Bankers faste indlånsafkast er faldet fra 13 % i 1990'erne til cirka 5,5 % i 2021. De fleste investorer er derfor begyndt at lede efter alternativer til FD'er.
Der gælder dog forbehold! Sikkerheden ved en FD er en af investeringsmulighedens største USP'er. Investorer vil naturligvis gerne have, at alternativet med fast indlån har en lignende risikoprofil.
Med dette i tankerne er investeringsmuligheder som gældsfonde dukket op som et FD-alternativ. Gældsfonde har været kendt for at give bedre afkast end FD'er med højere likviditet, lignende sikkerhed og skattefordele.
Derfor vil denne blog lede dig gennem 8 af de bedste gældsfonde, som du som investor kan få adgang til ved hjælp af Cube Wealth. Disse gældsfonde har også historisk set givet bedre afkast end FD'er.
Gældsfondene nævnt nedenfor er håndplukket af Cubes investeringsforeningsrådgiver, Wealth First, som har en track record med at slå Nifty med ~50% i løbet af det sidste årti.
IDFC Banking &PSU Debt Fund besidder gældsbeviser som obligationer udstedt af regeringen, banker og offentlige virksomheder. Disse obligationer er generelt af AAA-sorten, der er den højeste rating, der er tildelt en obligation i Indien.
| Obligation | Bedømmelse |
| 8,50% National Bank Agr. Rur. Udvikler | AAA |
| 7,60 % Axis Bank 20/10/2023 | AAA |
| 8,25 % Indian Railway Finance Corporation 28/02/2024 | AAA |
| 7,32 % GOI 28/01/2024 | SOV |
| 7,16 % GOI 20/05/2023 | SOV |
Invester i IDFC Banking &PSU Debt Fund
ICICI Prudential Corporate Bond Fund investerer primært i obligationer udstedt af private virksomheder og store virksomheder. Fonden har også obligationer udstedt af staten. Kreditvurderingen af obligationerne spænder fra AA+ (solid) til AAA (højest).
| Obligation | Bedømmelse |
| GOI 22/09/2033 | SOV |
| 6,64 % GOI 16/06/2035 | SOV |
| 4,60% National Bank Agr. Rur. Udvikler 29/07/2024 | AAA |
| 6,22 % HDFC 2021 | AAA |
| 5,35 % National Housing Bank 2024 | AAA |
Invester i ICICI Prudential Corporate Bond Fund
Axis Banking and PSU Debt Fund besidder obligationer udstedt af statsstøttede, lavrisikobanker, finans- og offentlige virksomheder. Disse obligationer har en høj kreditværdighed (AAA, F1+, P1+).
| Obligation | Bedømmelse |
| Bond - Food Corporation of India Ltd. | AAA |
| Bond - Indiens regering | SOV |
| Obligation - Nationalbanken for Landbrug og Udvikling af Landdistrikter | AAA |
| Bond - National Thermal Power Corporation Ltd. | AAA |
| Obligation - Hindustan Petroleum Corporation Ltd. | AAA |
Invester i Axis Banking og PSU Debt Fund
IDFC Dynamic Bond Fund forsøger at udnytte det bedste af enhver obligation lige fra varighed til type. Afdelingen har primært kort- og langfristede obligationer udstedt af staten, som har en høj kreditværdighed.
| Obligation | Bedømmelse |
| 6,97 % GOI 2026 | SOV |
| 5,63 % GOI 2026 | SOV |
| 6,79 % GOI 15/05/2027 | SOV |
| 8,20 % GOI 24/09/2025 | SOV |
| 7,17 % GOI 2028 | SOV |
Invester i IDFC Dynamic Bond Fund
HDFC Money Market Fund investerer i gældsbeviser, kontanter og likvide midler, der forfalder på kort sigt. Fondens obligationer har en høj kreditvurdering, som generelt udstedes af staten.
| Obligation | Bedømmelse |
| Bond - Indiens regering | SOV |
| Bond - Indiens regering | SOV |
| Bond - Indiens regering | SOV |
| Bond - T-Bill | SOV |
| Bond - Sun Pharmaceutical Industries Ltd. | P1+ |
Invester i HDFC Money Market Fund
IDFC Ultra Short Term Fund er en ret ny fond, der blev lanceret i 2018. Den investerer i obligationer, der udløber om 3 til 6 måneder. IDFC Ultra Short Term Fund besidder obligationer med en høj kortsigtet kreditvurdering (A1+, AAA).
| Obligation | Bedømmelse |
| Reserve Bank of India 182-D 03/06/2021 | SOV |
| Reserve Bank of India 91-D 19/08/2021 | SOV |
| Reliance Industries 91-D 27/08/2021 | A1+ |
| Axis Bank 23/08/2021 | A1+ |
| Reliance Industries 87-D 06/08/2021 | A1+ |
Invester i IDFC Ultra Short Term Fund
Axis Money Market Fund besidder obligationer, der udløber på kort sigt, sammen med likvider. Fondens obligationer har en høj kreditvurdering (A1+).
| Obligation | Bedømmelse |
| 8,79 % GOI 2021 | SOV |
| Reserve Bank of India 182-D 14/10/2021 | SOV |
| National Bank Agr. Rur. Devp 164-D 27/09/2021 | A1+ |
| Reserve Bank of India 91-D 08/07/2021 | SOV |
| Reserve Bank of India 182-D 04/11/2021 | SOV |
Invester i Axis Money Market Fund
HDFC Ultra Short Term Fund besidder generelt obligationer, der udløber om 3 til 6 måneder. Fonden er ret ny, da den blev lanceret i 2018. Fondens obligationer er generelt en blanding af kommercielle papirer og statsstøttede værdipapirer med en høj kreditværdighed.
