Hvad er Monzo, og er det en bank?Monzo startede livet i 2016 som et forudbetalt Mastercard, der kunne fyldes op via sin app og bruges til at foretage gratis hævninger i udlandet. Mærket blev grundlagt af Tom Blomfield, Jonas Huckestein, Jason Bates, Paul Rippon og Gary Dolman, som alle tidligere har arbejdet hos rivalen Starling Bank.
Det opbyggede en stærk tilhængerskare og forvandlede sig til et fuldt udbygget bankbrand efter at have fået autorisation fra Financial Conduct Authority (FCA) i 2017 og lanceret en løbende konto. Dets forudbetalte kort er siden lukket, med brugere opgraderet til dets nuværende kontotjeneste.
Monzo markedsfører sig selv som en bank, der lever på din smartphone og nu har mere end fire millioner kunder, der bruger sit betalingskort til både at administrere deres penge og bruge rundt om i verden. Det rejste endda en rekord £1m på 90 sekunder under en £20m crowdfunding-kampagne i 2018. Dette er ganske vist noget, jeg ikke var tryg ved, så effektivt som en tabsgivende enhed inviterede kunder til at investere i sine unoterede aktier (unoterede aktier er højrisiko) af deres natur, fordi de ikke kan handles på børsen). I juli 2020 annoncerede Monzo rekordtab på £113,8 mio. i et klart vanskeligt år, stærkt påvirket af faldende renter og en verdensomspændende pandemi.
Monzo tilbyder i øjeblikket en række konti, herunder personlige, fælles og forretningskonti.
Monzo tilbyder alle de sædvanlige folio-tjenester såsom at modtage din løn, oprette direkte debiteringer, stående ordrer, hæve kontanter med et kontaktløst Mastercard og overføre penge. Men det giver dig også mulighed for at administrere dine penge og bare holde dem.
Monzo er også stolt af brugerfeedback og har et travlt onlineforum, hvor brugere kan rejse bekymringer eller foreslå nye funktioner. Hvis du beslutter dig for at bruge Monzo, så sørg for at læse foraene, da det vil hjælpe dig med at få det bedste ud af produktet. At kunne påvirke udviklingen af din bank gør en forfriskende forandring.
Du skal være bosiddende i Storbritannien for at få et Monzo-kort, men det arbejder på at tilbyde konti internationalt i fremtiden. Der er i øjeblikket en venteliste til Monzo USA. Du skal også være 16 år eller derover for at få et kort, som også kan blive sænket i fremtiden.
Der er ingen Monzo-grene. Den eneste måde at få en Monzo løbende konto på er gennem din smartphone. Du skal downloade appen på enten en Apple- eller Android-enhed.
Du bliver mødt med inspirerende beskeder om bedre banktjenester og Monzos nøglefunktioner, mens du gennemgår processen med at tilmelde dig appen. Den første information, du skal indtaste, er din e-mail. Monzo sender dig derefter en e-mail, så du kan bekræfte din konto, som sender dig tilbage til appen for at indtaste dit navn og fødselsdato, adresse og telefonnummer. Du modtager en sms med en bekræftelseskode fra Monzo, når du har indtastet dit nummer.
Appen bruger derefter Monzos backoffice-systemer til bekæmpelse af hvidvaskning af penge og kreditreferencesystemer til at bekræfte din identitet, og du skal også fremvise billed-id, såsom et kørekort eller pas, plus en fem sekunders selfie-video af dig selv, der leverer en besked. foreslår.
Disse dokumenter uploades, og hvis de er godkendt, vil de spørge, hvor du skal sende dit nye kontaktløse Mastercard, og du kan også straks opsætte din PIN-kode. Så er du officielt en del af Monzo-revolutionen og kan begynde at opsætte dine forbrugsadvarsler og budgettering.
Du kan åbne både personlige og fælles konti hos Monzo. Hvis du ønsker at åbne en fælles Monzo bankkonto, skal begge kontohavere først have en Monzo foliokonto. Hvis du allerede har en fælles konto og ønsker at bytte til en Monzo fælles konto, kan du gøre det ved at bruge Current Account Switching Service (CASS).
