Valuta (forex) og aktiemarkeder er helt forskellige finansielle markeder. På trods af det kan de stadig vise korrelerede bevægelser, selvom det måske ikke umiddelbart er tydeligt for den tilfældige observatør.
I teorien, hvis en nations økonomi og aktiemarked udkonkurrerer andre nationers, så burde landets valuta vise øget efterspørgsel i forhold til andre nationale valutaer. Omvendt, hvis det omvendte var tilfældet, ville den nations valuta være i mindre efterspørgsel og derfor falde i forhold til andre valutaer.
Selvom det kan give teoretisk mening, afgør forskellige andre praktiske faktorer, om der eksisterer en signifikant aktie- og forexmarkedskorrelation. Fortsæt med at læse for at finde ud af mere om sammenhængen mellem aktier og valutamarkedet.
Indhold
Før vi diskuterer, om der findes en sammenligning af valutaaktier, der kan føre til en gyldig markedskorrelation, du kan bruge, når du handler eller investerer, lad os først definere hvert finansmarked:
Korrelationen mellem markeder kan være enten positiv eller negativ. Når den er positiv, viser korrelationen, at begge markeder apprecierer eller falder i takt. I modsætning hertil indikerer en negativ korrelation en omvendt bevægelse på et marked i forhold til det andet.
Styrken af en nations aktiemarkeder og sundheden i dens økonomi har typisk en direkte korrelation, hvilket kan føre til en mærkbar forex aktiekorrelation. Værdiansættelsen af et lands valuta i forhold til andre valutaer kan dog variere, fordi den anden nations økonomiske situation og fundamentale faktorer vil tage hensyn til valutakursen for det pågældende valutapar.
Det brede amerikanske aktiemarked har typisk vist en positiv korrelation med dollar-baserede valutapar, hvilket betyder, at det amerikanske aktiemarked normalt stiger, når den amerikanske dollar gør det, og falder, når dollaren falder. Denne tendens afspejler styrken af den amerikanske økonomi.
Mulige undtagelser inkluderer smalle blue-chip-indekser som Dow Jones Industrial Average (DJIA), fordi de fleste store børsnoterede amerikanske selskaber har tendens til at være multinationale. Sådanne virksomheder gør en betydelig mængde forretning uden for USA, så værdien af dollaren kan gøre en stor forskel for virksomhedens bundlinje.
Hvis den amerikanske dollar viser betydelig styrke, har overskuddet fra sådanne virksomheders udenlandske aktiviteter en tendens til at falde, hvilket igen vil have en negativ effekt på prisen på deres aktier. Derfor, selvom en korrelation kan eksistere, kan aktier af denne type faktisk vise en negativ eller for svag positiv korrelation med dollaren til at generere et pålideligt handelssignal.
På den anden side kan nogle markedsindekser korrelere stærkere med visse valutapar. Et eksempel kunne være det brede S&P 500 aktieindeks og valutaparet USD/JPY (US-dollar/japanske yen). Diagrammet nedenfor viser, hvordan disse aktiver hænger sammen.
Et diagram over USD/JPY i sort versus S&P 500 Index (SPX) i blåt, der viser sammenhængen mellem 2. Kilde:FOREX.com.
Mens positiv korrelation kan forekomme ret stærk i nogle områder af diagrammet, kan divergens eller negativ korrelation også ses i nogle tidsrammer, hvilket reducerer den overordnede korrelation mellem aktiverne. Et klart forudsigende signal for begge aktiver kan derfor være svært at gennemskue for en USD/JPY- eller SPX-handler.
Generelt, hvis valutaen i en økonomi svækkes, bliver indenlandske industrier, der eksporterer produkter, mere konkurrencedygtige på udenlandske markeder, hvilket positivt kan påvirke bundlinjen for virksomheder, der opererer i sådanne industrier. Faktisk drager mange transnationale virksomheder fordel af stærke valutaer i de lande, de driver forretning i eller eksporterer til. Omvendt, hvis en eksportørs indenlandske valuta styrkes, ville den være mindre konkurrencedygtig i udlandet.
