Private investorer prioriterer præstation, gebyrer, fondsforvalter og kapitalforvaltningsselskab over ESG, når de vælger en investering, iht. en undersøgelse foretaget af The Association of Investment Companies (AIC).
ESG står for Environmental, Social and Corporate Governance og er det fællesbegreb, der bruges til at beskrive, hvor pligtopfyldende en virksomhed er i forhold til dens sociale og miljømæssige påvirkning. Det bruges ofte af investorer til at bestemme, hvor etisk et firma er, og om det stemmer overens med deres personlige værdier.
ESG måles af et sæt ratingbureauer, som hver bruger deres eget sæt målinger til at bestemme det opfattede niveau af ESG-overholdelse i en virksomhed. Der er i øjeblikket ingen branchedækkende fælles standarder, men der er nogle få store bureauer - såsom MSCI, Sustainalytics og Vigeo Eiris - som de fleste firmaer bruger til at opnå en ESG "rating" eller "score".
MSCI leverer ESG-vurderinger for virksomheder - såvel som aktier og fastforrentede værdipapirer, lån, investeringsforeninger, ETF'er og lande - på en skala fra AAA til CCC ved hjælp af 37 forskellige faktorer, som omfatter kulstofemissioner, elektronisk affald og skattegennemsigtighed.
Du kan hurtigt finde ud af ESG-vurderingen af over 2.900 virksomheder ved at bruge MSCI ESG-vurderingsværktøjet. For en forklaring på, hvordan du får det bedste ud af værktøjet, kan du lytte til afsnit 329 af Money to the Masses-podcasten.
Sustainalytics giver "ESG Risk Ratings" på en skala fra "ubetydelig" til "alvorlig" baseret på en virksomheds eksponering for ESG-"risici", og hvor godt en virksomhed håndterer disse risici, såsom energieffektivitet, bestikkelse og korruption og biodiversitet.
Vigeo Eiris giver ESG-score på en skala fra 0 til 100, idet der tages højde for 38 forskellige kriterier, herunder miljøstrategi, arbejdstagerrettigheder og revision og interne kontroller.
Undersøgelsen foretaget af AIC viste, at næsten to tredjedele af de private investorer (65 %) sagde, at de prioriterede præstationer, gebyrer og gebyrer, fondsforvalterens omdømme og kapitalforvaltningens omdømme før ESG, når de træffer en investeringsbeslutning.
På spørgsmålet om, hvad der var vigtigst for dem ved valg af en investering, rangerede respondenterne universelt ESG sidst ud af de fem faktorer. Dette var tilfældet overalt - for mænd, kvinder, investorer under 45 og dem på 45 år og derover.
Blandt alle de undersøgte grupper var den vigtigste overvejelse konsekvent en investeringsresultat, efterfulgt af gebyrer og gebyrer, fondsforvalterens omdømme og kapitalforvaltningsselskabets omdømme.
ESG viste sig at være vigtigere for kvinder end mænd og dem under 45 end over 45. På trods af at den gennemsnitlige investor ikke citerede ESG som en primær bekymring, vurderede et betydeligt mindretal (26%) ESG som deres vigtigste overvejelse, hvoraf mere end halvdelen (53%) var over 45.
Respondenterne blev bedt om at rangere hvert problem på en skala fra 1 til 5, hvor 5 betød "meget vigtigt" og 1 betød "slet ikke vigtigt". Tjek tabellen nedenfor for at se resultaterne for hver gruppe.
| Problem | Alle | Mænd | Kvinder | Under 45 år | Alder over 45 |
| Ydeevnerekord | 4.5 | 4.6 | 4.2 | 4.2 | 4.6 |
| Gebyrer og gebyrer | 4.3 | 4.3 | 4.4 | 4.3 | 4.3 |
| Fondsforvalterens omdømme | 4.1 | 4.1 | 4.0 | 3.9 | 4.2 |
| Aktivforvaltningsselskabs omdømme | 4.1 | 4.1 | 4.0 | 4.0 | 4.1 |
| ESG-faktorer | 3.4 | 3.3 | 3.9 | 3.8 | 3.3 |
Selvom appetit på miljø- og socialt bevidste investeringer angiveligt er stigende, fandt AIC's forskning, at over en tredjedel (35%) af de adspurgte slet ikke overvejer ESG, når de træffer investeringsbeslutninger.
Manglende tillid til ESG-legitimationsoplysninger blev nævnt som en særlig hindring ved valg af investering, hvor 27 % af dem, der ikke overvejer ESG, udtalte, at de ikke er overbevist af sådanne påstande, midt i voksende bekymring over såkaldt "grønvask" - hvor en virksomhed giver et forkert indtryk af, hvor bæredygtigt det egentlig er.
Vanskeligheden ved at finde ud af og evaluere ESG-fokuserede investeringer blev bemærket som en anden barriere, hvor et flertal (57 %) af alle respondenter var enige i udsagnet:"Jeg støtter ESG-investeringer, men jeg finder disse investeringer sværere at undersøge" .
Men på trods af stigende bevidsthed om klimakrisen og den rolle, som investeringer kan spille for at afbøde den, sagde 22 % af investorer, der ikke overvejer ESG, at de simpelthen "ikke havde tænkt over det".
AIC's undersøgelse belyste også, hvordan private investorer forventer, at ESG-investeringer vil påvirke ydeevnen, risikoen og gebyrerne for deres investeringer.
33 % sagde, at de tror, at investering med ESG i tankerne sandsynligvis vil forbedre ydeevnen, mens 20 % omvendt sagde, at de tror, det sandsynligvis vil have en negativ indvirkning. Dog mente 29 %, at ESG ikke ville have nogen samlet indflydelse på en investerings præstation.
Synspunkter på risiko var også blandede, hvor 20 % mente, at ESG-investeringer sandsynligvis vil være med lavere risiko generelt, mens 23 % sagde, at det ville være højere risiko, og 43 % mente, at det ikke ville have nogen generel indvirkning.
Men når det kommer til gebyrer og gebyrer, er investorernes tanker meget klarere. Kun 10 % af investorerne mener, at ESG-investering kommer med lavere gebyrer, med betydelige 43 %, der siger, at det vil føre til højere gebyrer - selvom 36 % ikke forventer nogen samlet effekt.
Hvis du overvejer at inkorporere ESG i dine investeringer, så tjek følgende artikler:
Du kan også lytte til Podcast Episode 299 – Ethical &Sustainable Investing:Kan det forbedre verden og din rigdom?