I nedenstående sammenligningstabel sammenligner vi Monzos personlige konti.
| Monzo Basic | Monzo Plus | Monzo Premium | |
| UK løbende konto |  | | |
| Månedlige omkostninger | Gratis | 5 GBP | 15 GBP |
| Minimumsabonnement |  | 3 måneder | 6 måneder |
| Holografisk kort | | | |
| Metalkort | | | |
| Gebyrfrit forbrug i udlandet | | | |
| Grydder | | | |
| Øjeblikkelige forbrugsmeddelelser | | | |
| Forbrugskategorier | | | |
| Tilpassede kategorier | | | |
| Gebyrfri hævninger i udlandet (3 % gebyr derefter) | 200 GBP | 400 GBP | 600 GBP |
| Renter på saldo og potter (op til £2.000) | | 1,00% | 1,50% |
| Gratis kontantindskud (på betalingssteder i hele Storbritannien) | | 1 | 5 |
| Runde forbrug op | | | |
| Avancerede roundups | | | |
| Telefonforsikring | | | |
| Rejseforsikring | | | |
| Kreditsporer | | | |
| Rabat på adgang til lufthavnsloungen | | | |
| Eksklusive tilbud | | | |
| Auto-eksport transaktioner | | | |
| Apple/Google Pay | | | |
| FSCS-beskyttelse | | | |
Monzo har en konto specielt til teenagere, der giver dem alle friheden som en voksenbankkonto med blokeringer af aldersrelaterede udgifter. Nøglefunktionerne for Monzo 'teen'-kontoen er angivet nedenfor:
Monzo har arbejdet på at introducere sin virksomhedskonto i et stykke tid, og efter måneders test var den åben for alle i begyndelsen af 2020. Nedenfor er de vigtigste funktioner, som Monzo-virksomhedsbankkontoen tilbyder, men for et mere dybdegående kig på Monzos forretning konto læse vores uafhængige anmeldelse.
Ud over budgettering og pengestyring giver Monzo dig også mulighed for at spare dine penge. Du kan oprette forskellige "Almindelige Potter" til at overføre penge til og opbygge en fond mod opstillede opsparingsmål. Monzo har også en funktion, der betyder, at du automatisk kan tilføje ændringen fra betalinger foretaget på dit betalingskort til en af dine almindelige potter ved at runde dit forbrug op til det nærmeste pund. Disse specifikke puljer forrentes ikke, men Monzo har tre typer opsparingspuljer:
Easy Access Savings Pot giver dig mulighed for at tjene op til 0,10 % i rente og hæve pengene næste arbejdsdag. For at åbne en af disse puljer skal du have et minimum på £10 indskud.
Den fleksible ISA tilbyder en opsparingsrate på 0,05% og mulighed for at hæve pengene næste arbejdsdag. Du kan til enhver tid tilføje penge og åbne med et minimumsindskud på £10.
Den faste sparepotte giver dig mulighed for at tjene op til 0,93% i rente, men der er begrænsninger på, hvornår du kan få adgang til pengene. Den tidligste er 6 måneder efter indbetaling af pengene og den længste er 12 måneder, hvor du ikke er i stand til at tilføje eller hæve nogen penge til puljen. For at åbne en fast sparepotte skal du have minimum £500.
Kontoejere kan ansøge om overtræk, men kan i øjeblikket kun låne maksimalt 1.000 £. Du vil blive opkrævet en sats på 19 %, 29 % eller 39 % EAR afhængigt af din kreditscore, men du kan tjekke dette via Monzo-appen, før du udfylder anmodningen om overtræk. Hvis du ikke har en arrangeret kassekredit, men tilfældigvis går ind i en ikke-aftalt kassekredit ved en fejl, vil gebyrerne blive begrænset til £15,50 pr. måned. Monzo siger, at det altid vil underrette sine kunder, før de går ind i deres kassekredit, og du har indtil midnat til at tilføje penge på din konto.
Monzo tilbyder lån til alle, der er berettigede, og brugere kan ansøge om et lån via appen. Monzo stiller dig tre spørgsmål for at bestemme dit lånebeløb uden at påvirke din kreditvurdering. Monzo lover gennemsigtighed og mere kontrol med mindre besvær.
