Formular 10-K er en årlig forretningsoplysningsrapport, som alle børsnoterede virksomheder er juridisk forpligtet til at indsende til Securities and Exchange Commission ( SEC) og stille til rådighed for investorer.

Hvad er en Form 10-K?

Formular 10-K indeholder næsten alt om virksomheden, som en investor ønsker at vide det, før du køber eller sælger aktier i virksomheden eller investerer i virksomhedens virksomhedsobligationer. Dette omfatter indtægter, ændringer i ledelsen, bekymrings- og konkurrenceområder, nuværende drift og fremtidige planer.

Finansregnskaber – såsom resultatopgørelse og balance, som viser dig, hvor mange penge en virksomhed tjente, dens gældsniveauer og andre vigtige data - er den vigtigste del af formularen 10-K, fordi de tilsammen giver dig mulighed for at se, hvad der foregår med en virksomhedens økonomi.

Dokumenterne er gratis og kan downloades online fra en virksomheds hjemmeside og offentlige databaser såsom SEC's EDGAR.

Hvem bruger en formular 10-K?

En formular 10-K indgives af offentlige virksomheder og bruges af investorer og potentielle investorer til at studere de specifikke måder, en virksomhed opererer på og tjener sine penge på. Den forklarer også, hvor virksomheden opererer og eventuelle risici, virksomheden står over for, herunder eventuelle aktuelle og verserende retssager.

Fordele ved en formular 10-K

Gældende regnskabsregler er skrevet på en måde, så hvis ledelsen ikke kan forudsige nøjagtigt den potentielle skade af visse risici, behøver den måske slet ikke at afsætte nogen reserve, så eksponeringen vises ikke i regnskabet.

Mange former for gæld kan få en virksomhed til at gå konkurs, som ikke viser sig op på balancen på grund af regnskabsregler, men loven kræver, at betalingerne skal oplyses i Form 10-K-arkiveringen.

For at hjælpe dig med at forstå dette koncept bedre, forestil dig, at du ejede et lille tøj butik i det lokale indkøbscenter og havde ingen gæld. Du underskrev en lejekontrakt til indkøbscenterets ejer, der krævede en månedlig lejeafgift på $10.000. Ifølge retningslinjer før 2016, der bestemte, hvordan økonomi skal oplyses, kan du være endt med at vise lidt eller ingen gæld på din balance. Opdaterede regnskabsstandarder kræver nu, at virksomheder oplyser leasingforpligtelser.

Hvis indtægterne falder, og du holder op med at sende checks til udlejeren, indkøbscentret ejer kan sparke dig ud af din butiksfacade og tvinge din virksomhed til at gå konkurs på grund af den manglende leasingbetaling. Disse forpligtelser er også oplyst et eller andet sted i Form 10-K, ofte under en sektion kaldet "operationel leasing", "faste betalinger" eller "minimum forfaldne kontantbetalinger."

Andre vigtige dele af en Form 10-K:

• Beskrivelse af virksomhedens regnskabspraksis og praksis . Forestil dig, at du overvejer at købe aktier hos en vaskemaskineproducent. Pludselig laver virksomheden nationale overskrifter, fordi tusindvis af modeller går i stykker, så de ikke kan repareres. Er virksomheden på krogen for at tage dem tilbage fra kunder? I formularen 10-K skal en virksomhed oplyse sine garantipolitikker og anslåede garantiomkostninger for produkter, som den sælger eller fremstiller.
• Underskrevne breve fra administrerende direktør og finansdirektør, der sværger under ed, at bøgerne er nøjagtige efter deres viden . Disse breve blev stillet til et krav efter regnskabssvindel efter dot-com-busten, da WorldCom og Enron dominerede overskrifterne. De er en måde for regeringen at retsforfølge ledere, der bevidst forfalsker deres Form 10-K eller andre påkrævede oplysninger.
• Et brev fra virksomhedens uafhængige revisor. Dette brev bør detaljere omfanget af revisionsfirmaets certificering af regnskaberne samt eventuelle væsentlige mangler, det har afdækket. Hvis revisor mener, at virksomheden kan stå over for en overhængende død, vil du måske se revisoren henvise til et spørgsmål om virksomhedens evne til at "fortsætte som en going concern" eller en afledning deraf. Hvis du nogensinde støder på disse ord eller en lignende sætning, burde alarmklokkerne ringe.

Alternativer til formular 10-K

En Form 10-Q-arkivering er en kortere version af Form 10 -K arkivering. Form 10-Q-rapporten indgives i slutningen af ​​hvert forretningskvartal til SEC. Den er også tilgængelig for investorer via en virksomheds hjemmeside og EDGAR.

Nøglemuligheder

• En formular 10-K er en årsrapport, som alle offentlige virksomheder skal indsende til Securities and Exchange Commission.
• Det giver investorer et detaljeret billede af en virksomheds økonomiske situation og kan også fremhæve fremtidige risici.
• Formular 10-K er tilgængelig gratis fra en virksomheds hjemmeside og SEC's EDGAR-database over offentlige ansøgninger.
• Formular 10-Q er en kortere version og indsendes kvartalsvis.