Hvis du overvejer at ansætte en finansiel rådgiver, kan du hurtigt opdage, at hver rådgiver tager lidt forskelligt tak og ofte tilbyder lidt forskellige tjenester - eller serviceniveauer. Det kan være en forvirrende beslutning for investorer, fordi det kan være uklart, hvorfor gebyrer kan variere så dramatisk mellem finansielle fagfolk.

Selvom jeg ikke kan tale specifikt om, hvad andre finansielle rådgivere opkræver og hvorfor, kan jeg give kontekst for værdien af ​​finansielle tjenester, og hvordan du kan identificere den højeste værdi for det, du bliver opkrævet.

Her er, hvad investorer skal vide om de gebyrer, som finansielle rådgivere opkræver, og hvad disse gebyrer rent faktisk betaler for.

Forståelse af rådgivningsgebyrer

Jeg leasede for nylig en ny bil og var overrasket over alle de gebyrer, som vi som forbrugere står over for. Fra salgsgebyrer, forhandlergebyrer og destinationsgebyrer til dokumenter og skat, ejendoms- og licensgebyrer, lægger sporet af gebyrer op til et ganske betydeligt beløb oven i prisen på selve bilen. Jeg må indrømme, at da jeg startede processen, følte jeg mig lidt frustreret og flov over ikke at vide, hvor meget der var passende at betale i gebyrer, og om nogen af ​​dem var til forhandling. Forbind det med den forvirring, jeg følte efter at have fået to separate tilbud (100 USD forskel pr. måned) for den samme bil fra to forhandlere!

Mens leasing af en bil er meget anderledes end at finde den rigtige rådgiver, fik min billeasing-situation mig til at tænke på, hvor mystificerende honorarer for finansiel rådgivning skal være for investorer. Rådgivningsgebyrer, provisioner, udgiftsforhold, salgsgebyrer, wrap-gebyrer, planlægningsgebyrer, investeringsforvaltningsgebyrer, hver finansiel rådgiver opkræver lidt forskelligt afhængigt af hvilken type finansiel professionel de er og deres forretningsmodel.

For at vide, om du får den højeste værdi, skal du først forstå de tre mest almindelige finansielle servicemodeller for, hvordan finansielle rådgivere strukturerer deres honorarer.

3 almindelige gebyrmodeller:Kun gebyr, gebyrbaseret, provision

Lad os først tage fat på de tre separate gebyrmodeller, som de fleste finansielle fagfolk bruger.

• Kun gebyr: Dette er den kompensationsmodel, der oftest anbefales til registrerede investeringsrådgivningsfirmaer, som holdes til den fiduciære standard. Tillidsstandarden sætter den højeste bar for rådgivere, og kræver, at de lovligt handler i deres kunders bedste interesse, uanset om det er det mest rentable for rådgiveren. Kundernes behov skal altid sættes over rådgivernes, uanset hvad. Du betaler blot gebyrer for modtagne tjenester:finansiel planlægning og formueforvaltning.
• Provision: Finansielle fagfolk, der betales på provision, sælger finansielle produkter. De kompenseres gennem salg af finansielle produkter som livsforsikring eller investeringsforeninger. På grund af den iboende interessekonflikt holdes disse finansielle fagfolk ikke til den samme tillidsstandard. I stedet holdes de til den lavere egnethedsstandard, hvilket betyder, at investeringer blot skal passe til deres kunders alder og risikotolerance, og de er ikke forpligtet til at sætte kundernes bedste interesser foran deres egne. For eksempel præsenteres to egnede investeringsmuligheder, A &B, for en kunde. A passer bedre til kunden, men betaler sælgeren mindre end B. Under egnethedsstandarden er sælgeren tilskyndet (og lovligt tilladt) til at anbefale B, selvom det ikke er det bedste valg for kunden.
• Gebyrbaseret: Dette er en hybrid kompensationsmodel. Disse rådgivere opkræver muligvis et gebyr for deres tjenester, men får også kompensation, når du investerer i eller køber bestemte produkter. Mange af de store virksomheder betaler deres ansatte på kommission, men du betaler også et gebyr for deres tjenester.

Det er dine samlede omkostninger, der tæller

Det er vigtigt at forstå dine samlede omkostninger, når du arbejder med en finansiel professionel, så du kan sammenligne finansielle rådgivere og vurdere, hvilken der kan tilbyde dig den højeste værdi for de gebyrer, de opkræver.

Jeg ser så mange mennesker, der siger, at de kun betaler deres rådgiver 1 %, fordi det er alt, de ser på deres erklæring. Du kan dog betale meget mere end det. Hvis du har investeringsforeninger eller børshandlede midler på din konto, betaler du også det selskab, der administrerer investeringsforeningen eller børshandlede fondsproduktet. Det honorar, du betaler disse ledere, kaldes udgiftsforholdet. Ifølge Morningstar var den aktivvægtede gennemsnitlige omkostningsprocent på tværs af afdelinger i 2015 0,61 %. Investorer ser sjældent disse gebyrer komme ud, da disse normalt betales af en reduktion i fondens aktiekurs.

Derudover vil du også betale et investeringstransaktionsgebyr, når aktier, obligationer eller investeringsforeninger købes eller sælges. Disse transaktionsomkostninger er ikke inkluderet i det rådgivningsgebyr, som din rådgiver opkræver.

Hvad det 1 % rådgivningsgebyr skal dække

Det er nemt nok at forstå, hvilke administrationsgebyrer en investeringsforening opkræver eller et transaktionsgebyr. Så hvad dækker den standard 1 %, som din finansielle rådgiver opkræver rent faktisk, hvis den ikke betaler disse andre gebyrer? (Hvis du er interesseret i en dybdegående gennemgang af honorarer, så tjek "Sammenligning af finansrådgiverhonorarer – samlede omkostninger for den typiske finansielle rådgiver?")

Dit rådgivningshonorar (uanset hvilken procentdel det ender med), dækker typisk at have en kvalificeret og uddannet finansekspert på dit team, der styrer din økonomi. Gebyret betaler for din finansielle fagmands tid og ekspertise, men mere end det - det dækker den tid og ekspertise, de deler med dig, så du kan forstå din økonomiske situation og træffe smarte valg med dine penge.

Det honorar, du betaler, bør dække den løbende vedligeholdelse af din personlige økonomiske plan, møder du har med din rådgiver og den regelmæssige adgang til at stille spørgsmål og få personlige svar. Det er det løbende tilsyn med dine finansielle konti, anbefalinger til vigtige pengebevægelser, handlingen med at behandle finansielle transaktioner på dine vegne og stå til regnskab over for dig og din økonomiske succes. Det rådgivningsgebyr, du betaler, bør dække den kundeservice, du modtager, og en finansiel fagmands evne til at hjælpe med at gøre den komplekse økonomiverden overskuelig.

I sidste ende handler det om værdi, ikke omkostninger. Som med enhver tjeneste, skal du forstå den værdi, du modtager. Bed om en specificeret liste over de tjenester, du vil modtage for det gebyr, din finansielle rådgiver opkræver, og vær også sikker på, at du forstår de andre indlejrede gebyrer, der muligvis ikke vises på din månedlige opgørelse. I sidste ende bør de fordele, du modtager, opveje de gebyrer, du betaler.