Som et resultat af den indvirkning, som valutakurser kan have på deres forretning, afdækker mange multinationale selskaber deres valutaeksponeringer med terminskontrakter eller optionskontrakter. Dette hjælper med at forhindre uforudsete valutakursbevægelser i at påvirke deres bundlinje.
Nogle valutaer kan blive påvirket af råvarepriser på grund af, at industrierne i deres udstedende land er betydelige importører eller eksportører af disse råvarer. Valutaerne i flere lande med ressourcebaserede økonomier, såsom Canada, New Zealand og Australien, er almindeligvis kendt som råvarevalutaer af denne grund.
Værdien af råvarevalutaer kan blive væsentligt påvirket af bevægelser i de relevante råvarer produceret i eller brugt af disse økonomier. For eksempel eksporterer Canada olie og guld, mens Australien eksporterer guld, og New Zealand eksporterer fødevarer og træ. Hvis prisen på en vare, et land eksporterer, stiger markant, så har landets valuta også en tendens til at stige.
Markedsforhold og karakteren af en virksomheds forretning spiller generelt en vigtig rolle, når du vælger en aktie at handle eller investere i. Ydermere kan en dybtgående fundamental analyse af en aktie og dens underliggende virksomhed afsløre, at virksomheden har betydelig udenlandsk valuta eksponering og hvilke metoder virksomheden anvender til at afdække denne risiko.
Den eksponering, virksomheden har i hver national valuta, kan nogle gange endda afgøre, om virksomheden er rentabel i den pågældende region. Generelt, hvis den amerikanske dollar trender højere, ville en amerikansk-baseret transnational virksomhed sandsynligvis være bedre stillet til at afdække sin udenlandske indkomst. Omvendt kan virksomheden drage fordel af at forblive usikret i et faldende dollarmiljø.
Som et eksempel på, hvordan valutakurser kan påvirke en større virksomheds aktiekurs, kan du overveje tilfældet med en virksomhed som Procter &Gamble Co. (NYSE:PG). En stærk euro og et svagt dollarmiljø ville typisk gavne P&G — og dermed aktiekursen — fordi den fremstiller en betydelig mængde af sine produkter i USA. Denne positive sammenhæng opstår, fordi salget af disse produkter i EU (EU) for euro giver et større afkast i amerikanske dollars, når disse euro sælges eller omregnes tilbage til P&G's indenlandske valuta.
P&G’s største konkurrenter er også schweizisk-baserede Nestlé S.A. (OTC:NSRGY) og Storbritannien-baserede Unilever plc (NYSE:UL), som fremstiller mange af deres produkter i EU og Storbritannien. Dette gør deres produkter dyrere at fremstille og giver P&G en konkurrencefordel, når de sælger sine amerikansk fremstillede produkter i EU.
Omvendt vil en stærk amerikansk dollar gavne P&G’s konkurrenter og påvirke P&G’s bundlinje negativt. Dette skyldes, at P&G's produkter ville koste mere at fremstille i USA og dermed gøre dem mindre konkurrencedygtige i udlandet, mens de euro, der modtages for dets produkter, ville være færre dollars værd i et svagt euromiljø.
De bedste online mæglere til handel med en aktie- og valutakorrelationsstrategi vil typisk skulle give adgang til handel på begge markeder. Benzinga har samlet en liste over de bedste mæglere til denne slags strategi nedenfor.
Bedst for investorer, der er interesseret i 0 % kommission eller økobevidst handel. Par tilbudt 55, kom sikkert i gang gennem CedarFX’s hjemmeside Flere detaljer Oplysninger: CedarFX er ikke reguleret af noget større finansielt bureau. Mæglerhuset ejes af Cedar LLC og har base i St. Vincent og Grenadinerne. Konto Minimum $50 USD Par tilbudt 55 1 minuts gennemgang
CedarFX fakturerer sig selv som verdens første miljøvenlige mægler og gør det nemt at handle og give tilbage til planeten. Du kan vælge en 0% provisionskonto eller en øko-konto - eller åbne flere konti for at opfylde alle dine behov.
