Selv de mest erfarne investorer når nogle gange et punkt, hvor udfordringerne med at balancere en lang række finansielle mål er for komplekse eller tidskrævende.

Det er her, en betroet finansiel rådgiver kan hjælpe.

Mange mennesker finder økonomiske rådgivere ved at bede om anbefalinger fra venner eller kolleger. Selvom dette er et godt udgangspunkt, er det vigtigt at forstå en rådgivers servicemodel, kompensationsstruktur og om de er kvalificerede til både at udvikle en finansiel plan og administrere investeringer.

Uanset om du begynder din søgning eller allerede har planlagt et møde med en finansiel rådgiver, bør du kende svarene på følgende spørgsmål – og forstå deres implikationer:

1. Betjener den finansielle rådgiver sine kunder i en tillidsskabende egenskab?
2. Hvordan kompenseres den finansielle rådgiver for hans eller hendes ydelser?
3. Hvordan kan du undersøge en finansiel rådgivers baggrund og servicemodel?
4. Hvordan afgør du, hvilken form for finansiel rådgiver der er den rigtige for dig?

Det er en masse jord at dække, så lad os fokusere på vigtigheden af ​​at vide, om den finansielle rådgiver vil tjene dig i en tillidsrolle. Start først med det grundlæggende.

Hvad er en tillidsmand?

I sin mest grundlæggende form er en fiduciary en investeringsprofessionel, der skal handle i hans eller hendes kunders bedste interesse. I praksis betyder det generelt:

• Rådgiveren bruger en objektiv, dokumenteret proces til at evaluere og anbefale omkostningseffektive investeringsmuligheder baseret på en grundig forståelse af hver enkelt kundes unikke investeringsmål og risikotolerance.
• Rådgiveren betales direkte af kunden, normalt som en procentdel af de aktiver, han eller hun administrerer for kunden.
• Rådgiveren modtager ingen provision eller andre udbetalinger fra investeringsselskaber eller fonde anbefalet til kunder.
• Rådgiveren skal minimere og afsløre potentielle interessekonflikter, der kan påvirke hans eller hendes evne til at tjene i en klients bedste interesse.

En hurtig måde at finde ud af, om en finansiel rådgiver er en fiduciary, er at forstå, hvordan de er licenseret og reguleret. De fleste rådgivere falder i to kategorier:investeringsrådgivere og registrerede repræsentanter.

Investeringsrådgivere

Formelt kendt som investeringsrådgiverrepræsentanter (IAR'er), er alle investeringsrådgivere fiduciaries. De er juridisk forpligtet til at handle i deres kunders bedste interesse, når de tilbyder investeringsrådgivning og administrerer porteføljer. Investeringsrådgivere kan få licens fra en eller flere statslige værdipapirtilsynsmyndigheder, Securities and Exchange Commission eller begge dele.

Investeringsrådgivere modtager honorarbaseret kompensation, hvilket betyder, at de betales direkte af kunderne, ofte som en procentdel af de aktiver, de administrerer for den pågældende kunde, men nogle gange på fast- eller timebasis.

Registrerede repræsentanter

Også kaldet mæglere, registrerede repræsentanter arbejder for mæglervirksomheder og er licenseret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og deres stats værdipapirtilsynsmyndighed.

Registrerede reps handler aktier og obligationer og sælger investeringsprodukter, såsom investeringsforeninger og livrenter. De betales ikke direkte af kunderne. I stedet tjener de provision for at udføre handler og modtager kompensation fra investeringsselskaber for at sælge deres produkter.

Registrerede repræsentanter skal overholde egnethedsstandarden når du anbefaler produkter til kunder. Det betyder, at deres anbefalinger skal stemme overens med kundens investeringsmål, risikotolerance og budget. Men så længe disse produkter er egnede, kan registrerede repræsentanter anbefale produkter, der betaler dem den bedste provision. Fordi denne kompensationsstruktur forhindrer dem i at handle med "uopdelt loyalitet" over for deres kunder, kan registrerede repræsentanter ikke hævde at være betroede.

Dobbelt registrerede finansielle rådgivere

Mange investeringsrådgivere er også registrerede repræsentanter. Disse dobbeltregistrerede fagfolk har fleksibiliteten til at tilbyde investeringsrådgivning og til at udføre handler og tilbyde produkter såsom 529-ordninger, livrenter og forsikringer til deres kunder.