| Obligation | Bedømmelse |
| Reliance Industries 120-D 25/06/2021 | A1+ |
| 8,35 % GOI 2022 | SOV |
| 8,20 % GOI 15/02/2022 | SOV |
| Reliance Jio Infocomm 91-D 15/07/2021 | A1+ |
| Reserve Bank of India 182-D 14/10/2021 | SOV |
Invester i HDFC Ultra Short Term Fund
Gældsfonde klarer sig godt i forhold til faste indlån, når det kommer til gennemsnitligt afkast, likviditet og skattefordele. Mens gældsfonde er relativt sikrere end andre investeringsforeninger, er de forholdsvis mere risikable end FD'er.
Reserve Bank of India (RBI) kan stramme renten fra tid til anden, som det fremgår af fortiden. Renteændringer kan således føre til udsving i afkastet fra FD'er.
Faste indskud gør et godt stykke arbejde, når det kommer til sikkerhed, men de har en tendens til at producere ringe afkast, der er bundet til de renter, der er fastsat af RBI.
Et aktiv, der ikke overgår inflationen, kan føre til rigdomsstagnation, hvor dine penge bare ikke vokser nok til, at du kan nå mål som økonomisk frihed.
Gældsfonde er tilbøjelige til RBIs renteændringer, fordi de primært investerer i obligationer, der er bundet til reporenten. Obligationer har været kendt for at få værdi, når renten stiger.
Samtidig kan obligationer miste værdi, når renten sænkes af RBI.
Du får dog klare salgsinstruktioner fra Wealth First, hvis du investerer med Cube. Desuden håndplukker Wealth First kun de bedste gældsfonde baseret på grundig research og analyse.
Kreditrisiko eller misligholdelsesrisiko er en del af enhver investering, der engagerer sig i gæld. Ved forening er gældsfonde potentielt også i fare. Størstedelen af en gældsfonds portefølje er låst i obligationer.
Men de gældsfonde, der anbefales på Cube, har eksponering mod obligationer, der er vurderet AAA, F1+ og P1+, som alle er de højeste kreditvurderinger, et gældsinstrument kan modtage.
Gældsfonde investerer i værdipapirer, der er bundet til markedet og som følge heraf bærer de risici, der er forbundet med kursbevægelser og volatilitet.
Læs denne blog for at vide mere om at vælge de rigtige investeringsforeninger
Op til 1.50.000 INR investeret i en skattebesparelse FD er skattefri i henhold til § 80C. Dette gælder ikke for almindelige FD'er. Desuden er afkastet stadig skattepligtigt i begge tilfælde, selvom du ikke indløser investeringen.
Gevinsten fra FD'er lægges til indkomsten og beskattes i henhold til investorens skattetavle. Bemærk, at FD'er ikke har indekseringsfordele, men det gør gældsfonde.
Gældsfonde er kendt for at være mere skatteeffektive end FD'er, fordi din investering først beskattes, når du indløser den. Der er to typer skatter på gældsfonde:
| Skattetype | Varighed | Skattesats |
| Kortsigtede kursgevinster | <3 år | Investorens skattetavle |
| Langsigtede kursgevinster | > 3 år | 20 % |
Gældsfonde tilbyder også "indekserings"-fordele, hvilket som udgangspunkt betyder, at kun de afkast, der ligger over inflationen, beskattes.
Udforsk de bedste gældsfonde
Afkast, likviditet og overordnede skattefordele er årsagerne til, at gældsfonde er bedre end FD'er. Der er mere. Et af hovedmotiverne for at investere i ethvert aktiv er at få afkast, der slår inflationen.
Gældsfonde genererer i gennemsnit cirka 6 til 8 % afkast, der er et godt stykke over den nuværende inflationsrate på ~5 % i Indien. Til gengæld falder FD-renterne mellem 4,5-5,5 i gennemsnit.
| Metric | Tal |
| Inflation | 5,1 % |
| Gældsmidler | 6-8 % |
| Faste indskud | 4,5-5,5 % |
Desuden giver apps som Cube dig adgang til top-performante gældsfonde, som er håndplukket af Wealth First. Dette kan hjælpe dig med at koncentrere dig om at skabe velstand uden at bekymre dig om at vælge de rigtige muligheder.
Hvad du skal vide er, at FD'er anses for at være sikrere end de fleste gældsfonde, simpelthen fordi de ikke er markedsforbundne, og der er ordninger, der beskytter din investering mod totalt tab.
Uanset hvad, skal du først investere i ethvert aktiv efter at have forstået din risikoprofil. Cubes risikoanalysequiz er den nemmeste måde at kende din risikoprofil.
Desuden er de aktiver, du køber, direkte knyttet til dine investeringsmål. Så det ville hjælpe at evaluere og indsnævre dine kort-, mellem- og langsigtede mål, før du investerer i et aktiv.
Download Cube Wealth-appen for at få adgang til de bedste gældsmidler i Indien.
En gældsfond er en type investeringsforening, der hovedsageligt investerer i gældsbeviser som obligationer, kommercielle papirer, skatkammerbeviser osv. udstedt af regeringer og store selskaber.
En obligation er intet andet end en aftale mellem en långiver (gældsfonden) og låntageren (staten, private virksomheder osv.) om at tilbagebetale hovedstolen i perioder sammen med renter.