Monzo-lånsfordele:
Det er værd at huske på, at som med alle lån, er ÅOP et repræsentativt eksempel og måske ikke den nøjagtige kurs, som du bliver tilbudt. Monzo siger, at du er i stand til at finde ud af din personlige pris, før du ansøger.
Monzo-lån er i øjeblikket kun tilgængelige på personlige løbende konti.
Monzo Flex giver kunderne mulighed for at sprede omkostningerne ved indkøb over en række måneder; 3 måneder kan være rentefrit og 6 til 12 måneder vil blive opkrævet med en variabel rente på 19% ÅOP. Du kan tilmelde dig tidlig adgang til Monzo Flex via Monzo-appen, og du vil blive inviteret til at deltage i Monzo Flex, når det er tilgængeligt. Monzo vil køre en berettigelseskontrol i form af en blød søgning for at se, om du kan forhåndsgodkendes til kredit. Hvis du vælger at ansøge om Monzo Flex, vil en hård kreditsøgning derefter vises på din kreditfil, og hvis du går glip af en betaling, vil din kreditscore blive påvirket på samme måde som ethvert andet lån eller kreditprodukt. Når du har ansøgt, vil du have en fastsat kreditgrænse, som sandsynligvis vil variere afhængigt af din kreditscore, og du kan vælge at flekse så mange betalinger, som du ønsker, så længe den forbliver inden for din kreditgrænse.
Monzo Flex kan bruges overalt, hvor du bruger dit Monzo-kort, så længe dit køb er over 30 £. Der er også mulighed for at 'flekse' alle køb, du har foretaget inden for de sidste 2 uger. Du vil ikke blive opkrævet gebyrer for førtidig tilbagebetaling, hvis du beslutter dig for at betale beløbet af, før din afdragsordning slutter, og der er også mulighed for at redigere din afdragsordning for at betale den over en længere periode, hvis du skulle få brug for det. Hvis du går glip af en Monzo Flex rate, har du 7 dage til at foretage en betaling, hvis du ikke har betalt inden for 7 dage vil Monzo forsøge at tage et mindre beløb og skifte dig til en længere rate. Hvis Monzo stadig ikke er i stand til at modtage betaling, vil det blive rapporteret til de relevante kreditoplysningsbureauer, hvilket sandsynligvis vil påvirke din kreditscore negativt.
For mere information om Monzo Flex, læs vores 'Monzo Flex anmeldelse'.
Monzo er fuldt ud reguleret af FCA, så som enhver bank skal den beskytte klientmidler og behandle kunder retfærdigt. Du har også ret til at klage til Financial Ombudsman Service, hvis du er utilfreds med, hvordan Monzo håndterer eventuelle problemer, du rejser. Du drager også fordel af Financial Services Compensation Scheme-beskyttelse på op til £85.000 af dine penge på en Monzo-konto, hvis den går i stå. Denne grænse hæver til £170.000 på en fælles konto.
Det ville være svært for en svindler at oprette en Monzo-konto på dine vegne, da de skal have adgang til din e-mail og telefon for at begynde at åbne kontoen. De skal også fuldføre totrinsbekræftelsesprocessen, som kræver at have dit pas eller fotokort kørekort plus også levere en selfie-videobesked, som ville være svær at forfalske.
Der er ingen gebyrer for at åbne eller drive en Monzo løbende konto. Betalinger i Storbritannien, kontanthævninger i Storbritannien og betalinger i udlandet er alle gratis – bortset fra Mastercards standardkurs – uden ekstra gebyrer. Du kan indbetale kontanter med Monzo på et hvilket som helst PayPoint-sted i hele Storbritannien, men du vil blive opkrævet et gebyr på 1 GBP. For eksempel, hvis du indbetaler £10, vil kun £9 nå din bankkonto. Monzo only allows you to deposit between £5-£300 at any one time and a maximum of £1,000 every 6 months. This reduces to £500 every 6 months if you are 16 or 17 years old.
