Når slutningen af ​​året nærmer sig, er det tid til at blive strategisk omkring opsparing og forbrug på pension. Ved at bruge et par enkle tricks kan du spare op til $61.000 (på et $1 million redeæg) i skatter og gebyrer og sætte pengene tilbage, hvor de hører hjemme - på din pensionskonto.

Nedenfor er nogle tips til at undgå 2019 bøder og skatteregninger på din pensionsopsparing samt nogle nemme måder at komme videre i begyndelsen af ​​2020.

For at afslutte 2019, lad os starte med RMD'er

Vidste du, at påkrævede minimumsudlodninger (RMD'er) ikke er de samme for alle pensionskonti? Fra en alder af 70½ skal Boomers begynde at trække sig fra nogle pensionskonti, men ikke alle. IRA'er, 401(k)s, Roth 401(k)s? Ja. Men hvis du har en Roth IRA? Denne regel gælder ikke.

Og nuancerne slutter ikke der:

• Hvert år ændres dit udbetalingskrav og kan findes på denne IRS-aktuaroversigt.
• Og hvis din ægtefælle er mere end 10 år yngre end dig, er der en anden tabel.
• Arve en IRA i år? Brug denne tabel!

Glem at tage din RMD i tide eller udregn den forkert, og du kan komme til at betale en bøde på 50 % af det beløb, du undlod at hæve. For en 75-årig med en $200.000 IRA kan den straf være så meget som $4.366! Selvom reglerne kan være vanskelige, er det at tage dine RMD'er inden udgangen af ​​2019 en enkel måde at holde fast i flere af dine opsparinger i stedet for at miste pengene til bøder.

Og hold øje med ændringer i 2020 (se nedenfor), som ser ud til, at de kan reducere eller forsinke dine RMD'er.

Hvad med statens indkomstskat?

Har du husket at tilbageholde statsskat i år? Godt for dig, hvis du gjorde det, men det er desværre ikke så skåret og tørret. Nedenfor er nogle fangster og forhold, der kan påvirke din statslige indkomstskat:

• Det er ret almindeligt kendt, at stater som Florida og Texas ikke har nogen statsskatter (for en komplet liste, se 9 stater uden indkomstskat), men det er bare at skrabe i overfladen.
• 40 stater beskatter aktivt pensionisters hævninger fra en IRA, inklusive RMD'er. (For mere, se en stat-for-stat guide til skatter på pensionister.)
• Fjorten stater har obligatoriske krav til tilbageholdelse af skat for dem, der trækker ned på deres IRA'er. Og 27 stater har frivillig tilbageholdelse af IRA-skat.
• Valt til at tage socialsikring i år? Eller opbygge din pensionsindkomstordning? Husk, at hvis du bor i Colorado, Connecticut, Kansas eller 10 andre stater, kan din sociale sikring være underlagt statsskatter såvel som muligvis føderale skatter. (For en komplet liste, se 13 stater, der beskatter sociale sikringsydelser.)

Vores ekspertrådgivning? Hvis du ikke allerede har gjort det, kan du overveje at indsende SSA FW-4V, hvis du kan lide enkelheden i månedlige tilbageholdelser på socialsikring over en overraskende skatteregning i april. Og glem ikke - hvis du er bosiddende i Arizona eller Ohio, faldt de maksimale tilbageholdelsessatser for IRA-tilbagetrækninger i år.

Kom foran 2020 (og videre)

Washington er endelig ved at finde ud af, at pensioneringen i Amerika har ændret sig. Folk lever længere og har brug for at få deres opsparing til at holde. For at hjælpe med at tage højde for disse udfordringer overvejer IRS nogle ændringer:

• I begyndelsen af ​​november annoncerede IRS nye pensionskontobidragsgrænser for 2020, hvor de fleste grænser gik op.
• IRS foreslog også reviderede tabeller for forventet levetid for RMD'er, som kunne træde i kraft i 2021. De nye tabeller vil reducere mængden af ​​penge, som pensionister skal tage fra pensionskonti, hvilket giver mulighed for at opspare i længere tid. Og med lidt held vil senatet komme forbi politik og endelig vedtage SECURE Act. Hvis loven bliver lov, vil pensionister drage fordel af at kunne forsinke RMD'er yderligere, men de ville være nødt til at passe på ejendomsplanlægningsfangsten, der ville komme fra den reducerede tid til at trække sig tilbage fra arvede IRA'er. (For mere, se 10 måder, hvorpå SECURE Act kunne påvirke dine pensionsopsparinger.)

Hvad kan du gøre, når det nye år starter? Tjek først for at se, om du kan bidrage mere til en arbejdsgiveropsparingsplan i 2020. Hvis du er tilmeldt en 401(k), 403(b) eller en 457-ordning, er bidragsgrænserne for 2020 steget fra $19.000 til $19.500. Indhentningsbidrag for personer på 50 år og ældre vil stige fra $6.000 til $6.500. Mens både traditionelle IRA- og Roth-bidragsgrænser ikke ændrede sig, steg indkomstgrænserne. Hold øje med udfasningerne for traditionelle IRA'er og Roths. (Se detaljerne fra IRS.)

Glem endelig ikke de skjulte besparelser i kontosekvensering i 2020. I alle disse år har du sat din opsparing ind på pensionskonti, og når du begynder at tage midler ud, kan du tænke dig, om du først skal begynde at tage midler fra din skattepligtige, skattefrie eller skatteudskudte konto. Det viser sig, at det hele afhænger. Pensionister skal tage hensyn til deres personlige faktamønster (statslige/føderale skattesatser, deres blanding af aktier og obligationer, deres øvrige indkomst, for eksempel) og deres opsparingsmål. Forsøger de at optimere deres pensionsopsparing til eget brug i løbet af deres levetid? Eller at efterlade som en arv?

Det er her nogle af de største pensionsskattebesparelser kan findes. For et par, der bor i Florida med $1 million i pensionsopsparing, kan det at være smart med kontosekvensering tilføje $61.000 til deres pensionsredeæg.

Du har arbejdet hårdt for at komme på pension. Når vi afslutter 2019 og starter 2020, er det tid til at sikre, at dine penge fungerer smartere for dig, ikke for onkel Sam.