Målet med Net Stable Funding Ratio (NSFR) er at reducere likviditetsrisikoen over en længere tidshorisont ved at kræve, at banker finansierer deres aktiviteter fra tilstrækkeligt stabile kilder. Det nye lovgivningsmæssige forhold træder i kraft i Schweiz den 1. juli 2021. Hvad skal schweiziske banker gøre?

Basel III indførte to tiltag til at reducere overdreven likviditetsrisiko, nemlig Liquidity Coverage Ratio (LCR), som har været på plads i Schweiz siden 2015 med en overgangsperiode indtil sidste år, og NSFR, som vil blive implementeret næste år.

Formålet med NSFR er at reducere likviditetsrisikoen over en længere tidshorisont ved at kræve, at banker finansierer deres aktiviteter fra tilstrækkeligt stabile kilder. Basel-komiteen færdiggjorde NSFR i 2014, og FINMA offentliggjorde den 12. november 2020 ændringerne til cirkulæret, der tillader dette forhold at træde i kraft i Schweiz den 1. juli 2021. I EU vil implementeringsdatoen være på omtrent samme tidspunkt den 28. juni 2021, mens Storbritannien har valgt at udsætte til 1. januar 2022.

Hvad er nyt?

Schweiziske banker har rapporteret Basel-versionen af ​​NSFR til SNB i et stykke tid nu, men kun til regulatorens information. Nu bliver NSFR et reelt krav med et minimumsforhold på 100 %.

Man kan argumentere for, at der ikke er meget nyt, fordi bankerne har haft tid til at tilpasse sig – siden 2015. Men NSFR skal ikke afskrives som gamle nyheder endnu.

Ikke alle banker er på 100 % endnu, og deadline nærmer sig hurtigt, om mindre end 8 måneder.

Den endelige FINMA-version indeholder også nogle ændringer og har en lille schweizisk finish, hvilket er vigtigt at overveje. Nogle af forskellene fra Basel-versionen vil faktisk gøre det nemmere for banker at overholde:

• Mest bemærkelsesværdigt vil banker, der er en del af de små bankers regime, der har været gældende siden 1. januar 2020, ikke skulle indberette NSFR
• Der er specifik behandling for realkreditlån, der bruges til at bakke schweiziske dækkede obligationer udstedt af Pfandbriefzentrale, for at muliggøre pooling under hensyntagen til minimumsdækningsgraden
• Tilsvarende er det muligt at betragte realkreditlån brugt i en dækningspulje som ubehæftede, hvis de ikke bruges til at nå minimumsdækningsgraden
• Fordringer på den schweiziske centralbank og på den schweiziske regering i fremmed valuta kan tælles som HQLA niveau 1, hvis de tages mod udstrømning i den pågældende valuta
• Fordringer på finansielle institutioner garanteret af staten kan behandles som krav på staten
• Engrosmæglervirksomhed kan sidestilles med krav på finansielle institutioner
• Den tilgængelige stabile finansiering (ASF) er 90 % for 3a-søjlekonti
• Indbyrdes afhængige aktiver og passiver kan tildeles 0 % ASF og Required Stable Funding (RSF)
• Vis koncernintern finansiering eller garantier kan drage fordel af en RSF på 0 %

Selv om alt ovenstående er gode nyheder, er der også nogle tilfælde, hvor den schweiziske tekst er mindre generøs end Basel-teksten:

• Erstatningsomkostningsbeløbet for "afviklede til markedet"-derivater bør beregnes, som om der ikke var foretaget afregningsbetalinger og -kvitteringer
• ASF vil være 0 % for koncernintern finansiering fra koncernenheder, hvis finansiering anses for ustabil, og RSF 100 % for koncernintern finansiering til koncernenheder, hvis finansiering anses for ustabil
• Operationelle indlån sidestilles med kortfristede indskud

Hvad skal banker gøre for at forberede sig?

Selvom vi forventer, at de fleste schweiziske banker vil være i stand til at opfylde NSFR-kravet inden for den foreslåede implementeringstidsramme, vil nogle skulle strukturelt ændre typen og varigheden af ​​deres finansiering. For eksempel kan de blive nødt til at gå væk fra kortsigtet engrosfinansiering og sørge for, at deres finansiering er længerevarende og fra mere stabile kilder. Dette vil være nøglen til overholdelse af det nye krav.

Banker bør også:

• Definer politikker og procedurer for korrekt at klassificere aktiver og passiver, fastlægge, hvor dømmekraft er påkrævet, og sørg for, at rapporteringen er tilstrækkeligt tilpasset den endelige tekst, i koordinering med udbyderen af ​​rapporteringsløsninger
• Evaluer virkningen af ​​den reviderede NSFR på finansieringsbehov og omkostninger til specifikke aktiviteter og produkter
• Vurder bredere forretningsimplikationer og muligheder for balanceoptimering under hensyntagen til samspillet mellem de forskellige kapital- og likviditetsmålinger, herunder de ændringer, der kommer fra færdiggørelsen af ​​Basel 3
• Og endelig, for schweiziske banker, der er en del af internationale koncerner, skal du tage højde for de forskellige versioner af NSFR, som de skal overholde i forskellige dele af gruppen, for at sikre beregninger på enkeltstående og konsolideret niveau overholde hver og en af ​​tilsynsmyndighedernes forventninger.