Hvordan kan du se, om de virksomheder, du har investeret i, klarer sig godt? En indikator kan være egenkapital. Læs videre for at lære, hvad det er, hvordan det virker, og hvordan du bestemmer en bestemt virksomheds egenkapital.

Hvad er egenkapitalen?

Hvordan fungerer egenkapitalen?

Komponenter af egenkapital

Sådan beregnes egenkapitalen

Hvad er egenkapital?

Egenkapital er værdien af ​​en virksomheds aktiver, efter at alle forpligtelser er fratrukket. Det er også kendt som ejerandel, egenkapital eller en virksomheds bogførte værdi. Egenkapital er ikke det samme som kontanter på hånden. Du kan måske tænke på det som, hvor meget en virksomhed ville have tilovers i aktiver, hvis forretningen ophørte med det samme. Ethvert aktionærkrav på aktiver kommer dog, efter at alle forpligtelser og gæld er betalt.

Hvordan fungerer egenkapitalen?

Når en virksomhed først bliver børsnoteret, rejser den penge ved at tilbyde aktier. Over tid vil virksomhedens aktier ændre sig i værdi; selskabet kan også udstede flere aktier eller købe nogle tilbage fra investorer. Alle disse ting påvirker egenkapitalen, og det samme gør de aktiver og passiver, som en virksomhed opstår over tid.
Investorer og finansanalytikere bruger egenkapital som en måde at vurdere en virksomheds økonomiske situation på. Normalt, hvis tallet er positivt, har virksomheden råd til at betale sine forpligtelser, mens et negativt tal kan indikere økonomiske problemer. Husk, at bogført værdi alene ikke er en endegyldig indikator for finanspolitisk sundhed, og den bør overvejes sammen med virksomhedens samlede balance, pengestrømsopgørelse og resultatopgørelse.

Hvor rapporteres egenkapitalen?

Egenkapitalen er noteret på en virksomheds balance, som er et øjebliksbillede af en virksomheds økonomiske stilling til enhver tid. Balancen viser samlede aktiver og samlede passiver og giver derefter detaljer om egenkapitalen i et separat afsnit.

Her er en oversigt over, hvad du kan finde i balancens aktiver og passiver.

Aktiver

• Kortfristede aktiver:Kaldes også omsætningsaktiver, genstande, der enten er kontanter, likvide midler eller kan konverteres til kontanter inden for et år. Selvom omsætningsaktiver varierer fra branche til branche, inkluderer de ofte ting som kontanter/udenlandsk valuta, forudbetalte udgifter, inventar, tilgodehavender og investeringer.

• Langfristede aktiver:Elementer, der har en brugstid på mere end et år og ikke hurtigt kan konverteres til kontanter. Disse aktiver kan omfatte materielle anlægsaktiver (PP&E), hvilket betyder jord, bygninger, maskiner og køretøjer. Langsigtede aktiver kan også omfatte patenter, varemærker, kundelister, investeringer foretaget i andre virksomheder, aktier, obligationer og fast ejendom.

Forpligtelser

• Kortfristede forpligtelser:Også omtalt som kortfristede forpligtelser, finansielle forpligtelser, der forfalder og betales inden for et år, normalt dækket af omsætningsaktiver. Eksempler omfatter kreditorer, udbytter, kortfristet gæld og skyldige skatter.

• Langfristede forpligtelser:Finansielle forpligtelser, der ikke forfalder til betaling inden for de næste 12 måneder. Disse kan omfatte gældsbreve og udskudte skatteforpligtelser. Ting som realkreditlån, lån til køb af udstyr og jord er en del af langfristede forpligtelser, bortset fra de dele, der vil blive betalt af inden for det næste år.

Komponenter af egenkapital

Egenkapitalen bestemmes generelt af fire nøglekomponenter:

• Indbetalt kapital:Også kendt som indskudskapital eller aktiekapital, rapporterer denne del af egenkapitalen, hvor meget virksomheden har modtaget ved at udstede aktier.

• Overholdt indtjening:Den akkumulerede indtjening, der er registreret mellem en virksomheds stiftelse og den mest aktuelle balance, minus det akkumulerede udbytte. Denne tidligere indtjening er ikke blevet udloddet som aktionærudbytte.

• Akumuleret eller anden totalindkomst:Poster, der ikke indgår i overført overskud og virksomhedens nettoindkomst. Disse kan omfatte pensionsydelser, urealiserede gevinster/tab og valutakursreguleringer.

• Egne aktier:Aktier af en virksomheds egne aktier, som den har tilbagekøbt fra investorer. Egne aktier trækkes fra egenkapitalen.

Sådan beregnes egenkapitalen

Når de samlede aktiver og de samlede forpligtelser er opgjort, kan egenkapitalen bestemmes. Tilføj først indbetalt kapital, tilbageholdt indtjening og akkumuleret totalindkomst. Egenbeholdning fratrækkes derefter som en forpligtelse.

Formel for egenkapital

Med de relevante data i hånden er formlen til beregning af egenkapitalen enkel:
Samlede aktiver – Samlede passiver =Egenkapital

Eksempel på egenkapital

For at se, hvordan dette beregnes i praksis, er her et eksempel på, hvordan en hypotetisk virksomheds balance kan se ud, herunder aktiver, passiver og egenkapital.

Egenkapital:nøglemuligheder

Formlen til beregning af egenkapitalen er vildledende enkel, da den omfatter en masse små detaljer om aktiver og passiver. Men når først du får en fornemmelse for ins og outs i virksomhedens balance, bliver det nemmere hurtigt at vurdere egenkapitalen. Du kan se på denne vigtige information for at få et øjebliksbillede af din nuværende investerings generelle helbred eller for at undersøge en fremtidig investering.