Overvejer du at købe en virksomhed for at starte din rejse ind i ejerskab af små virksomheder? Eller vil du erhverve en anden lille virksomhed for at udvide din eksisterende? Eller vil du anskaffe et produkt for at tilføje det til din virksomhed? Hvis du svarede ja til et af disse spørgsmål, skal du vide om due diligence, og hvordan det kan informere din købsbeslutning.

Hvad er due diligence?

Due diligence er en undersøgelse af den virksomhed eller det produkt, du er interesseret i at købe. Du vil udføre din due diligence, før transaktionen er afsluttet for at bekræfte, om erhvervelsen er det værd.

Når du udfører due diligence, vil du se på nøglespørgsmål af virksomheden eller produktet, herunder overskud, finansielle risici, juridiske spørgsmål og potentielle deal breakers. Du vil undersøge historiske optegnelser og fremtidige fremskrivninger.

Sådan laver du due diligence

Due diligence af små virksomheder kan være en lang, kompliceret proces. Det indebærer at grave gennem en virksomheds optegnelser, tjekke referencer, sørge for at alt tjekker ud og søge efter genstande, som virksomheden kan have skjult.

Udfør ikke business due diligence alene. Lej en revisor og en advokat, som har erfaring på dette område. Selvom du helt sikkert kan være involveret og se dokumenter igennem, er det bedst at have fagfolk på din side. De ved, hvordan man leder efter røde flag, som du måske er gået glip af på egen hånd.

Når du starter business due diligence-processen, underskriver du en fortrolighedsaftale med den anden virksomhedsejer. Ved at underskrive accepterer du ikke at kontakte personer eller virksomheder for yderligere oplysninger om virksomheden eller produktet uden den anden virksomhedsejers godkendelse. Dette forhindrer andre i at finde ud af salget før det er afsluttet.

Derefter skal du gennemgå en due diligence-tjekliste med din revisor og advokat for at sikre, at du rammer alle dele af due diligence-processen. Din advokat eller revisor har muligvis en tjekliste, men du kan oprette din egen.

Tjekliste for due diligence

Når du laver due diligence, vil du se på flere aspekter af den potentielle virksomhed eller produkt. Nedenfor er en business due diligence-tjekliste, der hjælper dig med at arbejde igennem processen. Denne tjekliste er mere rettet mod at erhverve en virksomhed, men du kan nemt tilpasse denne til at erhverve et produkt. Sørg også for, at du samarbejder med din revisor og advokat for at sikre, at du tilføjer eller fjerner eventuelle nødvendige trin.

Finansiel due diligence

Finansiel due diligence, også kaldet regnskabsmæssig due diligence, ser på virksomhedens økonomiske situation. Du vil se efter sammenhæng mellem konti, aktiver og passiver. Du vil også se på historiske tendenser, fremskrivninger og skatterisici.

• Se tidligere årlige og kvartalsvise finansielle oplysninger, herunder:
  • Indkomstopgørelser
  • Balancer
  • Passestrømsopgørelser
• Gennemgå salg og bruttofortjeneste efter produkt.
• Søg afkastsatserne efter produkt.
• Se på debitorerne.
• Få en oversigt over virksomhedens beholdning.
  • Hvor meget lager er der på lager?
  • Hvad er værdien af ​​den aktuelle beholdning?
• Foretag en opdeling af fast ejendom og udstyr.
  • Angiv navn, modelnummer og værdiansættelse af alt udstyr og møbler.
  • Bemærk størrelsen og den aktuelle markedsværdi af jord eller bygninger.
• Gennemgå tidligere fremskrivninger og faktiske resultater.
• Tag et kig på ejerens fremtidige prognoser, herunder:
  • Kvartalsvise og årlige fremskrivninger
  • Projektioner efter produkt
• Forespørg om de antagelser, ejeren brugte til at lave fremskrivninger.
• Få en historik over prispolitikker og tidligere stigninger.
• Spørg om alle erhvervsskatteoplysninger.
• Hent en oversigt over gæld og deres vilkår.
• Få en oversigt over alle nuværende investorer.
• Få en oversigt over alle aktionærer.

Juridisk due diligence

Juridisk due diligence ser på juridiske kontrakter og andre dokumenter for at se efter skjulte risici og retssager.

