Square har annonceret, at de vil købe Afterpay for 29 milliarder USD. Som australier må jeg indrømme en smule stolthed over, at den Aussie-byggede Afterpay indtog sin plads på den globale scene med denne aftale, den største i australsk virksomhedshistorie.
Det lader til, at alle kommer ind i køb-nu-betal-senere (BNPL) boomet. Det, der blev startet af fintechs, såsom Affirm, Afterpay og Klarna, har nu kreditkortudstedere, betalingsfirmaer og traditionelle banker, der råber på at gå i gang.
Squares køb af Afterpay vil være som at tilføje raketbrændstof til en flamme, hvilket driver yderligere forbruger- og handelsadoption af BNPL på det amerikanske marked.
Vil regulering sænke BNPL-flammen? Eventuelt. Hidtil har BNPL-markedet stort set været ureguleret. Nogle spillere foretager kun bløde kredittjek, før de låner ud til kunder, og andre som Afterpay foretager slet ingen kredittjek.
Rundt om i verden ser regulatorer allerede nærmere på dette marked med det formål at øge forbrugerbeskyttelsen. Denne undersøgelse vil sandsynligvis være musik i de traditionelle bankers ører, som mener, at det kan udjævne vilkårene, men det kan øge barriererne for nye aktører, selv for forbrugere, der ønsker at drage fordel af BNPL - især for dem, der ikke kan få adgang til eller gøre det. ikke ønsker traditionelle kreditprodukter.
Købet af Afterpay er endnu et skridt i retning af Squares ønske om at dominere små virksomheders bankvirksomhed og betalinger. For kun to uger siden lancerede firmaet Square Banking, som kombinerer checkkonti, debetkort, opsparingskonti og lån og forbinder dem direkte med handlendes salg og betalinger gennem Square. Tilføjelse af et BNPL-tilbud vil give forbrugere og handlende ekstra værdi og styrke økosystemet yderligere, hvilket gør det nemmere for Square at lokke handlende væk fra traditionelle banker.
Efter finanskrisen så vi disruptorer trænge ind i erhvervsudlån, da mange banker gjorde det sværere og sværere for virksomheder, især små virksomheder, at sikre den finansiering, de havde brug for. Men de fleste af disse banker blev i forretningsbankområdet for indlånene. Nå, nu kommer de store fintechs, tech-titaner og betalingsfirmaer som Square også efter disse indskud.
De fleste kreditkortudstedere forsøger at tilføje muligheder for afbetalingslån til deres kort, hvilket udvisker grænsen mellem kreditkort og BNPL med, hvad der reelt er et hybridprodukt. På det marked har kreditkortudstedere bestemt bedre styr på deres kunders kreditværdighed og økonomiske sundhed. (Husk, at de fleste fintech BNPL-udbydere kun laver et blødt kredittræk eller slet intet kredittjek.) Men det er yngre forbrugere og dem, der enten ikke har adgang til eller undgår traditionelle revolverende kreditmuligheder, der er mest tiltrukket af BNPL-tilbud. Nøglen til BNPL-succes for ikke-kreditkortudstedere vil være størrelsen og styrken af deres købmands økosystem – og hvor godt de integrerer produktet på salgsstedet – og det er bestemt her Square er stærk.
En sidste ting:BNPL-virksomheder er stadig ikke blevet testet af en stor økonomisk nedtur. Det er stadig usikkert, hvordan en sådan nedtur og øget kundemisligholdelse ville påvirke disse virksomheder.
Kontakt venligst, hvis du har spørgsmål eller gerne vil vide mere.