Vi har alle brug for lidt handelsinspiration fra tid til anden, hvilken bedre måde at få det på end at tænke over citater fra nogle af de største handlende nogensinde?
Jeg har læst mange handelsbøger og biografier om berømte forhandlere, der har hjulpet mig enormt gennem årene. Nogle af deres citater har holdt sig til mig og er i bund og grund "mantraer", som jeg gentager for mig selv dagligt, mens jeg ser på diagrammerne.
Du vil se et lille afsnit, der går forud for hvert citat, som forklarer, hvad jeg personligt tager fra det citat, og hvad det betyder for mig, og hvordan jeg anvender det til min handelsstrategi.
Her er 13 af mine all-time favorit handelscitater, som jeg tror, hvis de følges, VIL hjælpe med at transformere din handelskarriere:
Ed Seykota er en af de fremhævede handlende i Jack Schwagers første Market Wizards-bøger (fremragende læsning btw). Selvom han har mange dybe citater og indsigter i interviewet i bogen, har det følgende citat altid stået klart for mig, fordi jeg har det præcis på samme måde med fundamental analyse.
Hvis du læser min artikel om, hvorfor jeg ikke handler med nyhederne, kan du lære mere om, hvorfor jeg har det sådan. Men den grundlæggende idé er, at nyheder/fundamentale faktorer allerede afspejles via prishandlingen på diagrammerne, fordi prishandlingen bogstaveligt talt er penges fodaftryk. Markederne har en tendens til at bevæge sig baseret på forventninger til fremtidige begivenheder, på denne måde er de faktiske nyheder allerede blevet behandlet og reageret på af de store handlende, når de frigives til offentligheden. Så det er ofte nyttesløst at bruge tid på at undersøge økonomiske rapporter, og hvordan de kan eller måske ikke påvirker et bestemt marked. Faktisk vil det ofte skade din handelspræstation, da markedet meget vel kan gøre det modsatte af, hvad nyhedsmeddelelsen antyder. Det er derfor, jeg holder mig til ren prishandlingshandel; læse diagrammerne og fortolke penges fodaftryk på dem.
Richard Dennis var en af grundlæggerne af Turtle Traders eksperiment og har tjent hundredvis af millioner af dollars i handel. Hvordan gjorde han dette? Hovedsageligt ved at følge trenden, hvilket var det, Turtle Trader-eksperimentet handlede om. Hans citat her er mere indsigtsfuldt, end det kan synes på grund af dets korthed. Handel mod trenden er ofte fristende, men sjældent frugtbart. Selv for meget erfarne handlende er det ikke noget, de gør at bekæmpe en stærk trend, fordi de ved, at det ofte ender med et tab. Dette er også en kerne af min handelstilgang. Som en tommelfingerregel søger jeg altid at handle med trenden før noget andet.
Stanley Druckenmiller arbejdede sammen med George Soros, da han berømt "brød Bank of England" ved at shorte det britiske pund i 1992 og angiveligt skaffede mere end 1 milliard dollars i overskud fra den ene handel. Derfor er det, han siger i citatet nedenfor, direkte anvendeligt for den store gevinst og også for, hvordan jeg handler. Det vigtigste er at sikre, at dine vindere i gennemsnit er meget, meget større end dine tabere. Det er derfor, jeg prædiker et risikobelønningsforhold på mindst 1:2 eller højere.
Hvis du har læst nogen af mine artikler, ved du sikkert, at jeg er en stor fortaler for at tage en tålmodig, lavfrekvent, snigskytte-lignende tilgang til handel. Som den store råvarespekulant Jim Rogers sagde nedenfor, vil du vente, indtil der i det væsentlige ligger "penge i hjørnet", og så skal du bare tage dem. Hvad han mener er, hvad for de åbenlyse handler, der har sammenløb bag sig. Vær også tålmodig og føl ikke, at du skal "tjene tilbage" penge, hvis du lige har tabt, det er sådan handlende hurtigt kommer ud af kontrol!
Som enhver stor erhvervsdrivende ved, ER det at være ude af markedet eller "flad markedet" en position og er normalt den rigtige! Vent på den rigtige handelsopsætning på det rigtige tidspunkt/sted på diagrammet, vær ikke bare altid på markedet, bare fordi du kan. Handel kan enten være en meget kvalificeret, disciplin-drevet måde at tjene penge på, eller det kan være din egen personlige spillemaskine, hvor du løbende bløder dine penge, det er op til dig at bestemme, hvordan du vil spille det.
Jeg tænker altid på følgende citat fra den store Warren Buffet (som ikke behøver nogen introduktion håber jeg). Det, han siger, er så kortfattet, men alligevel meget kraftfuldt. En af de svære ting med handel er, at du kan følge en handelsplan til T i årevis og klare dig rigtig godt gennem den disciplin og selvkontrol, men det kræver kun EN handel, hvor du er overgearet, og markedet går imod dig til at udslette en stor del af alle de penge, du har tjent. Ikke kun udsletter du disse penge hurtigt, men alle de ting, du gjorde for at klare dem; al disciplin og gode vaner kan slettes på et øjeblik. Vær derfor sikker på, at du altid er i gang med dit risikostyringsspil og altid forbliver disciplineret på markedet.
