Den jødiske højtid Yom Kippur, eller forsoningsdagen, nærmer sig hastigt. Som mange andre i det jødiske samfund bruger jeg dagen på at faste, bede og reflektere over det forgangne år. Især dette år byder ikke på mangel på begivenheder at reflektere over. Jeg og mange mennesker rundt om i verden har oplevet masser af personlige udfordringer i 2020. Når jeg reflekterer over disse begivenheder, håber jeg at få lidt perspektiv, så jeg kan revurdere mine prioriteter og gøre mig til et generelt bedre menneske.
Som finansiel rådgiver har jeg hvert år omkring dette tidspunkt den samme åbenbaring:Investorer bør også afsætte tid til at reflektere over deres pengebeslutninger fra det seneste år. Selvom der ikke behøver at være en bestemt dag for denne type introspektion, er det en vigtig del af den økonomiske planlægningsproces at sørge for at gennemgå disse valg med jævne mellemrum.
Mange af de dårlige økonomiske beslutninger, som investorer træffer, kan undgås med ordentlig uddannelse og tilpasning af ens livsstil. Nedenfor er fem almindelige personlige "finansielle synder", som investorer og pensionsopsparere muligvis skal bøde for.
Samlet set er fremkomsten af amerikansk forbrugerisme en god ting. Det er godt for økonomien og stimulerer væksten, efterhånden som enkeltpersoner køber flere varer og tjenester. Det gavner også de forbrugere, der køber produkter, der bringer glæde eller forbedrer den måde, de lever på.
Der er dog en fin grænse mellem at leve "det gode liv" og at optage en uoverstigelig gæld, som kan føre til økonomisk ruin. I dagens verden har næsten ethvert køb en betalingsplan eller finansieringsmulighed tilgængelig for at give forbrugerne mulighed for at få varer, de ikke har råd til i øjeblikket. Dette kan få folk til at bruge meget på ting som en smartphone, hus, ferie eller videregående uddannelse. At erhverve al denne luksus gennem finansiering kan være en meget uforsigtig beslutning. Det er bydende nødvendigt at være opmærksom på dit indkomstniveau og din pengestrøm og kun bruge inden for dine midler.
Mange mennesker holder ud med at planlægge pensionering. Denne tankegang er almindelig blandt både unge fagfolk og etablerede virksomhedsledere. De antager, at der vil være et mere passende tidspunkt at begynde at planlægge for deres økonomiske fremtid. Dette kan skyldes, at deres forventede pengestrøm vil forbedres, når deres børn er ude af huset, de vil tjene flere penge efter en forfremmelse på arbejdet, eller de vil opleve en meningsfuld likviditetsbegivenhed efter salget af deres virksomhed.
I virkeligheden, jo længere man venter, jo sværere er det at spare op og akkumulere rigdom. Dette skyldes livsstilskryb og manglende renters rente. Der er ikke noget bedre tidspunkt at begynde at spare end nuet. At spare selv små beløb regelmæssigt fra nu af er en langt bedre tilgang end at planlægge at spare større beløb, når din økonomiske situation forhåbentlig forbedres i fremtiden.
Det sociale pres, der følger med at leve i et tæt knyttet samfund eller have en tæt gruppe venner, kan være nogle af de sværeste pengeudfordringer at overvinde. Dette pres fører til en "holde trit med Joneses"-mentaliteten, hvilket kan føre til hjertesorg, uanset indkomstniveau. Der er altid nogen, der er rigere end dig, og som har bedre ting end dig. At komme overens med denne kendsgerning kan gøre det lettere for dig at fokusere på det, der faktisk er vigtigt.
Socialt pres kan også få folk fra de samme kredse til at vedtage en lignende investeringsfilosofi. Men de investeringer, der normalt diskuteres på golfbanen, familiegrillen eller ved andre sammenkomster, er dem, der vil skabe begejstring, ikke nødvendigvis det, der har de mest praktiske fordele. Dette inkluderer kun at diskutere deres vindende aktier, eksotiske investeringsmuligheder og eksklusive tilbud. Der er typisk ingen omtale af de forskellige investeringer, som de tabte penge på, eller om diversificerede porteføljer, der består af billige indeksfonde (gab!). Sidstnævnte er dog en langt mere praktisk tilgang til at akkumulere rigdom og nå sine mål.
Den bedste praksis, når det kommer til venner og din økonomi, er at holde de to adskilt.
Præmiebetalinger for livs-, invaliditets- og langtidsplejeforsikringer tærer alt sammen på ens årlige pengestrømme. Disse omkostninger betragtes som en plage, og at opnå denne dækning bliver skubbet af nogle mennesker, indtil det er for sent.
Jeg beder mine kunder om at tage dette årlige økonomiske udlæg til sig og se det som en lille skat på at være i live og sund nok til at forsørge din familie. Det kan være en økonomisk irritation i dag, men det kan redde din familie fra økonomiske ødelæggelser i fremtiden.
Ejendomsplanlægning og alle dens komponenter er generelt den mindst populære del af finansiel planlægning, fordi den involverer at overveje ens død. Det er ikke sjove ting. Hvad der dog er endnu mindre sjovt, er fiaskoen, der helt sikkert vil opstå efter et familiemedlems død, som ikke lavede ordentlig ejendomsplanlægning.
Det er bydende nødvendigt at tage sig tid til at sidde ned med en kompetent advokat, der er specialiseret i disse spørgsmål. Fuldmægtigen kan udarbejde den relevante dokumentation, såsom testamente, sundhedsfuldmagt, fuldmagt og truster, hvis det er nødvendigt. Endvidere kan advokaten sammensætte en sammenhængende plan og koordinere med klientens øvrige rådgivere for at sikre, at alle er på samme side. Sammen vil dette samarbejde være med til at sikre, at klienten bliver forsørget i tilfælde af forringet helbred, samt for en ordnet disposition af deres aktiver ved deres død.
Det første skridt, når man omvender sig for sine synder, er at erkende fejlen. Forhåbentlig vil de førnævnte punkter hjælpe dig med at genkende nogle almindelige fejl begået, når du administrerer privatøkonomien.
Det andet trin er at implementere ændringer i ens liv for at rette kursen. Typisk er det en effektiv tilgang at tage små skridt i stedet for at foretage drastiske ændringer. Der er mange eksempler på mindre ændringer, der kan hjælpe med at rette op på din privatøkonomi. Disse omfatter:
Der er et anonymt citat, der opsummerer denne tilgang ganske godt. Det lyder sådan her:"Små valg bliver handlinger, handlinger bliver til vaner, og vaner bliver vores livsstil." Små justeringer kan ikke kun føre os til et bedre åndeligt liv, men kan også forbedre vores økonomiske liv.
Associeret direktør - Investments, Oppenheimer and Co. Inc.
Jonathan Shenkman er finansiel rådgiver, porteføljeforvalter og grundlægger af Shenkman Private Client Group i Oppenheimer &Co. Inc. Han har erfaring med at udvikle kreative strategier, der giver sine kunder mulighed for at nå deres pensions-, ejendoms- og filantropiske mål.