Denne uge i din tegnebog:Refi Roulette
2 billioner dollars. Det er kløften - så stor, at det er en kløft - der groft adskiller planerne foreslået af Kongressens demokrater (som fremlagde loven om 3 billioner USD HEROES vedtaget af huset i maj) og republikanerne (som foreslog 1 billion USD HEALS Act). De er i princippet enige om, at der skal være en ny runde af stimulusbetalinger og en forlængelse af føderale arbejdsløshedsdollar for at supplere statens ydelser. Men Kongressen formodes at tage på ferie i en måned fra fredag. Det rejser to spørgsmål:Vil de få lovgivning, der er acceptabel for præsidenten, på hans skrivebord inden da? Og hvis de ikke gør det, vil de så gå alligevel?
Der er næppe tvivl om, at der er behov for handling, da coronavirus raser, arbejdsløshedskravene forbliver skyhøje, og udsættelsesmoratorier og pauser i tilbagebetaling af gæld aftager. Men i hele Amerika er det ikke alle, der mærker pandemien i lige grad. USA Today fortæller en interessant fortælling om to COVIDs. Ud over de lavtlønsarbejdere, der har mistet flest job og har mindre i form af en økonomisk buffer til at få deres familier igennem pandemien, citerer historien en Primerica-undersøgelse, der fandt, at 86 % af mellemindkomsthusholdningerne "føler pandemien i på en eller anden måde." Kun en tredjedel mener, at deres økonomi vil komme sig i løbet af det næste år. På den anden side rapporterede Voya Financial, at 64 % af deltagerne i deres pensionsordninger øgede deres bidrag mellem marts og juni i år.
Over hele verden skriver Melinda Gates veltalende i Foreign Affairs om, hvor meget større belastningen af pandemien har været på kvinder. "Tidlige vurderinger tyder på, at der rundt om i verden er 1,8 gange så stor sandsynlighed for, at kvinders job bliver skåret ned i denne recession end jobs besat af mænd. Hvad mere er, lige efterhånden som kvinders lønnede arbejde fordufter, stiger deres ulønnede arbejde med at passe børn og familiemedlemmer dramatisk... Hvis pandemien går i stå i retning af ligestilling, vil omkostningerne være i billioner:selv fire års ventetid med at tage nye handling for at forbedre pariteten – for eksempel ved at indføre interventioner for at fremme kvinders digitale og økonomiske inklusion – ville slette $5 billioner i muligheder fra det globale BNP i 2030.”
Mit COVID-mantra har været:Kontroller, hvad du kan kontrollere (forbrug, kommunikation med kreditorer, din egen sunde adfærd), mens du prøver ikke at stresse for meget over, hvad du ikke kan (markederne, nedlukningerne, Kongressen). På den sidste bemærkning spurgte The New York Times senator Lisa Murkowski (R-AK), om hun troede, de kunne indgå en aftale inden udgangen af ugen. Hendes svar: "Jeg har aldrig været en gambler. Men hvis jeg var en gambler, ville jeg sige, at vi skal have nogle lange dage, lange nætter. Arbejd hårdt.”
Gør det venligst.
Hjernespil
I mellemtiden, jo længere COVID trækker ud, jo sværere er det at holde kursen, når det kommer til at træffe smarte økonomiske beslutninger. Resolve har en måde at falme på, når hver dag ser ud til at være den samme. Og det er et problem, fordi det er blevet klart, at vi bliver nødt til at fortsætte med at forblive smarte og skarpe økonomisk, hvis vi skal klare månederne i denne storm, der stadig kommer.
I denne uge tog den altid fremragende Bob Sullivan sigte på de kognitive skævheder, der forhindrer os i at træffe vores bedste beslutninger i disse tumultariske tider. "Det kan føles svært at spare til i morgen, når morgendagen er så usikker," skriver han, inden han udstikker fire specifikke skævheder, og hvordan man kan overvinde dem. For eksempel den knaphed bias, der co-opterer vores adfærd på køb store og små. Jeg tog til Costco for første gang i seks måneder i fredags, og - gisp - der var ingen papirhåndklæder. Så hvad gjorde jeg? Jeg stoppede ved en lille butik på vej hjem og købte seks underpar (dvs. ikke mit almindelige mærke) ruller til en meget høj pris. Alt i alt kommer dette emotionelle køb ikke til at skabe eller ødelægge min økonomiske fremtid. Men hvad nu hvis den efterspurgte-ikke-på-lager-vare havde været f.eks. et hus? I nogle forstads- og fritidssamfund sælges huse lige så hurtigt, som de kommer på markedet, fordi udbuddet er knapt, og folk er i panik (også fordi renterne på realkredit er helt i bund, mere om det i øjeblikket). Før du træffer nogen beslutning, foreslår Sullivan at tage en pause for at finde ud af, om den knaphed, du føler, er reel eller fremstillet.
Refi Roulette
Er det tid til at refinansiere dit realkreditlån? Jeg startede processen i går, og jeg tror, du måske vil slutte dig til mig. For folk med fremragende kreditværdighed er satserne faldet til under 3 % på en 30-årig rente, endnu lavere, hvis du kan bytte til en 15-årig eller 20-årig. (Jeg tror ikke, det er tid til at dreje hjulet på et lån med variabel rente.) Som Kim Porter skriver på MSN og citerer realkreditdata fra Black Knight:Næsten 18 millioner boligejere kunne potentielt sænke deres rente med tre fjerdedele af en point eller mere - og spar i gennemsnit $287 om måneden. Lad os lige lave noget hurtigt regnestykke på det. Over en 30-årig periode er det en besparelse på $103.320. Det er 10-20 fantastiske ferier. Fire biler. To år på college. Og hvis du tager de $287 om måneden og sætter det ind på en skatteudskudt investeringskonto - som en IRA eller 401(k) og investerer det i 30 år, hvor du tjener gennemsnitligt 8% - er det $433.000. (Hvad? Synes du, at mine 8% er for aggressive? Okay, invester dem med 6%. Det er stadig omkring 300.000 $.)
For dem, der siger, at satserne vil falde yderligere? Det kan de godt, men igen, det er ikke en af de ting, der er inden for din kontrol. Det giver mening at refi, når du får en sats, hvor tallene virker. Det betyder, at du ved, at du vil være i dit hjem længe nok til at få dækket omkostningerne ved transaktionen og derefter blive ved med at kassere det overskydende. Tag prisen på transaktionen og divider den med din månedlige opsparing. Det er den minimale tid, du skal bruge for at blive i huset, før du skal fortsætte.
Points On Point
Endelig, hvis du har været en ivrig samler af rejsepoint, miles og andre belønninger, spekulerer du måske på, hvad du skal gøre med dem? Bør du faktisk bruge dem, hvis du flyver et sted hen? Er det bedst at bruge dem på andre måder? Er du i fare for at lade dem udløbe? Jeg satte mig ned med The Points Guy, Brian Kelly, til en samtale om alle disse ting i det seneste afsnit af HerMoney Podcast. Jeg har det bedre nu, og tror også, du vil.
ICYMI på HerMoney.com...
Glem ikke at tilmelde dig HerMoney på Instagram og sørg for at abonnere på HerMoney.com/subscribe for mere indhold, du vil elske.
Hav en god uge!
Jean