Da nutidens ældre generationer overlever deres forgængere, bliver deres børn og børnebørn opfordret til at tage sig af deres behov i længere tid.

Folk, der tager sig af aldrende forældre, er bekymrede for mere end blot deres fysiske helbred. I mange tilfælde skal de styre deres forældres økonomiske helbred.

Faktisk sagde 49 procent af de adspurgte i en MassMutual-undersøgelse fra 2018, at de styrer forældres og/eller svigerforældres økonomi, mens 31 procent er økonomisk ansvarlige for forældre og/eller svigerforældre.

Hvis du ikke allerede er medlem af sandwich-generationen, kan du være det i fremtiden. At forberede sig på det ansvar nu kan gøre det til en lettere overgang for både dig og dine forældre.

Her er tre økonomiske områder, du kan fokusere på, hvis du er eller vil passe aldrende forældre.

Vurder balancen

Når du begynder at tage dig af aldrende forældre, bør du vurdere deres generelle skattemæssige sundhed. Dette inkluderer:

• Deres aktiver. Dette inkluderer ejendom, kontanter, pensionskonti, forsikringer og alt andet, der har værdi.
• Deres forpligtelser. Hvad, hvis noget, skylder de stadig på deres realkreditlån? Hvilken anden gæld skylder de? Hvor meget længere skal de betale for disse forpligtelser?
• Deres indkomst. Bestem, hvad dine forældre tjener i øjeblikket, og hvad deres fremtidige indtjeningsevne er? Hvis de stadig arbejder, hvor meget betaler det sig, og hvad sker der, hvis de ikke længere kan arbejde? Har de livrenter eller en pension, der giver eller vil give indkomst? Hvad skal de eller vil de indsamle fra Social Security? Hvor meget kan deres pensionskonti realistisk betale og hvor længe? Du bør vide, hvor du kan finde mindst de sidste fem års skatteansøgninger.
• Deres udgifter. Få styr på, hvad de bruger på basale fornødenheder, bolig, forsikringspræmier, lægehjælp og eventuelle skønsmæssige udgifter.

En type aktiv og indkomstkilde, som dine forældre måske vil overveje, er en livrente.

Også kendt som en udskudt indkomst livrente, gør dette finansielle produkt det muligt for pensionister at vente længere, før de tager penge ud af en kvalificeret pensionskonto.

Under normale IRS-regler skal folk begynde at tage en påkrævet minimumsfordeling fra en kvalificeret pensionskonto, såsom en 401(k) eller IRA, fra en alder af 70 1/2.

En livrente giver dog folk mulighed for at vente op til 85 år, før de skal hæve penge.

Hvem håndterer deres penge?

En af de sværeste dele af omsorgen for aldrende forældre er at spore op, hvor deres penge er, og hvem der har ansvaret for at administrere dem. Før du når til et punkt, hvor dine forældre ikke kan hjælpe dig med denne opgave, skal du få en liste over:

• Banker og finansielle institutioner, hvor de har konti og kontonumre, plus eventuelle pengeskabe.
• Forsikringspolicer og policenumre, inklusive livsforsikring, invalideforsikring og langtidsplejeforsikring.
• Pensioneringskonti og de virksomheder, der håndterer disse konti.
• Alle finansielle rådgivere, der hjælper dine forældre, herunder pensionsplanlæggere, finansielle rådgivere, skatteformidlere, forsikringsagenter og investeringsrådgivere.

Hvis dine forældre ikke har professionelle rådgivere, bør du hjælpe dem med at finde en til at hjælpe dem med at maksimere deres indkomst, investeringer og aktiver. En professionel kan også arbejde sammen med dig og dine forældre om at træffe kritiske økonomiske beslutninger. Hvis dine forældre mangler forsikring, kan en autoriseret forsikringsagent muligvis finde dem tilstrækkelig dækning, især for potentielle langtidsplejebehov senere.

Det er også vigtigt at gennemgå eksisterende forsikringspolicer og finansielle dokumenter med dine forældre for at sikre, at de rette modtagere bliver identificeret ud fra deres aktuelle ønsker. Mange politikker og konti blev udstedt for år siden og inkluderer muligvis ikke familieændringer, der har fundet sted.

Planlægning af end-of-life

Der er en række juridiske og økonomiske beslutninger, du muligvis skal træffe, når du tager dig af aldrende forældre. Målet bør være at udføre deres ønsker bedst muligt.

Dette starter med at kende dine forældres advokat, hvis de har en. Derfra omfatter nogle af de oplysninger, du bør søge:

• Har dine forældre en vil ? Hvis ikke, bør man udarbejdes med det samme. Hvis ja, afspejler det dine forældres nuværende ønsker med hensyn til modtagerne?
• Har dine forældre en ejendomsplan? Det samme som testamentet.
• Hvem er blevet udpeget som deres fuldmagt? Dette er en vigtig betegnelse, da det er den person, der er juridisk bemyndiget til at træffe økonomiske og juridiske beslutninger på deres vegne, hvis de ikke er i stand til det.
• Få dine forældre lavet afslutningsplaner ? Har de meddelt deres ønsker i tilfælde af, at de bliver uarbejdsdygtige? Har de avancerede sundhedsdirektiver, der udpeger nogen til at træffe sundhedsbeslutninger? Har de eller har de brug for en do-not-resuscitate (DNR) ordre? Har de kommunikeret deres ønsker for deres efterladenskaber og lavet de nødvendige planer med en lokal begravelsesforretning, kirke eller anden enhed?

Tag disse diskussioner med dine forældre, mens de er raske nok til at hjælpe dig. En af de værste ting, der kan ske, når man tager sig af aldrende forældre, er at skulle gætte, hvordan de ønskede at blive passet.

Joel Palmer er freelanceskribent og ekspert i privatøkonomi, der fokuserer på realkredit-, forsikrings-, finansielle service- og teknologiindustrien. Han tilbragte de første 10 år af sin karriere som forretnings- og finansrapporter.

Oplysningerne og indholdet heri er kun til uddannelsesformål og bør ikke betragtes som juridisk, skattemæssig, investerings- eller finansiel rådgivning, anbefaling eller godkendelse. Breeze garanterer ikke for nøjagtigheden, fuldstændigheden, pålideligheden eller anvendeligheden af ​​nogen udtalelser, udtalelser, råd, produkt- eller servicetilbud eller andre oplysninger, der er givet her af tredjeparter. Enkeltpersoner opfordres til at søge rådgivning hos deres egen skatte- eller juridiske rådgiver.