Når du sætter dig ned med en traditionel finansiel rådgiver for at planlægge din pension, vil du give hende det forbrugsbudget, du har i tankerne. Rådgiveren vil justere dette beløb for inflation, og efter at have kørt tallene gennem en "sort boks"-model, vil han forudsige, hvor mange år din pensionsopsparing - typisk består af kontanter, aktier og obligationer - vil vare.

Modellen til at lave denne forudsigelse kaldes "stokastisk" - en smart måde at beskrive, hvad der er en typisk Monte Carlo-simuleringsmodel.

Hvad du bør vide om denne modelleringsmetode

Problemet er, at det giver dig sandsynligheder, ikke sikkerheder - hvilket betyder, at din "planlægning" er meget som at spille et roulettehjul eller et hvilket som helst af de andre casinospil. Den stokastiske model vil undersøge mange scenarier for de kommende år. Det vil tage højde for historiske aktiemarkedsafkast og volatilitet, og endda inflationens volatilitet, for at måle din opsparingsbalance i forhold til dine mulige levetider.

Sandsynligheden vises på en computerskærm som snoede linjer for at vise værdien af ​​din opsparing. Når du tester mod stigende aldre, stiger antallet af linjer, der rammer nul, hvilket indikerer en større chance for, at dine penge løber tør, før du gør det. Alt dette udmønter sig i en forudsigelse i stil med:"Med dit budget og med forventet inflation har du 90 % chance for, at dine penge holder til 90 år, hvis markeder i fremtiden klarer sig som tidligere markeder."

Det er let at gennemskue manglen på præcision. Men hvis du ikke kan lide forudsigelsen, har du ikke mange muligheder. Selvom du kan øge procentdelen af ​​obligationer eller kontanter til investeringsmixet for at reducere volatiliteten, sænker det også dit gennemsnitlige forventede afkast. Et andet alternativ er at justere dit budget og sænke din månedlige indkomst - og håbe, at din opsparing holder længere. Du kan ende med et forbrugsmål, før du går ud af kontoret, men processen gemt i den sorte boks er kompleks, og du har stadig at gøre med sandsynligheder.

Sådan tages personlige forhold i betragtning

Og det scenario, jeg lige har beskrevet, omhandler kun én persons indkomst, uden uventede udgifter og en gennemsnitlig levetid. Lad os tilføje de spørgsmål, der opstår, når "livet sker."

• Vil din økonomi støtte din ægtefælle efter din død?
• Hvor meget arv vil du efterlade til dine børn?
• Hvor skal pengene komme fra til efterlønsudgifter til læge- og plejepersonale, som Medicare ikke dækker?
• Hvad hvis dit hus trænger til dyre reparationer? Eller har dine børn eller børnebørn brug for et lån?
• Og hvad hvis markedsvolatilitet betyder, at din opsparing blev ramt samme måned, som du havde de uventede udgifter?

Alternativet er indkomstfordeling

Indkomstfordeling fokuserer på at give indkomst, der varer hele livet, i stedet for at forudsige, hvornår din opsparing løber tør.

Tilføjelsen af ​​annuitetsbetalinger til de udbytter og renter, som din portefølje genererer, garanterer indkomst for livet og udjævner den volatilitet, der hænger som en mørk sky over andre planer. Det gør din planlægning meget enklere, fordi du ikke længere skal være fuldstændig afhængig af aktie- og obligationsmarkederne.

Deterministisk vs. Monte Carlo-planlægning

Hvis du ikke ønsker at stole på din økonomiske fremtid til kasinoet, tilbyder Indkomstfordeling en plan, der er meget mere forudsigelig. En indkomstallokeringsplan vil fortsat omfatte aktier og obligationer. Navnlig eliminerer livrentebetalinger ikke alle risici, men de gør risikoen mere håndterbar. Mit råd er at være afhængig af indkomstlivrenter for højst 30 % til 35 % af din portefølje.

Indkomstfordeling gør det også nemmere at forberede.

Når du designer en plan for indkomst, vælger du dit syn på aktiemarkedet (hvor stor risiko er du tryg ved?). Derefter tester du resultaterne og skaber det niveau af indkomst og arv til dine arvinger, der fungerer for dig. Hvis du ikke kan lide resultaterne, kan du revidere dine antagelser.

Når du bygger en indkomstfordelingsplan for dig og din familie, vil du overveje, hvordan din pensionsindkomst vil se ud under tre forskellige resultater:Et marked, der i gennemsnit har en årlig vækst på 4 %, 6 % eller 8 %.

Og uanset hvilken dato din plan træder i kraft, kan du vende tilbage til justeringer senere.

Planlægning af sandsynlige omstændigheder

Med Indkomstfordeling kan du oprette scenarier og foretage ændringer, indtil du er tilfreds med resultaterne. Beregningerne er ligeledes enkle, når du tilføjer variablerne støtte til ægtefælle, sundhedsproblemer sent i livet og økonomisk arv for børn. Her er et par eksempler:

• Du og din ægtefælle kan hver især have jeres egne livrenteudbetalinger, eller I kan sikre, at dine livrenteudbetalinger fortsat udbetales til din ægtefælle, hvis du først består.
• Du kan skabe indkomst, der vil slå ind, når du eller din ægtefælle når en vis alder - normalt 85 - for at hjælpe med at betale for medicinske og andre omkostninger, der ikke er dækket af offentlige programmer. Det gøres med en udskudt indkomstrente.
• Du kan teste, hvad en stor planlagt - eller endda en uventet udgift - kan gøre ved din indkomst.

Hvor går markedsrisikoen hen?

Indrømmet, den arv, du efterlader dine børn eller børnebørn, kan være lavere tidligere i pensionering, når du anvender en indkomstfordelingsplan. Det skyldes, at din plan beskytter din pensionsindkomst – hele livet — i form af annuitetsbetalinger, som reducerer dine risici mod langsigtede dårlige markedsresultater. Men det kommer med en afvejning. I dette tilfælde vil det være det beløb, du giver videre til dine arvinger før pensionering.

Min holdning er, at arvinger bør hilse den afvejning velkommen. Hvis dit Monte Carlo-scenarie eller bare dårlig planlægning efterlader dem på krogen for din indkomst, når din opsparing løber tør, vil de sætte pris på din smartere levetidsplanlægning. Selvom der er en chance for, at du kan videregive en mindre arv til børnene, giver indkomstfordeling dig mulighed for at bevare din uafhængighed så længe som muligt.

Spørgsmål? Besøg Go2Income for at få flere ideer til, hvordan du kan øge din pensionsindkomst, og du er velkommen til at kontakte mig på Spørg Jerry med spørgsmål.