• Se på alle kopier af kontrakter, herunder:
  • Lejekontrakter
  • Købsaftaler
  • Distributionsaftaler
  • Salgskontrakter
  • Medarbejder- og entreprenøraftaler
  • Varemærker, ophavsrettigheder, forretningshemmeligheder og patenter
  • Vedtægter
  • Virksomhedsregistreringsdokumenter

Operationel due diligence

Operationel due diligence undersøger virksomhedens faktiske drift, såsom forretningsmodellen, markedet og konkurrencen.

• Identificer kundemønstre.
  • Sammenlign antallet af førstegangskøbere sammenlignet med gentagne kunder.
  • Bestem spidsbelastningstider for køb.
  • Find ud af, hvad de populære varer eller tjenester er.
  • Find ud af, hvad de populære prispunkter er.
• Undersøg virksomhedens markedsføring.
  • Se på tidligere og nuværende markedsføringstaktikker.
  • Gennemgå virksomhedens tidligere udsalg og rabatter, samt hvor godt kampagnerne gjorde det.
  • Gennemgå, hvor meget virksomheden bruger på markedsføring, og beregn ROI.
  • Lær resultaterne af tidligere marketingindsatser.
• Foretag en markedsanalyse.
  • Undersøg demografien i det omkringliggende område og virksomhedens målkunder.
  • Undersøg de geografiske økonomiske udsigter.
  • Find ud af, hvem der er virksomhedens konkurrenter.
• Find ud af, hvordan folk opfatter virksomheden.
  • Lær, hvad kunder og potentielle kunder, leverandører og långivere synes om virksomheden.
• Forskning i branchetendenser.
  • Find ud af, om virksomhedens branche vokser eller aftager.
  • Forskningsavancer for industrien.
• Få flere oplysninger om virksomhedens konkurrenter.
  • Se på hver enkelt konkurrents styrker og svagheder.
  • Sammenlign konkurrentens produkter, omkostninger og indtjening med dem for den virksomhed, du ønsker at erhverve.
  • Fastgør eventuelle trusler, konkurrenter udgør for virksomheden.
  • Find ud af, hvor stor markedsandel hver enkelt konkurrent har.

Produktdue diligence

Produktdue diligence giver dig mulighed for at lære mere om det produkt, virksomheden leverer.

• Få en liste over alle leverede produkter.
  • Lær prisen for at oprette hvert produkt.
  • Afgør, hvor rentabelt hvert produkt er.
  • Se på tidligere og forventede vækstrater.
  • Undersøg, hvilke forbedringer der er foretaget til produkter, og hvilke fremtidige forbedringer der er mulige.

Human capital due diligence

Human capital due diligence ser på en virksomheds personale og ledelse. Det vil undersøge færdigheder og kvalifikationer og eventuelle huller.

• Få et organisationsdiagram.
• Opret en liste over nuværende medarbejdere, inklusive deres stillinger, indtjening, færdigheder og kvalifikationer.
• Afgør, hvordan medarbejderlønninger sammenlignes med løn for personer i lignende stillinger i branchen og regionen.
• Få en oversigt over virksomhedens fordelsplaner.
• Få flere oplysninger om virksomhedens afspadseringspolitikker.
• Få skøn over virksomhedens forventede personalebehov.

Konsekvenser af ikke at udføre din due diligence

Hvis du ikke gør din due diligence, kan du lave en købsfejl. Den person, du køber fra, kan prøve at udelade detaljer eller fudge-numre for at få fat i dig. Uden at bekræfte de oplysninger, du modtager, og søge efter flere oplysninger, kan du måske købe en virksomhed eller et produkt, der ikke er en god økonomisk investering.

At lave en dårlig investering kan få dig til at tabe penge på virksomheden eller produktet. Virksomheden eller produktet skal muligvis have et større eftersyn. Eller du kan arve en ukendt gæld eller retssag.

Desuden passer produktet eller virksomheden muligvis ikke så godt til din eksisterende virksomhed eller dine eksisterende mål, som du oprindeligt troede.

Udfør due diligence, så du ikke bliver hængende med en virksomhed eller et produkt, der ikke har nogen fremtid.

Hvis du beslutter dig for at erhverve virksomheden eller produktet, har du brug for en nem måde at spore virksomhedens udgifter på. Brug Patriots online regnskabssoftware til små virksomheder. Få din gratis prøveperiode i dag.