Som du ved, fungerer tingene nogle gange ikke, som du planlægger. Folk dør for unge eller har brug for professionel pleje efter sygdom eller handicap. Nogle gange dræner bare det at leve til en dejlig alderdom de opsparinger, du har arbejdet så hårdt for at finansiere.

Det er derfor, folk, der bekymrer sig om deres familier og sig selv, køber forsikring for at imødegå disse livsrisici. Og tro det eller ej, regeringen anerkender lejlighedsvis - og belønner - dem af os, der planlægger forud for det uventede. Livsforsikring er et eksempel:Udbetalinger til begunstigede modtages indkomstskattefrit.

Langtidsforsikring - i form af indkomstlivrenter - modtager også nogle skattefordele. (Disse fordele kunne og burde dog være bedre, som vi vil diskutere i del 2, der snart udgives.)

Pensionister og næsten-pensionister står over for to vigtige skattemæssige konsekvenser, når de overvejer at inkludere indkomstlivrenter i deres pensionsportefølje:For det første, hvilke af deres opsparingskilder vil de bruge til at købe livrenten, og for det andet, når de begynder at modtage betalinger fra livrenten, hvordan bliver de beskattet?

Opsparingskilder

Individuelle investorer finder typisk penge til at finansiere præmierne for indkomstlivrenter fra en eller flere af følgende tre opsparingskilder. Hver har en forskellig skattemæssig behandling:

• Hvis du allerede ejer en udskudt eller akkumuleret livrente, som hjælper dig med at akkumulere opsparing på et skatteudskudt grundlag, kan du bytte den livrente uden skat til en indkomstlivrente, hvilket giver indkomst, der starter nu eller i fremtiden. Denne såkaldte 1035-bytteregel giver dig mulighed for at shoppe for de mest attraktive priser for indkomstrenten uden at blive hos det selskab, der har udstedt den udskudte livrente. Den skattefrie ombytning betyder, at mens den udskudte livrentes kontantværdi kan være højere end den oprindelige præmie ("omkostningsgrundlag"), er der ingen skat på gevinsten ved ombytning efter denne regel. Tværtimod spredes eventuel skat ud, når der modtages livrenteudbetalinger. En sådan behandling er mere gunstig, end når udbetalinger (fuldt skattepligtige og straffes inden 60 år) tages fra den udskudte livrente.
• Hvis du har en rollover IRA eller har opsparing i en 401(k), du kan rulle det over til en indkomstrente skattefrit. Fordi pengene i din IRA eller 401(k) ikke er blevet beskattet endnu, vil du i sidste ende betale skat af de månedlige eller årlige livrentebetalinger, du opkræver. I en rollover IRA eller 401(k) er dit omkostningsgrundlag normalt nul. Men hvis du ruller ud til en udskudt indkomstlivrente kaldet en QLAC (med maksimalt 25% af din kontoværdi), kan du udskyde disse livrentebetalinger op til 85 år. Det vil yderligere forsinke dine skattebetalinger. Der er betydelige fordele ved f.eks. 15 eller flere års udsættelse:(1) skatteudskudt sammensætning øger QLAC-betalinger; (2) lavere skattesats i anden fase af pensionering; og (3) modregne annuitetsudbetalinger med fradragsberettigede udgifter til ikke-refunderede udgifter til læge- og plejepersonale.
• Personlige besparelser, på den anden side ikke drage fordel af en skattefri ombytning eller rollover. Du skal muligvis sælge obligationer, investeringsforeninger eller aktier og anerkende en kapitalgevinst for at betale annuitetspræmien og betale skat (til lavere satser) af den kapitalgevinst. Men da du har betalt skatterne på kilderne til denne præmie, etablerer du et omkostningsgrundlag, og når du begynder at modtage betalinger fra din livrente, vil dit omkostningsgrundlag ikke være skattepligtigt en anden gang.

