Hvis du er tæt på eller på pension, bør to af dine topprioriteter være at maksimere dine indkomststrømme og minimere din indkomstskat.

Et ofte overset investeringsmiddel, der kan nå begge mål, er en variabel annuitet uden belastning.

Vente! Luk ikke siden.

Jeg ved, at variable livrenter får en dårlig rap - og i nogle tilfælde er det forståeligt. Købere betaler ofte gebyrer, der er så høje, at de sletter eventuelle skattefordele, de måtte give investoren.

• Der er gebyret for "dødelighed og udgifter" opkræves af forsikringsselskabet for at dække udgifterne til dødsfaldsydelser og udgifterne til andre forsikrede indkomstgarantier, der måtte være inkluderet i livrentekontrakten.
• Så er der "administrationsomkostninger" gebyret det er beregnet til at dække omkostningerne ved ting som forsendelser og løbende tjenester.
• Glem ikke at tilføje "investeringsomkostningsforhold" som er et administrationsgebyr for underkontiene inde i livrenten.
• Og endelig er der ekstra funktioner, kaldet ryttere, som øger dine fordele – og til dine omkostninger.

Det kræver ikke en matematiker at regne ud, at hvis du betaler 3,5 % eller mere i gebyr hvert år, skal din livrente tjene alt det tilbage, før du begynder at se et afkast. I år, hvor markederne falder, vil din kontoværdi blive konfronteret med et dobbeltfald, det første fra markedstab og det andet fra gebyrer og udgifter.

Købere bliver også ofte viklet ind i komplicerede kontrakter med lang løbetid og høje afståelsesgebyrer. Hvis du for eksempel hæver penge inden for de første par år af din kontrakt, kan du blive bedt om at betale et tilbagekøbsgebyr, der typisk er mellem 5 % og 7 %.

Jeg forstår, at alle disse spørgsmål indgår i den generelle frygt for variable livrenter - men som tidligere skatteadvokat elsker jeg at introducere vores kunder for dem, fordi de giver mulighed for at udskyde skat, og derfor vil vores kunder drage fordel af skatte- udskudt sammensætningsvækst.

Appellen af ​​No-Load Options

Løsningen på alle disse ulemper? Prøv at tjekke nogle af de nyere variable annuiteter uden belastning, der er lave i omkostninger og har billige midler indbygget i deres model. De virksomheder, der tilbyder dem (Vanguard, Fidelity, Nationwide og et par andre) betaler ikke en kommission til en salgsagent, så gebyrerne er lavere. Og du kan selv administrere investeringerne på din konto, eller du kan få din finansielle rådgiver (som du allerede betaler et gebyr til) til at administrere det for dig.

Du kan også selv bestemme, om det er værd at tilføje omkostningerne til en indkomstrytter. Disse garanterede livsvarige tilbagetrækningsfordele er det, der appellerer til mange livrentekøbere, men de varierer fra forsikringsselskab til, og rytterne kan være forvirrende. Det er vigtigt at bemærke, at indkomstrytterværdier typisk ikke er rigtige penge, og de kan derfor ikke indløses. Så hvis din indkomstrytterværdi vokser med 6 % eller 7 %, betyder det ikke, at du tjener 6 % eller 7 %. Disse værdier og vækstrater fungerer snarere som formler til at give indkomst, der kan betales over en periode på år eller et helt liv. Indkomstberegninger er normalt komplekse, så du bør søge anbefaling fra en ikke-relateret tredjepart (såsom din revisor eller en tredjepartsrådgiver) for at fastslå den sande værdi af indkomstudbetalingerne.

Du kan også undgå disse skræmmende problemer med tilbagekøbsgebyrer med en livrente uden belastning, så det er en bedre mulighed, hvis du er bekymret for at have adgang til dine penge, hvis din økonomiske situation skulle ændre sig.

Lav dit hjemmearbejde

Selvfølgelig er intet investeringsprodukt perfekt - og du bør være særlig opmærksom, når du køber noget, der er ukendt. Det er vigtigt, at du forstår formålet bag hver enkelt investering i din portefølje.

Finansielle fagfolk, der sælger variable livrenter, har pligt til at rådgive dig om, hvorvidt produktet passer godt til dine pensionsbehov. Vær ikke bange for at stille spørgsmål. (U.S. Securities and Exchange Commission har en liste over anbefalede spørgsmål på sin hjemmeside.)

Det er et komplekst emne - og der er en masse misinformation derude. Men hvis dit mål er udskydelse af skat med øget vækst, bør du virkelig tage et kig på den rolle, en variabel annuitet uden belastning kan spille i din pensionsordning.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.