Her er en lille hemmelighed, lige mellem dig og mig.

Mange mennesker - måske endda de fleste mennesker - kan være succesrige gør-det-selv'ere gennem de første år af deres investeringsliv. Medmindre du er en høj lønmodtager, har en høj nettoformue eller har nogle andre specielle planlægningsbehov, kan du sandsynligvis finde ud af, hvor meget du vil bidrage med, og hvordan du allokerer dine aktiver. (Hvis du ikke kan eller vil, bør du i hvert fald søge professionel vejledning - også selvom det kun er ved specifikke lejligheder, eller for at få nogle gode investeringsråd.)

Jeg vil dog advare dig:Når du er klar til at afslutte akkumuleringsfasen og gå videre til konservering og distribution, kan tingene blive lidt vanskeligere. OK, meget vanskeligere. At bruge en gør-det-selv-tilgang er måske ikke det bedste valg, da fokus skifter fra at tjene og spare så mange penge, som du kan, til at leve af disse penge i årtier i pensionering.

En af de fejl, jeg ser, når potentielle kunder kommer til mit kontor - både pensionister og førtidspensionister - er, at selv når de går til finansiel rådgivning, kontakter de ikke nødvendigvis en pensionist. Hvilket betyder, at de normalt ikke har en omfattende pensionsordning. De sætter sig ned og fortæller mig, at de er ret tilfredse med deres investeringer, fordi de havde et afkast på 7 % året før. Men når jeg spørger dem om deres indkomstplan, hvad de laver med skatter og sundhedspleje, og hvis de har en vilje, bliver de stille.

"Vi har vel aldrig tænkt meget over nogen af ​​de ting," siger de. "Vores rådgiver hjælper os bare med at vælge aktier."

Så det, de fortæller mig, er, at i stedet for at tage sig tid til at forstå deres behov, kiggede nogen på deres investeringer og sagde, at han eller hun kunne tjene dem flere penge. Det er det.

Det er fantastisk, når du er ung, men ikke så meget, når du skal hjælpe med at beskytte din portefølje mod risici i forbindelse med pensionering. Det er derfor, du har brug for en omfattende finansiel plan, der inkluderer:

1. En solid indkomstplan.

Du vil gerne sikre dig, at du har pålidelige indkomststrømme i pension, så du kan dække dine udgifter. Det betyder at maksimere pensions- og socialsikringsydelserne for dig og din ægtefælle. Du skal også vide, hvad der vil ske med den efterlevende ægtefælles indkomst, når en af ​​jer dør, og den lavere socialsikringsudbetaling (og muligvis den pension) forsvinder. Du bør også overveje, hvordan dine udgifter kan ændre sig over årene, efterhånden som din livsstil ændrer sig. Så er der inflation. Den nuværende inflationsrate er 2,3 %, og selvom der ikke er nogen forudsigelse om fremtiden, kan du være rimelig sikker på, at de 100 USD i din tegnebog ikke vil købe nær så mange dagligvarer selv om 10 år.

2. En investeringsplan.

Når du går på pension, er det vigtigt at reducere potentialet for et stort tab i din portefølje. Du vil simpelthen ikke have tid til at komme dig, som du gjorde, da du var yngre. Jeg kan godt lide at tage en "tre-spand" tilgang. Ved at bruge et par med $1 million sparet, ser det sådan ud:

• Bucket One er for sikkerheden. Vores par er ekstremt konservative, så vi afsætter $100.000 til deres nødfond.
• Spand to er til indtægt. Lad os sige, at de har brug for $5.000 om måneden for at dække deres udgifter, men deres sociale sikring og pensionsbetalinger svarer til kun $3.000. De bliver nødt til at udfylde dette indkomstgab, så vi afsætter $500.000 i konservative investeringer, som de kan trække på.
• Spand tre er til vækst. Denne spand bør kun oprettes, når vores par er sikker på, at deres behov for sikkerhed og indkomst er blevet opfyldt. I dette tilfælde har de $400.000 tilbage til at investere på lang sigt. De kan tage lidt mere risiko med disse penge, fordi de ikke behøver at røre ved dem, før de er langt inde i deres pensionering. De kan blive nødt til at udnytte dette på et senere tidspunkt på grund af inflation på normale fornødenheder, især sundhedspleje. Selvom de måske bruger 5.000 USD om måneden i dag, vil behovet stige til 7.500 USD om måneden om 10 år i betragtning af en gennemsnitlig justering af leveomkostninger på 3 %.

3. En skatteeffektiv plan.

Hvis du har det meste af dit redeæg i en 401(k) eller traditionel IRA, skal du huske, at du ikke har betalt skat af de penge endnu - og onkel Sam vil have sit snit. Dit mål er at betale ham, hvad der er retfærdigt, men ikke mere. Så din skatteeffektive plan kan for eksempel omfatte at drage fordel af de seneste skattereformer, som gav nye parenteser, lavere satser og et større standardfradrag, der bør være på plads indtil mindst den 31. december 2025. Hvis du hvis du er ældre end 59½ og kan tage penge fra din 401(k) uden en straf, kan dette være det rigtige tidspunkt at konvertere nogle af disse penge til en Roth-konto og betale skat af dem nu i stedet for senere. Og hvis du er yngre end 59½ og har en traditionel IRA, kan du konvertere nogle af midlerne i den til en Roth IRA. Din finansielle rådgiver kan hjælpe dig med at finde tal og komme med andre smarte strategier.

4. En sundhedsplejeplan.

Selv dem, der har en ellers gennemtænkt plan, har en tendens til at overse sundhedsplanlægningen. Men hvis du for eksempel har brug for langtidspleje, kan omkostningerne være ødelæggende. Ifølge 2018 Genworth Cost of Care Survey er den nationale medianpris for et semi-privat værelse på et plejehjem $7.441 pr. måned. Det kan hurtigt dræne en portefølje. Hvis du går på pension før 65 og vil miste arbejdsgiverens sundhedsdækning, skal du også tænke over, hvordan du betaler for medicinske omkostninger, indtil du er berettiget til Medicare.

5. En arveplan.

De fleste siger, at de ønsker at efterlade noget til deres kære, men få har gjort sig mange tanker om, hvordan de vil gøre det - eller hvad de skattemæssige konsekvenser vil være for deres begunstigede. Selvom du allerede arbejder med en ejendomsadvokat, bør du inkorporere disse oplysninger i din overordnede økonomiske plan.

Alle fem af disse punkter bør arbejde sammen for at danne én omfattende plan, der sætter dig i en komfortabel position på kort og lang sigt.

Det lyder kompliceret, men din finansielle rådgiver bør være i stand til at analysere, hvad du har, og fortælle dig, hvad der er i orden, og derefter skitsere de handlinger, der er nødvendige for at hjælpe det, der ikke fungerer. Hvis din finansprofessionelle kun ønsker at tale om aktier, obligationer og investeringsforeninger, og du er tæt på pensionering, skal du kigge efter en finansiel professionel, der kan levere en plan, der hjælper dig med at bevæge dig fremad fra den dag, du mødes gennem resten af ​​din pensionering. år.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.