Hvis du har kigget på produkter som livrenter, har du sikkert set udtrykket "udelukkelsesforhold" flyde rundt. Det er en af de vigtigste faktorer, du skal overveje, når du planlægger dine investeringer.
Eksklusionsforholdet er den del af en investerings afkast, der ikke beskattes. Det er en procentdel af den samlede investeringsudbetaling svarende til det beløb, du oprindeligt investerede. Denne oprindelige hovedstol kommer tilbage til dig skattefrit, hvorefter du betaler skat af resten, som udgør overskuddet fra din investering. Eksklusionsforhold viser sig hovedsageligt i livrenter, men ikke helt.
Når du køber en livrente med indkomst efter skat, er hovedstolen (din oprindelige købspris) ikke skattepligtig. Bemærk, at et eksklusionsforhold kræver, at du har købt din livrente med indkomst efter skat, såsom kontanter. Hvis du bruger indkomst før skat, såsom skattebegunstigede pensionskonti, så vil der ikke være noget eksklusionsforhold, og du betaler skat af hele indkomsten.
IRS opkræver kun skat på dit overskud efter de oprindelige investeringsomkostninger. Som følge heraf er en del af din indkomst fra livrenten fri for skat. Denne del er typisk spredt over livrentens levetid for betalinger. I stedet for at modtage et engangsbeløb skattefrit, får hver udbetaling fra livrenten sin skattepligtige indkomst reduceret med en vis procentdel. Denne procentdel er annuitetsudelukkelsesforholdet:den andel af hovedstolen, der skal returneres, du vil se i livrenteindkomsten.
Så lad os for eksempel sige, at du har investeret $100 i en livrente, som i sidste ende vil udbetale $200 i rater på $20 hver. (Dette er en dybt urealistisk forventning om afkast. Det vil dog passe til vores formål.) Dit eksklusionsforhold her ville være 50 %, hvilket er forholdet mellem din hovedstol og afkast. Når du modtager din indkomst fra livrenten, bliver du ikke beskattet af $10 af hver check, mens du indkasserer din oprindelige investering.
For en fastforrentet livrente med en defineret betalingsplan er udelukkelsesgraden forholdsvis enkel at beregne. Kontrakter som denne vil garantere et fastsat betalingsbeløb over en fast periode. Forholdet mellem hovedstol og indkomst ændres derfor aldrig.
Livsvarige og variable livrenter har dog potentielt uforudsigelige betalingsplaner. I tilfælde af variable livrenter skyldes dette produktets flygtige karakter. I tilfælde af livsvarig livrente skyldes dette usikker varighed.
For en livsvarig livrente beregner du udelukkelsesprocenten som i en standard, tidsbegrænset livrentekontrakt. På et vist tidspunkt vil du dog have fået hele den oprindelige investering tilbage. På dette tidspunkt vil udelukkelsesgraden falde, og hele livrentens indkomst bliver skattepligtig.
Dette vil ske på en fast og forudsigelig dato. I betragtning af karakteren af en livsvarig livrente er der kun usikkerhed om, hvorvidt og hvor længe investoren vil indsamle indkomst efter udløbet af udelukkelsesforholdet.
En variabel annuitet fungerer anderledes, da dette produkt er fuldt eksponeret til markedet. Du kan beregne eksklusionsforholdet ved at dividere den oprindelige investering over betalingsperioden. Dette beløb fjernes fra segmentets skattepligtige indkomst, og alt over dette beløb beskattes som normalt.
Lad os sige, at du for eksempel har købt en variabel livrente til 100 USD med en betalingsperiode på 20 måneder. Du vil beregne dit eksklusionsforhold ved at dividere din oprindelige investering med dit antal betalingsperioder eller 100 USD divideret med 20. Hver måned vil dit eksklusionsforhold være 5 USD, og alt over dette beløb vil blive betragtet som skattepligtig indkomst.
Hvis din livrente klarer sig dårligere end dette udelukkelsesforhold, kan du overføre beløbet og erklære det som et tab.
At hæve penge fra en livrente medfører nogle betydelige skattemæssige sanktioner, herunder en inversion af udelukkelsesforholdsprocessen. Hvis du trækker dine penge fra en livrente tidligt, betragter IRS denne pengeindtjening i en sidst-ind/først-ud-formel. Du betaler fuld skat af penge, der hæves tidligt, indtil livrenten kun har den oprindelige investering tilbage i sig, hvorefter du kan hæve hovedstolen skattefrit.
Annuitetsudelukkelsesforholdet fortæller dig, hvor meget af dit livrenteafkast, du skal betale skat af. Du betaler ikke skat af din hovedstol, så annuitetsudelukkelsessatsen beregnes ved at dividere din betalte hovedstol med dit forventede afkast. Hvis du køber din livrente med penge før skat, skal du dog - ligesom penge i en pensionsopsparing - betale skat af alle dine livrenteafkast. Når du har tjent hele din hovedstol tilbage som skattefri afkast, begynder du at betale skat af alle dine livrentebetalinger.
Fotokredit:© iStock/mapodile, © iStock/Kritchanut, © iStock/JaggedPixels