Som forælder vil du have det bedste for dit barn. Det betyder ofte en topuddannelse, inklusive en bachelorgrad. Udgifterne til college er dog steget i vejret i de seneste år, og få familier kan dække udgifterne kun med deres opsparing. Ifølge en rapport fra Brookings Institute skylder 3,4 millioner låntagere over 87 milliarder dollars i føderale forældre PLUS-lån.

At stå på studielånsgæld som forælder kan have betydelige konsekvenser, der påvirker alt fra din ønskede pensionsalder til, om du kan få godkendt et realkreditlån. Hvis du har brug for noget lettelse, kan refinansiering af dine forældrestudielån give meget mening, men det er ikke for alle, og du er stadig underlagt kreditkvalifikation. Her er, hvad du skal overveje, før du refinansierer din gæld.

Læs mere:Sådan refinansierer du dine forældre PLUS-lån

Fordele ved refinansiering af forældre PLUS lån

En måde at administrere din gæld på er at refinansiere dine forældre PLUS lån. Med denne strategi optager du et lån hos en privat långiver og bruger det til at betale dine nuværende studielån af. Det nye lån har helt andre vilkår end dine gamle, hvilket kan have mange fordele.

Hvis du overvejer at refinansiere dine forældres studielån, er der flere fordele at huske på:

1. Refinansiering kan spare dig penge

Hvis du har en god kredit og en stabil indkomst, kan du kvalificere dig til et refinansieringslån med en meget lavere rente, end du har med dine nuværende lån.

Lad os f.eks. sige, at du har 30.000 USD i forældre PLUS-lån til 7,08 % i rente og 10 år tilbage af tilbagebetaling. I løbet af din tilbagebetaling vil du tilbagebetale i alt $41.948. Renteomkostninger ville koste dig næsten 12.000 USD.

Men hvis du refinansierede dine lån og kvalificerede dig til et 10-årigt lån til 3,45 % rente, ville du tilbagebetale i alt kun 35.515 USD. Du vil spare over 6.400 USD ved at refinansiere din gæld.

2. Du får én nem betaling

Hvis du har optaget studielån til flere forældre til dit barns uddannelse, har du sandsynligvis flere forfaldsdatoer, minimumsbetalinger og låneudbydere at huske. Det kan være overvældende og kan få dig til at gå glip af betalinger.

Når du refinansierer dine studielån, kan du konsolidere dem alle sammen. Selvom du har en blanding af føderale forældre PLUS lån og private forældre studielån, kan du kombinere dem til ét lån. Fremover kan du kun have én betaling at huske, én forfaldsdato og én studielånsservice, hvilket forenkler din tilbagebetaling.

3. Refinansiering kan reducere din månedlige betaling

Hvis du beslutter dig for at refinansiere dine lån, kan du vælge en ny tilbagebetalingsperiode. For eksempel, hvis du i øjeblikket har en 10-årig tilbagebetalingsplan, kan du muligvis vælge en 20-årig tilbagebetalingsperiode i stedet. Ved at gøre det vil du være i stand til dramatisk at reducere din månedlige betaling.

Ulemper ved refinansiering af moderlån

Selvom refinansiering af studielån kan være en smart måde at håndtere dine lån på, er der nogle alvorlige ulemper at overveje, før du indsender din låneansøgning:

4. Du vil ikke være berettiget til alternative betalingsplaner

Hvis du har føderale forældre PLUS-lån og ikke har råd til dine betalinger under en standard 10-årig tilbagebetalingsplan, har du tre muligheder for dig:

• Du kan tilmelde dig en gradueret tilbagebetalingsplan: Med denne tilgang starter dine betalinger lavt og stiger hvert andet år. Du vil stadig betale din gæld af inden for 10 år, men du vil have lavere betalinger tidligt.
• Du kan tilmelde dig en udvidet tilbagebetalingsplan: Under en udvidet tilbagebetalingsplan forlænges din tilbagebetalingsperiode til 25 år. Du betaler mere i renter, end du ville betale med en 10-årig plan, men du kan få en meget lavere betaling.
• Du kan optage et direkte konsolideringslån: Du kan konsolidere din gæld med et direkte konsolideringslån. Når du gør det, vil dit lån være berettiget til en indkomstafhængig tilbagebetalingsplan, som forlænger din tilbagebetalingsperiode og begrænser din månedlige betaling til en procentdel af din skønsmæssige indkomst.

Læs mere:Understanding Parent PLUS Loan Tilgivelses-programmer

Hvis du beslutter dig for at refinansiere dine studielån, bliver dit lån privat i stedet for føderalt. Private studielån er ikke berettiget til føderale fordele, så du vil miste muligheden for at tilmelde dig en alternativ betalingsplan.

5. Du er ikke kvalificeret til eftergivelse af offentlige tjenester

Hvis du har Parent PLUS-lån og arbejder for en kvalificeret non-profit organisation eller et statsligt organ, kan du kvalificere dig til Public Service Loan Forgiveness (PSLF). Med PSLF eftergives din lånesaldo, efter du har foretaget 120 månedlige betalinger, mens du arbejder for en kvalificeret arbejdsgiver.

Private lån er dog ikke berettiget til PSLF. Hvis du refinansierer dine forældre PLUS-lån, er du ikke længere kvalificeret til eftergivelse af lån.

6. Du kan ende med at betale mere i renter

Hvis du refinansierer dine lån og er i stand til at forlænge din tilbagebetalingstid, kan du ende med at betale mere i renteudgifter, end du ville gøre, hvis du holdt din nuværende tilbagebetalingsplan. Den afvejning kan dog være det værd for at få mere pusterum i dit månedlige budget.

Sådan håndterer du din gæld

Hvis du har optaget lån for at betale dit barns uddannelse, kan du føle dig overvældet af din lånesaldo. Refinansiering af studielån kan give dig tiltrængt lindring, men sørg for at forstå både fordele og ulemper, før du træffer en beslutning.

Hvis du beslutter dig for, at refinansiering af dine lån giver mening for dig, kan du få et renteoverslag fra Earnest på kun to minutter uden at påvirke din kreditscore.