Diversificering er et stort ord, men det kan enkelt defineres:Læg ikke alle dine æg i én kurv.

Det lyder let nok at forstå og opnå, men det kan være vanskeligere, end du måske tror. Det skyldes, at der er en stor kløft mellem, hvordan Wall Street ser på diversificering, og hvordan den gennemsnitlige pensionist ser på det. Mange mennesker, der tror, ​​de er diversificerede, er det i virkeligheden ikke.

Her er et eksempel:En kvinde, jeg kender, rullede sine 401(k) over til en IRA i sin lokale bank, da hendes arbejdsgiver gik i stå. Hun havde været uden hænder indtil da, men det virkede som et godt tidspunkt at tale om at ændre sine investeringer og måske gå over til en mere konservativ blanding.

Men da hun spurgte sin nye rådgiver om det, fortalte han hende, at hun havde det fint - at investeringsfondene på hendes konto passede godt til hendes tidslinje.

Måske var de det. Men hun syntes, det var mærkeligt, at den samme blanding, som hun havde, da hun var i begyndelsen af ​​40'erne, ville være rigtig for en i slutningen af ​​50'erne. Hun er stadig et par år fra at gå på pension, men hun er bekymret.

Og hun leder efter en ny rådgiver. Måske er hendes fyrs idé om diversificeret anderledes, fordi han er ung, eller fordi han er begrænset til de produkter, hans bank har at tilbyde, eller fordi det bare er hans synspunkt, sagde hun. Men det virker ikke for hende.

Hvad ægte diversificering betyder

Jeg kan relatere. Da jeg arbejdede for et stort Wall Street-firma, fik vi besked på at lægge en vis procentdel af en kundes portefølje i aktier og en vis procentdel i obligationer baseret på denne persons risikotolerance. Det var diversificering, sagde de.

Men som 2008 viste os, da markedet faldt, tabte folk penge i både aktier og obligationer. Så var det ægte diversificering? Nej.

Det kan fungere, når markedet har det godt - som det har været i de sidste mange år. Men vi er i et miljø med stigende renter, hvilket betyder, at obligationsværdierne kan blive rystede. Og aktier har allerede oplevet en vis volatilitet. Hvis der er en større korrektion, kan det være dårlige nyheder for disse aktie- og obligationsinvestorer.

Folk i 30'erne og 40'erne har formentlig lang tid til at komme sig over det tab. Men pensionister og førtidspensionister, der regner med deres investeringskonti til indkomst, kan ikke vente på et opsving. De bidrager ikke længere til deres konti; de tager penge ud. Og de gamle undskyldninger mæglere har en tendens til at bruge - "Det er kun et papirtab, det kommer tilbage til sidst" - vil bare ikke flyve.

Hvad skal en investor gøre? En 3-kurve tilgang

Så i stedet for at stole på en aktie-/obligationsprocent baseret på en tidslinje eller overordnet risikotolerance, er det smartere at se på din portefølje med tre kurve i tankerne:en blå kurv for likviditet, en rød kurv for vækst og en grøn kurv for sikkerhed.

Fordi der ikke er nogen perfekt investering, har hver kurv sit eget formål:

• I den blå likviditetskurv, du kan få adgang til dine penge, når som helst du vil, og du har sikkerhed. Men du vil sandsynligvis opgive vækstpotentiale. Eksempler vil omfatte checks, opsparing, pengemarkedskonti og kortsigtede cd'er.
• I den røde vækstkurv, du har en vis likviditet og større mulighed for at tjene penge, men du opgiver sikkerheden, fordi du kan tabe penge, hvis markedet falder. Eksempler vil omfatte aktier, obligationer, investeringsforeninger, REIT'er og variable livrenter.
• Og i den grønne sikkerhedskurv, du kan stadig have en vis vækst, men ikke så meget, og du vil opgive likviditet. Eksempler vil omfatte længerevarende cd'er, faste livrenter og faste indekserede livrenter.

Hvordan ved vi, hvor meget vi skal putte i hver kurv? Det er forskelligt for alle, men et godt sted at starte er "100-reglen". Du tager tallet 100, trækker din alder fra, og resultatet er, hvor meget risiko du har råd til i din portefølje.

Lad os sige, at du er 62 og har 1 million dollars. Du har sandsynligvis råd til at have omkring 38% af din portefølje i fare. Du vil gerne holde de andre 62% sikre, og ud af det, måske beholde 10% væske. I dollars fordeler det sig til:

• 100.000 USD likviditet
• 380.000 USD vækst
• $520.000 sikkerhed

Hvis markedet går op, vil du have likviditet, du vil tjene et rimeligt afkast på sikkerheden, og du vil få et maksimalt afkast på vækstspanden. Hvis markedet falder, har du din likviditet, og du vil beskytte sikkerhedsdelen og minimere dit tab.

Det lyder nemt, men mindst 90 % af de mennesker, jeg taler med, som tror, ​​de er konservative investorer, følger ikke en ægte diversificeringsmodel. De følger Wall Street-versionen af ​​diversificering, og de mangler noget.

Bundlinjen for investorer

Din tildeling bør ændres, så den passer til dit livsfase. Det koncept er vigtigere at forstå nu end nogensinde før. Folk lever længere. Mange har ikke en pension at falde tilbage på. Og ofte er de afhængige af råd fra nogen, der ikke er meget opmærksomme på, hvor de er på vej til pensionering.

Næste gang du mødes med din rådgiver, skal du ikke bare gennemgå din saldo og produkterne i din portefølje. Tal om disse kurve, og hvor meget af dit redeæg, der hører til i hver, baseret på dine mål, behov og tidslinje. Det er sådan, du får ægte diversificering.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.

Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater. Alle investeringsstrategier indeholder risiko inklusive tab af hovedstol.