CedarFX tilbyder adgang til en bred vifte af omsættelige værdipapirer, herunder aktier, futures, store og eksotiske forex-par, kryptovalutaer og mere. Selvom CedarFX kunne introducere et par ekstra uddannelsesressourcer, forbliver mægleren en unik mulighed for handlende, der investerer i at give tilbage.
Bedst til
IG er en omfattende forex-mægler, der tilbyder fuld adgang til valutamarkedet og support til over 80 valutapar. Mægleren tilbyder kun valutahandel til sine USA-baserede kunder, mægleren gør det spektakulært godt. Nybegyndere vil elske IGs intuitive mobile og desktop platforme, mens avancerede handlende vil svælge i platformens udvalg af indikatorer og diagramværktøjer. Selvom IG kunne arbejde på sin kundeservice og gebyrer, er mægleren et aktiv for nye forexhandlere og dem, der foretrækker en mere strømlinet grænseflade.
Bedst til
FOREX.com er en one-stop-shop for forex-handlere. Med et massivt udvalg af omsættelige valutaer, lave kontominimum og en imponerende handelsplatform er FOREX.com et glimrende valg for mæglere, der søger efter en hjemmebase til deres valutahandel. Både nye handlende og erfarne veteraner vil elske FOREX.coms omfattende uddannelses- og forskningscenter, der tilbyder gratis, informative kurser i valutahandel på flere færdighedsniveauer. Selvom FOREX.com er imponerende, så husk, at det ikke er en standardmægler.
Bedst tilMens ændringer i valutamarkedet nogle gange kan påvirke en akties pris, er enhver sådan korrelation mellem de 2 markeder muligvis ikke den bedste indikator for timing af et aktiekøb eller -salg. At observere en korrektion af denne type erstatter heller ikke at udføre en dybdegående fundamental analyse af virksomheden, før den handler eller investeres i den.
Nogle forex-aktie-korrelationer kan være besværet værd, dog på individuel aktiebasis. Store børsnoterede virksomheder med betydelig valutaeksponering kan være gode mål at overveje for en forex-aktie-korrelationsstrategi, selvom grundlæggende forskning og nogle tekniske analyser generelt vil være nødvendige for at understøtte brugen af en korrelation af den type i din handels- eller investeringsstrategi.
Aktieindeksmarkedet kan også være et lovende sted at bruge en forex-aktie-korrelationshandelsstrategi. For eksempel har både USD/JPY-valutaparret og US Dollar Index (DXY) tendens til at korrelere positivt med S&P 500-indekset. En korrelationshandler kunne derfor handle spændet mellem disse aktiver, sælge spændet, når det udvider sig langt ud over dets gennemsnitlige niveau, og købe, når spændet trækker sig for meget sammen.
Forex-markedet og aktiemarkedet kan påvirke hinanden, men de hænger ikke stærkt sammen i praksis. Ikke desto mindre kan aktiekursen på virksomheder med betydelig udenlandsk valutaeksponering blive påvirket af betydelige bevægelser på valutamarkedet, som direkte påvirker deres bundlinje.
Svar Link besvaret Benzinga QMens bevægelser i de fleste individuelle aktier har ringe eller ingen effekt på det enorme valutamarked, kan nogle aktier blive påvirket af valutamarkedsbevægelser, hvis deres forretningsaktiviteter resulterer i betydelig udenlandsk valutaeksponering. Hvis du også handler med amerikanske aktieindekser, kan du muligvis bruge korrelationer med et USD-baseret valutapar som USD/JPY eller US Dollar Index for at hjælpe dig med at få tid til at handle ind- og udgange.
Svar Link besvaret Benzinga