelse vil blive formaliseret i en FAQ; finansielle institutioner, der har annulleret deres registrering på eller efter denne dato, skal foretage en certificering inden for seks måneder og skal muligvis bede IRS om at genaktivere adgangen til portalen• Finansielle institutioner, der afregistrerede sig fra FATCA-portalen før den 22. juli 2018 er ikke forpligtet til at foretage en FATCA Responsible Officer (RO) certificering, og at denne lettelse vil blive formaliseret i en FAQ; finansielle institutioner, der har annulleret deres registrering på eller efter denne dato, skal foretage en certificering inden for seks måneder og skal muligvis bede IRS om at genaktivere adgangen til portalen
• FATCA RO-certificeringen omfatter ikke filialer i Model 1 IGA-jurisdiktioner, selvom RO ikke specifikt er i stand til at fravælge Model 1-grene, når de foretager certificeringen
• En FATCA RO-certificering og direkte rapportering til IRS er påkrævet for sponsorerede investeringsenheder i Model 1 IGA-jurisdiktioner, hvis de har fået adgang til statussen via det amerikanske finansregulativ (f.eks. fordi denne status ikke er inkluderet i bilag II til den gældende IGA, som det er tilfældet for Tyskland, Irland, Spanien, Storbritannien og nogle andre); fristen for certificeringen er den 31. marts 2019, og sponsorbestemmelserne forventes at blive færdiggjort i den nærmeste fremtid
• En registreret, der anses for at være i overensstemmelse med FFI i en model 2 IGA-jurisdiktion, skal bruge FATCA RO-certificeringsskabelonen for den status, der bedst matcher dens status i henhold til bilag II til IGA; dette ville f.eks. betyde, at schweiziske fonde, der kvalificerer sig som "visse fonde for kollektiv investering" i henhold til bilag II til den schweiziske IGA, bør bruge certificeringen for "kvalificerede kollektive investeringsselskaber"
• FFI-grupper må kun synkronisere FATCA RO-certificeringsfristerne for gruppe-FFI'er med forskellige registreringsdatoer ved at bruge den konsoliderede overholdelsesgruppefunktion.

Derudover indikerede IRS-repræsentanter, at "schweiziske investeringsrådgivere", i henhold til bilag II til den schweiziske IGA, muligvis ikke er forpligtet til at foretage en FATCA RO-certificering, fordi den tilsvarende status i henhold til US Treasury Regulations ikke kræver en certificering; det forventes, at de schweiziske myndigheder vil afklare dette krav via en FAQ inden certificeringsfristen den 15. december 2018. 

Selvom certificeringskommentarerne var fokuseret på de kommende FATCA-certificeringer, mindede IRS-repræsentanter også QI'er, der stadig skulle afgive deres certificering, om, at de som en del af QI RO-certificeringen skal rapportere den undertilbageholdelse, der blev identificeret under gennemgangen på et præ-hærdningsgrundlag; Men da ekstrapoleringen vil blive udført baseret på resultater efter hærdning, vil QI'er muligvis uploade en vedhæftet fil med detaljer om hærdningen som en del af deres certificering.

Den igangværende hovedpine med tilbageholdelsesbetaling

IRS-repræsentanter bekræftede, at:

• De håber at udstede regler for byrdereduktion inden årets udgang, som vil give permanent lempelse fra kravet om tilbageholdelse af bruttoprovenu under FATCA, som ellers ville træde i kraft den 1. januar 2019
• De har i øjeblikket ikke til hensigt at offentliggøre endelige regler, der definerer begrebet "udenlandske passthru-betalinger", som reelt udskyder tilbageholdelseskravene med hensyn til sådanne betalinger på ubestemt tid.

Andre vigtige punkter at bemærke

• IRS-repræsentanter erkendte, at FFI-aftalen fra 2017 udløber ved udgangen af ​​dette år, men de har ikke kommenteret tidslinjen for fornyelse.
• Stået over for det faktum, at sletningen af ​​Internal Revenue Code section 958(b)(4) kan have den utilsigtede konsekvens at behandle ikke-amerikanske enheder (der er en del af en udenlandsk-baseret koncern, der også omfatter amerikanske datterselskaber) som kontrollerede udenlandske selskaber og dermed som amerikanske betalere underlagt fuldgyldig Form 1099-rapportering, nævnte IRS, at de ville undersøge det og sætte pris på yderligere kommentarer fra industrien.

Mange af disse kommentarer vil være en velkommen lettelse for ikke-amerikanske finansielle institutioner, når de forbereder sig på deres FATCA-certificeringer og potentielt kæmper med enhver nødvendig udbedringsindsats som følge af nylige QI- og FATCA-sundhedstjek eller periodiske gennemgange. Der skal dog udføres meget arbejde for at sikre løbende FATCA- og QI-overholdelse, når vi nærmer os sidste kvartal af 2018.