Schweiziske finansielle institutioner bliver nødt til at overholde øgede forpligtelser til at oplyse om klimarisici i overensstemmelse med nye ambitiøse mål for reduktion af indenlandske CO2-emissioner. Virksomheder, der opererer i industrien for finansielle tjenesteydelser, bør tage en proaktiv tilgang til at forstå konsekvenserne af klimarisici for deres virksomhed og rapporteringskrav. De bør også sikre, at enhver rapportering er sikret af en uafhængig tredjepart for at fastslå dens pålidelighed og opnå tillid fra interessenterne.

Led forandringen. Den regulatoriske dagsorden bevæger sig fremad

Klima- og miljørisici optager alle fem toprisici i World Economic Forums Global Risk Perception Survey, så det er ikke overraskende, at virksomhedsledere, regulatorer og andre interessenter kræver mere gennemsigtighed og indvirkningsrapportering. De schweiziske myndigheder vedtager globale reguleringsinitiativer, og regulatorisk engagement er synligt accelereret:

Den 14. november 2019 , Andréa M. Maechler og Thomas Moser fra den schweiziske nationalbank (SNB) beskrev centralbankens tætte interesse for klimarisiko og dens implikationer for den nationale økonomi og den finansielle sektor. Siden da har COVID-19-pandemien demonstreret sårbarheden i moderne økonomier og samfund og behovet for at udvikle større modstandskraft og modforanstaltninger mod bæredygtighedsrisici.

Den 26. juni 2020 FINMA meddelte, at det behandler emnet klimarelaterede finansielle risici som en del af sit tilsynsbeføjelse. Den reviderer også sin lovgivningsmæssige tilgang til at forbedre gennemsigtigheden om de klimarelaterede risici ved store finansielle institutioner.

Den 11. august 2020 FINMA holdt en rundbordssamtale med repræsentanter for den schweiziske finansindustri, ngo'er, videnskabelige institutioner og offentlige myndigheder for at dele synspunkter om en foreslået tilgang til at inkorporere klimarisiko i eksisterende regler. Vi forventer, at der snart åbnes en officiel høringsproces.

Den 19. august 2020 den schweiziske regering ratificeret sin handlingsplan for 2020-25 for at bekæmpe klimaændringer.

Den 25. september 2020, efter at have behandlet sagen i tre år, Schweiziske parlament afholdt en endelig afstemning om den reviderede schweiziske kulstoflov. Dette opstiller et mere ambitiøst mål for reduktion af indenlandske CO2-emissioner og indfører strenge foranstaltninger på tværs af flere industrisektorer. Det kræver også, at finansielle kapitalstrømme og reguleringer skal være i overensstemmelse med klimamålene. Mere specifikt kræver det, at det schweiziske finansmarkedstilsyn

Myndigheden (FINMA) og SNB bør gennemgå deres tilgang til kulstofemissioner og reglerne vedrørende dem.

Ramme og form dit svar nu

 "De finansielle risici forbundet med klimaændringer kan være betydelige for schweiziske finansielle institutioner. De skal derfor tage behørigt hensyn til dem i deres risikoprocesser. Oplysningsforpligtelser kan tilskynde institutioner til at håndtere disse risici.”- FINMA CEO Mark Branson

Kunder, medarbejdere, investorer og samfundet generelt viser nu større bekymring for bæredygtighedsrapportering. Følgende er implikationer af dette:

• Anbefalinger udstedt af Financial Stability Board (FSB) Task Force for Climate-related Financial Disclosures (TCFD) giver en bredt vedtaget referenceramme til afsløring af klare, sammenlignelige og konsekvente oplysninger om de risici og muligheder, der opstår som følge af klimaændringer. At bruge dette som grundlag for at udvikle et klimarisikostyringsrespons for din egen institution ville være et godt første skridt. Men tilsynsmyndighedernes og interessenternes forventninger fortsætter med at udvikle sig; og vi anbefaler, at du anvender en proaktiv snarere end en reaktiv tilgang til klimarisikostyring.
• TCFD-rammen beskriver en holistisk klimarelateret risikorapporteringsramme. Ifølge TCFD dækker klimarisiko over de fysiske og overgangsmæssige risici, der påvirker den enkelte organisation og også samfundsøkonomien mere generelt. Vi forventer, at klimarisiko- og rapporteringskrav vil blive defineret og implementeret i overensstemmelse med TCFD-rammen.
• Klimarisici er ikke en ny risikokategori, men en ny risikofaktor. Dette bør afspejles i den overordnede risikoramme for at kunne måle og styre dens indvirkning tilstrækkeligt. En forståelse af sammenhængen mellem klimarisiko og andre risici er afgørende. I betragtning af den økonomiske indvirkning af de fysiske og overgangsmæssige risici på et instituts balance, kan vi forvente, at klimarisikoevaluering og offentliggørelse vil blive inkluderet i FINMAs regulering af finansiel risikovurdering og rapportering. Integration af klimarisici i eksisterende risikorammer handler ikke kun om at udvide den nuværende liste over risikokategorier. Det indebærer også at genforestille sig, hvordan de i fremtiden kunne manifestere sig som konkrete risici, der er relevante for forretning og strategi – og styre dem i overensstemmelse hermed. Væsentligheden af ​​klimarisici kan hurtigt ændre sig fra ikke-materiale til materiale.
• Det forventes, at FINMA-regulering i første omgang vil være rettet mod de vigtigste markedsdeltagere (kategori 1- og 2-banker og forsikringsselskaber). Forvent dog, at pres fra interessenter og markedskræfter vil føre til en udvidelse til andre tilsynskategorier.
• Den forventede tilgang til forbedring af oplysninger om finansielle risici vil i første omgang fokusere på kvalitative oplysninger (ledelse, strategi, risikostyring), men interessenter vil i stigende grad kræve kvantitative oplysninger til deres beslutningsformål.
• Hvis kvantitative data stilles til rådighed, bør den metode, der anvendes til deres beregning – kriterierne og værdiansættelsesmetoderne, hvorved klimarelaterede finansielle risici vurderes – oplyses. Denne tilgang vil også muliggøre fremtidig reference i en tid, hvor væsentlighedsstandarder er defineret og anerkendt.
• Forbedrede oplysningsforpligtelser vedrørende finansielle risici vil sandsynligvis blive indarbejdet i eksisterende oplysningsregler, der gælder for banker og forsikringsselskaber (FINMA-cirkulærer 2016/01 og 02).
• Den stigende opmærksomhed på afsløringer vil uundgåeligt skabe forventninger om deres pålidelighed. Uafhængig tredjeparts sikkerhed for rapportering vil opbygge tillid og interessenters tillid til dens pålidelighed.
• En stor udfordring for institutioner er manglen på robuste rammer og analytiske tilgange, baseret på fælles taksonomier og datastandarder for klimarisikomåling. Indsamling af relevante data til støtte for analysen af ​​klimaændringernes indvirkning på tværs af markeder, sektorer og geografier vil være en stor opgave, ligesom vedtagelsen af ​​scenarieanalyser og udviklingen af ​​nye kvantitative modeller til stresstestning af virkningerne af klimaændringer på forskellige aktiviteter. . Klimarisiko påvirker næsten alle aspekter af risikomåling, og i sidste ende kan dette kræve en systematisk re-evaluering af traditionelle risikoparametre. I lyset af den langsigtede horisont for klimarisiko kan banker også blive nødt til at analysere langsigtede scenarier for at imødegå den stigende usikkerhed. Vi forventer, at den indledende regulering overvejende vil være principbaseret, men vi forventer en hurtig udvikling hen imod mere forbedrede krav.

Konklusion og næste trin

Det er vigtigt at forstå de implikationer, som både eksisterende og fremtidige regler vil have på din virksomheds drift og interessenternes forventninger. At overholde forpligtelserne til rapportering af klimarisici vil kræve en ramme og en metode, der er tilpasset TCFD-kravene. Digitale teknologier kan bruges til at identificere og markere potentielle problemer, hvilket fører til effektiv og automatiseret klimarisikorapportering.

Deloitte vil med glæde guide dig gennem de nødvendige trin og bedste praksis for at sikre, at din klimarisikorapportering overholder lokale, regionale og internationale standarder og er relevant for din virksomhedsdrift, og at den også lever op til dine forretningsmål og interessenters forventninger.