Kapitalbevarelse er nok den vigtigste del af handel og den mest oversete. Det er ret trist, for hvis flere handlende forstod, hvordan de skulle bevare deres kapital eller bare hvor vigtigt det er, ville der være flere succesrige handlende.
Jeg betragter mig selv som en "modsat" erhvervsdrivende. Hvad det betyder er, at jeg altid leder efter det uventede og ser på markedet gennem en professionel øjne, ikke en amatør. Amatøren satser på det "oplagte" udseende breakout, hvorimod den professionelle ved, at falske breakouts er meget almindelige, og de kan vælge at vente på, at det materialiserer sig i stedet for at hoppe ind med resten af "flokken". George Soros er indbegrebet af en kontrarisk erhvervsdrivende, som hans Bank of England-handel så berømt beviste. Hvis du vil se det faktiske diagram over den tid, han shortede, kan du se det her. Bemærk, at der faktisk var et falsk mønster dagen før markedet faldt, og Soros tjente sine 1 mia. $.
At tabe penge på markedet ordentligt ER en færdighed. Hvis du ikke lærer at tabe ordentligt, vil du helt sikkert ikke ende med at være rentabel ved årets udgang. Du kommer til at have tab, det er et faktum. Hvordan du håndterer dem, og hvor store du tillader disse tab at være, er de variabler, du kontrollerer. Så kontroller dem, ellers vil de kontrollere dig.
De to vigtigste komponenter til risikostyring er stop loss-placering og positionsstørrelse. De hænger sammen, som Bruce Kovner påpeger i citatet nedenfor. Din positionsstørrelse på en handel bestemmes af stoptabet, fordi du skal justere din positionsstørrelse for at opretholde din ønskede dollarrisiko pr. handel, så du ikke overskrider den, og positionens størrelse vil variere afhængigt af hvor bredt dit stop er. Hvis dit stop loss er bredere, skal du reducere positionsstørrelsen for at opretholde risikoen, hvis den er smallere end du kan øge positionsstørrelsen. Men generelt set, og især for nyere handlende, er bredere stop loss bedre.
Vil du vide den hurtigste måde at tabe penge på markedet og sprænge din konto på? Bliv kæphøj, bliv arrogant/overmodig, hvad end du vil kalde det, når du begynder at blive sådan her, besegler du næsten din skæbne som en tabende erhvervsdrivende. Du kontrollerer ikke markedet, du kontrollerer kun dine reaktioner på det og handlinger inden for det. Bare fordi du rammer et par vindere i træk, betyder det ikke, at du nu er et super-handelsgeni, der aldrig vil tabe. Husk:der er en tilfældig fordeling af gevinster og tab for enhver given handelsfordel på markedet, og hvis du ikke ved, hvad det betyder, så klik venligst på linket ovenfor og læs artiklen.
Ah, over-handel, døden for de fleste erhvervsdrivendes konti. Hvordan kan du undgå dette spørger du? Enkel, planlæg pauser fra handel, skriv det ind i din handelsplan og gør det til en del af din handelsrutine. Du skal ikke bekymre dig om at gå glip af noget! FOMO er den mest almindelige fejl, handlende begår. Markedet går ingen vegne, og det betyder, at du har en uendelig mulighedsstrøm, hvorfra du kan 'fiske', når du vil. Dette er en del af grundene til, at handel er så fantastisk; du kan tjene penge og så tage fri og så vende tilbage, markedet er der stadig med muligheder! Pointen er, at du SKAL BRUGE pauser for at nulstille og kalibrere og for at undgå at blive for selvsikker og handle for meget.
I det følgende citat taler Jesse Livermore om markedernes semi-forudsigelige karakter, og hvordan de samme ting har en tendens til at ske igen og igen over tid. Dette skyldes, at menneskets reaktioner og adfærd er meget forudsigelige og ens, generelt set. Prishandlingsanalyse giver os mulighed for at få øje på gentagne mønstre, der giver os et fingerpeg om forestående prisbevægelser på markedet. Disse mønstre har fungeret i århundreder på grund af det faktum, at menneskelig adfærd er gentagen og forudsigelig. Derfor, når du lærer at læse prishandlingen på diagrammerne, lærer du at læse adfærden hos alle de mennesker, der deltager på det pågældende marked, og hvad deres kollektive adfærd kan føre til næste gang.
Den uundgåelige konklusion på denne artikel er, at vi alle har brug for lidt hjælp nogle gange, og vi har alle brug for at lære af dem, der ved mere end os. Jeg har lært så meget af de handlende, der er citeret i dagens lektion, såvel som mange andre, blot ved at læse om dem. Du kan også lære af dem, og jeg foreslår, at du gør netop det. De lektioner, jeg har lært af de store handelsfolk, har i høj grad påvirket min personlige handelstilgang og de strategier og lektioner, jeg underviser i mine professionelle handelskurser. Lær så meget som muligt af dem, der er kommet før dig, og du vil undgå en masse dyre fejl, der kan afspore din handel. Slip dit ego og husk, at handel er et spil med tålmodighed, disciplin og uendelig uddannelse.
Send venligst en kommentar nedenfor med dine tanker om denne lektion...
Hvis du har spørgsmål, bedes du kontakte mig her.