Det kan være vanskeligt at beslutte, hvor du skal finansiere din indkomstlivrentepræmie, men her er et par regler, vi følger:

1. Udvikl en overordnet pensionsindkomstplan for at beslutte, hvor meget af din indkomst skal være i form af livrentebetalinger.
2. Se på hver opsparingskilde og undersøg de relative skatte- og risikostyringsfordele i indkomstlivrenter vs. alternative investeringsstrategier.
3. Fordel mellem livrenter med øjeblikkelig og udskudt indkomst for både at administrere indkomst og minimere skat, f.eks. køb en QLAC, når det er muligt.

Forståelse af annuitetsbetalinger

Når du modtager en livrenteudbetaling fra forsikringsselskabet, uanset om det er månedligt eller årligt, er det samlede beløb ikke opdelt i dets bestanddele, så du kan se det. Det er i modsætning til f.eks. et realkreditlån, som er delt mellem tilbagebetaling af hovedstol og renter. Fra et økonomisk synspunkt kommer livrentebetalingen dog fra tre forskellige elementer:

• Returnering af forholdsmæssig del af din præmie.
• Renteindtægter fra forsikringsselskabet.
• Langelevelseskredit* eller fordele ved risikodeling fra forsikringsselskabet.

Med hensyn til den sidste komponent, hvis du lever længe, ​​kan du tjene meget mere, end du sætter ind gennem disse levetidskreditter, hvilket gør det til en gunstig økonomisk ordning for dig.

Husk disse tre komponenter, når du læser om, hvordan livrentebetalinger beskattes nu (nedenfor), og hvordan de bør beskattes, efter min mening (del 2).

Hvordan livrentebetalinger beskattes nu

Som angivet ovenfor, hvis de penge, du brugte på at købe en livrente, allerede var beskattet (hvilket betyder, at du brugte penge fra din personlige opsparing eller en eksisterende udskudt livrente), lader IRS dig udelukke denne del fra yderligere skat.

Diagrammet nedenfor viser skatteberegningerne (15 % skatteramme) for en indkomstlivrente, der giver 8.158 USD (se note 1 nedenfor) af en årlig indkomst for en mand på 70 år med en præmie på 100.000 USD betalt fra forskellige opsparingskilder.

Opsparingskilde Omkostningsgrundlag (2) Betaling udelukket fra skat (3) afgiftspligtig del Skattebeløb Betaling efter skat Udskudt livrente$50.000$3.226$4.931$740$7.418Rollover IRA$0$0$8.158$1.224$6.934Personlige besparelser$100.000$6.453$1.705$2256$7,9

(1) Beløb er baseret på et livstidsumiddelbart annuitetstilbud pr. 4. december 2018. (2) Omkostningsgrundlag er den del af præmien, der allerede er blevet beskattet. (3) Eksklusivt beløb er angivet af forsikringsselskaber i tilbud før køb og i skatterapporter efter køb.

Størrelsen af ​​livrentebetalingen, der er undtaget fra skat, er begrænset til omkostningsgrundlaget, og alt ud over dette beløb er fuldt skattepligtigt. Skattelettelsen ved at ekskludere omkostningsgrundlaget på årsbasis er relativt beskeden i forhold til den fordel, samfundet opnår ved, at enkeltpersoner køber deres egen langtidsforsikring.

Mens skatteloven behandler indkomstlivrenter retfærdigt med nogle beskedne skattefordele, er førsteprioriteten at bruge produktet til at sikre den indkomst, du har brug for.

Den næste artikel vil foreslå ændringer i skattelovgivningen, som ville give store fordele for både købere af disse indkomstrenter såvel som for den føderale regering.

*Under en indkomstrente udstedt af et forsikringsselskab samles din levetidsrisiko med andre livrenter. Ved at bruge dødelighedstabeller, der fremskriver lang levetid, giver forsikringsselskaberne deres opsparing videre, når livrentehavere dør, og deres forpligtelse ophører. Det er lang levetid fra virksomhedens perspektiv. Fra købers perspektiv er langtidskredit det modsatte af tidsforsikring. I stedet for at betale en præmie for en tidsbegrænset forsikring, sælger livrentemodtageren en del af sin arv til forsikringsselskabet og modtager langtidskreditten til gengæld.