Monzo uses Wise (formally known as Transferwise) for international payments, which prides itself on being more transparent and cheaper than banks. For example, to transfer £10 into Euros it costs £0.26 in transaction fees which means TransferWise will convert £9.74 into Euros. Therefore at the current 2 hour guaranteed rate of 1.16564 (on 20/09/21) the recipient receives €11.35. On the Wise site you can compare the cost to other banks, and in this case it admits it isn't always cheaper than some of the other banks as they don't charge a transfer fee.
If you are withdrawing cash abroad you will only be charged a 3% fee outside the EEA once you take out more than £200 in a 30 day period (the withdrawal limits are higher for premium accounts). For the majority, the only time you may incur a fee in the UK is if you have a Monzo overdraft and if you have an arranged overdraft you will be charged a variable rate of 19%, 29% or 39% EAR. However, in October 2020 Monzo introduced additional fees for some users, details of which are highlighted below.
From 31st October 2020, Monzo introduced new fees for some of its users. Those fees are summarised below:
The fee changes mostly affect Monzo users that do not use Monzo as their main bank account or those that withdraw lots of cash or regularly lose their bank cards. If you do any of the following it is unlikely you will be charged:
It is now possible to switch to a better energy deal with Monzo by simply clicking a button within the mobile banking app. Monzo has partnered with OVO Energy and Octopus Energy, suppliers that offer competitive pricing and good customer service. OVO Energy was rated uSwitch energy supplier of the year and Octopus energy was rated energy supplier of the year by Which?
Switching is simple, once you click the switch energy message on the home page you will need to provide the following information:
Once you have answered the questions above you will be given a quote. If you provide meter readings/energy usage then the quote you receive will be more accurate. Once you have selected the quote you wish to proceed with, you can choose which Monzo account you would like to pay from. That's it, everything else will be sorted for you.
If your energy contract is not yet up for renewal, you can set a reminder to review the tariff when you are ready to renew. Monzo also claims to keep an eye on the energy market and notify you of any changes so that you can ensure that you are on the best deal after you switch. If you decide to switch via Monzo you get up to £50 credit towards your bills when you switch.
You cannot switch energy provider with Monzo if:
The bank has a strong following and is rated as 'Excellent' on Trustpilot with 4.5 out of 5.0 stars, with over 17,000 reviews. Most of its reviews, 80%, rate the challenger bank as excellent, citing a good user experience and helpful budgeting features. However, 11% of reviewers rate it as bad, citing poor experiences with its live chat customer service and issues with accounts being closed.
There are a few challengers to Monzo’s banking app crown. Revolut, offers free card transactions in 120 countries, fee-free transfers at the interbank rate in 23 currencies and free ATM withdrawals up to £200 a month followed by a 2% fee, which is slightly cheaper than Monzo. You can also buy Bitcoin, Litecoin and Ethereum cryptocurrencies through the Revolut app. It has a basic free package as well as £2.99, £6.99 or £12.99 monthly packages offering extras such as higher withdrawal limits, overseas medical insurance and concierge services.
More information on Revolut can be found in our Revolut review.
Starling is probably Monzo’s closest rival. It lets you set savings goals and even offers interest on your balance at 0.05% up to balances of £85,000. Starling also offers an in-app Marketplace so users can access other financial services and you can apply for a bigger overdraft than you can with Monzo. It was slightly ahead for entrepreneurs as it offered a business account long before Monzo, however Monzo finally released its business account in early 2020.
Monzo’s app is slightly more intuitive and will inform you when your spending is getting too close to a set budget.
More information on Starling Bank can be found in our Starling Bank review.
Monzo has become one of the leading challenger brands and app-only banks. Its app is simple to use and has great functionality but does suffer from occasional technical issues and bugs. In August 2019, Monzo urged 480,000 customers to change their password pin's after a bug allowed unauthorised staff to have access to them for a period of 6 months. It did, however, reassure customers that there were no recorded instances of fraud. This followed an outage that occurred in July 2019 which saw users unable to access their funds for a few hours, the second such incident in a matter of months.
Although it has experienced some teething issues in the past, Monzo appears to be upfront with its customers and updates them regularly through its website blog and app.
Overall it is a handy app that makes banking far more friendly, understandable and approachable. Viva la revolution!