Virksomhedsejere leder ofte efter måder at styre deres økonomi på, mens de holder en sund balance. Finansiering uden for balancen er blevet en populær metode til dette formål. Det giver virksomheder mulighed for at udelukke visse aktiver og passiver fra deres balancer, hvilket kan få virksomheden til at fremstå sundere økonomisk og mere attraktiv for investorer og långivere. Teknikker som leasing, dannelse af partnerskaber eller oprettelse af enheder til særlige formål giver små virksomheder mulighed for at erhverve de nødvendige ressourcer uden at øge deres gæld, hvilket især er nyttigt for dem, der planlægger at udvide eller investere i nye projekter uden at påvirke deres økonomiske nøgletal.

A finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at optimere ikke-balanceførte finansieringsstrategier, så de stemmer overens med dine små virksomhedsmål.

Finansiering uden for balancen hjælper virksomheder med at styre deres økonomi effektivt ved ikke at registrere visse aktiver og passiver på balancen. Denne teknik er nyttig til at opretholde lavere gældsniveauer eller overholde låneaftaler, der begrænser gælden. Almindelige metoder omfatter operationelle leasingkontrakter, joint ventures og special purpose entities (SPE'er).

Med operationelle leasingkontrakter leaser en virksomhed et aktiv i stedet for at købe det, hvilket holder både aktivet og dets forpligtelser ude af balancen. Joint ventures deler omkostningerne og fordelene ved et projekt uden at flette det ind i virksomhedens hovedregnskab. SPE'er er oprettet til specifikke projekter for at adskille finansielle risici.

Som svar på finansielle skandaler er reglerne strammet omkring ikke-balanceført finansiering. Organisationer som Financial Accounting Standards Board (FASB) og International Financial Reporting Standards (IFRS) kræver nu, at virksomheder oplyser mere om deres aktiviteter uden for balancen, hvilket giver større gennemsigtighed for at hjælpe investorer med at forstå virksomhedens finansielle risici og træffe bedre investeringsbeslutninger.

Eksempler på finansiering uden for balancen

Her er fem almindelige eksempler på ikke-balanceført finansiering:

• Operationsleasing: Denne tilgang bruges ofte til udstyr eller fast ejendom, hvilket gør det muligt for virksomheder at styre pengestrømme mere effektivt og samtidig undgå afskrivning af ejede aktiver.
• Entiteter til særlige formål (SPE'er): Ved at overføre aktiver til en SPE kan en virksomhed holde relaterede forpligtelser fra sin balance, hvilket kan være gavnligt for at opretholde økonomiske nøgletal og kreditvurderinger.
• Factoring tilgodehavender: Factoring involverer salg af tilgodehavender til en tredjepart med rabat. Denne metode giver øjeblikkelig pengestrøm uden registrering af en forpligtelse, da ansvaret for at inddrive tilgodehavender flyttes til køber.
• Joint ventures: I et joint venture samarbejder to eller flere parter om et projekt, mens de deler ressourcer og risici. Virksomhedens forpligtelser registreres typisk ikke på moderselskabernes balancer, hvilket giver dem mulighed for at forfølge nye muligheder uden at påvirke deres regnskaber.
• Sale and leaseback-ordninger: Virksomheder sælger et aktiv og leaser det tilbage fra køberen og konverterer et ejet aktiv til et leaset. Denne transaktion giver øjeblikkelig kapital og fjerner aktivet fra balancen, mens leasingbetalingerne registreres som driftsomkostninger.

Fordele og ulemper ved ikke-balancefinansiering

Finansiering uden for balancen giver virksomheder mulighed for at forbedre deres økonomiske nøgletal ved ikke at opføre visse forpligtelser på deres balancer. Dette kan forbedre deres økonomiske status, hvilket gør dem mere attraktive for yderligere finansiering eller investering. Det giver også virksomheder fleksibiliteten til at jagte vækst uden at øge deres rapporterede gæld, hvilket hjælper dem med at overholde gældsaftaler, der begrænser, hvor meget de kan låne.

Denne finansieringsmetode indebærer imidlertid risikoen for reduceret gennemsigtighed, hvilket potentielt udhuler tilliden blandt investorer, hvis finansielle forpligtelser ikke tydeligt oplyses. Med stigende lovgivningsmæssigt tilsyn kan brug af ikke-balanceførte arrangementer til at skjule forpligtelser føre til juridiske problemer og skade en virksomheds omdømme. Myndighederne er årvågne med at sikre, at disse finansielle praksisser ikke misviser en virksomheds faktiske skattemæssige sundhed.

Bundlinje

For små virksomheder kan finansiering uden for balancen tilbyde øget fleksibilitet og adgang til ressourcer, som ellers kunne være uden for rækkevidde. Det giver virksomheder mulighed for at styre pengestrømmen mere effektivt ved at undgå store forudgående udgifter og sprede omkostningerne over tid. Det er dog vigtigt for virksomhedsejere fuldt ud at forstå de implikationer og risici, der er involveret, da disse ordninger nogle gange kan føre til skjulte forpligtelser eller økonomisk urigtige oplysninger, hvis de ikke håndteres omhyggeligt.

Tip til investeringsplanlægning

• En finansiel rådgiver kan hjælpe små virksomheder med at optimere deres finansielle strategier, styre risici og sikre finansiering til vækst og stabilitet. Det behøver ikke være svært at finde en finansiel rådgiver. SmartAssets gratis værktøj matcher dig med op til tre kontrollerede finansielle rådgivere, der betjener dit område, og du kan få et gratis introduktionsopkald med dine rådgivermatches for at beslutte, hvilken en du føler er den rigtige for dig. Hvis du er klar til at finde en rådgiver, der kan hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål, så kom i gang nu.
• Hvis du leder efter finansiering, rundede SmartAsset næsten 30 nationale, regionale og online banker for at hjælpe dig med at sammenligne virksomhedscheckkonti og lånemuligheder.

Fotokredit:©iStock.com/gorodenkoff, ©iStock.com/Eva-Katalin, ©iStock.com/Liubomyr Vorona