Mens dobbeltregistrerede rådgivere ikke kan tjene provision fra en pulje af aktiver, som de administrerer for kunder i en betroet kapacitet, kan de modtage provision fra andre produkter. For eksempel kan en investeringsrådgiver, der betales af kunden for at administrere en IRA, modtage provision som en registreret repræsentant for at sælge en variabel annuitet til den samme kunde. I en sådan situation skal rådgiveren sikre sig, at dette salg ikke udgør en uløselig interessekonflikt, der ville forhindre ham eller hende i at handle i kundens bedste interesse.

Økonomiske planlæggere

Mange finansielle rådgivere er også finansielle planlæggere. En finansiel planlægger kan arbejde sammen med dig om at udvikle integrerede opsparings-, budget- og investeringsstrategier for at imødekomme opsparingsmål, såsom pensionering og dine børns videregående uddannelse.

Bemærk, at ikke alle finansielle planlæggere er investeringsprofessionelle. Nogle vil opkræve et fast gebyr for at udvikle en finansiel plan med specifikke besparelser og investeringsmål, som du derefter vil tage til en investeringsekspert for at udføre.

Da der ikke er nogen lovgivningsmæssig tilsyn med finansielle planlæggere, der ikke tilbyder investeringsrådgivning, er det vigtigt at undersøge deres kvalifikationer til rollen. Den nemmeste måde at gøre dette på er at begrænse din søgning til dem, der er CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™ (CFP®) fagfolk.

CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™ er en certificering ejet og tildelt af Certified Financial Planner Board of Standards, Inc. (CFP Board). For at opnå denne certificering skal disse personer have:

• Fuldførte kurser på universitets- eller universitetsniveau relateret til økonomisk planlægning gennem et program, der er registreret hos CFP Board;
• Mindst tre års tidligere relevant professionel økonomisk planlægningserfaring;
• Vellykket gennemførelse af CFP®-certificeringseksamen, som vurderer den professionelles evne til at anvende viden om finansiel planlægning i et integreret format til situationer med finansiel planlægning.

De, der er godkendt til at bruge CFP®-certificeringen, skal opfylde strenge professionelle standarder og acceptere at handle med integritet, objektivitet, kompetence, retfærdighed, fortrolighed, professionalisme og omhu, når de handler med kunder.

I praksis betyder det, at enhver CFP®-professionel, hvad enten det er en investeringsrådgiver, en registreret repræsentant eller begge dele, skal betjene sine kunder i en betroet egenskab.

Skal din finansielle rådgiver være en tillidsmand?

Det afhænger virkelig af, hvilken slags professionel rådgivning du leder efter, og hvordan du gerne vil betale for den service. Men tommelfingerreglen er generelt at vælge en tillidsmand, hvis:

• Du leder efter en investeringsprofessionel, der vil tilbyde investeringsrådgivning og porteføljestyringstjenester, der udelukkende er i din bedste interesse.
• Du leder efter nogen til at rådgive dig om sammensætningen af ​​hele din portefølje i stedet for blot at anbefale et specifikt produkt.
• Du ønsker, at denne person også skal levere finansielle planlægningstjenester som en CERTIFICERT FINANCIAL PLANNER™-professionel.
• Du er villig til at betale for rådgiverens tjenester direkte.

Er der situationer, hvor du måske ikke har brug for en finansiel rådgiver, som er en finansiel rådgiver? Sikkert. Du vil måske overveje en registreret repræsentant, hvis:

• Du er tryg ved tanken om en rådgiver, der kommer med "egnede" investeringsanbefalinger, som ikke nødvendigvis stemmer overens med dine interesser.
• Du leder kun efter vejledning om specifikke typer aktier, obligationer eller investeringsforeninger at investere i, snarere end tilsyn med din investeringsportefølje.
• Du foretrækker ikke at betale direkte til en rådgiver og er fortrolig med, at denne person modtager provision fra salg af investeringsprodukter og handel.

Igen er det vigtigt at huske, at mange finansielle rådgivere er dobbeltregistrerede som investeringsrådgivere og registrerede repræsentanter, og at disse fagfolk kan betjene dig i begge funktioner.

Hvordan kan du kontrollere en finansiel rådgivers tillidsstatus og omdømme?

Du kan slå enhver rådgiver op ved navn på https://brokercheck.finra.org/. Siden vil fortælle dig, om rådgiveren er en registreret repræsentant, investeringsrådgiver eller begge dele, og give detaljer om deres historie og eventuelle historiske overtrædelser af industribestemmelser.