Bioteknologi er måske ikke i toppen af enhver investors sind, men bioteknologiske børshandlede fonde (ETF'er) skal altid i det mindste være på din radar.
Healthcare er en af markedets mest dynamiske og robuste sektorer. Når alt kommer til alt, er en af de sikreste ting i livet at blive syg og have behov for pleje, når vi bliver ældre – og det betyder garanterede "kunder" i ethvert miljø.
Mulighederne er især store for bioteknologiaktier, der adresserer store medicinske udfordringer såsom kræft eller Alzheimers eller sjældne tilstande uden nogen eksisterende behandlinger til rådighed. Men nogle investorer er måske bedre stillet til at interagere med industrien gennem bioteknologiske ETF'er i stedet for.
Det er fordi individuelle biotekaktier kan være utroligt volatile. Små virksomheder i forsøgsfasen brænder nogle gange penge i årevis i håb om, at deres forskning kan betale sig. Når det sker, stiger disse bioteknologiske nystartede virksomheder – men når det ikke gør det, har de en tendens til at falde som sten.
Bioteknologiske ETF'er giver en måde med lavere risiko at spille denne bredere trend på. Interesserede investorer behøver ikke personligt at undersøge, hvordan individuelle aktier klarer sig eller slå ret mystiske undersøgelser op om uudsigelige sygdomme. Det skyldes, at disse forskellige fonde besidder snesevis eller hundredvis af aktier, hvilket forhindrer en enkelt virksomhed i at have en katastrofalt overordnet indvirkning på din portefølje.
Her er ni af de bedste bioteknologiske ETF'er til at spille denne højoktane sundhedstrend. Hver giver en unik måde at nærme sig dette hjørne af markedet på.
iShares Biotechnology ETF (IBB, $161,43) er førende blandt bioteknologiske ETF'er med omkring $10 milliarder i aktiver under forvaltning. Det gør det til en meget populær og likvid måde at handle biotekaktier i en børshandlet fond. Topbeholdninger blandt dets 270-nogle positioner på nuværende tidspunkt omfatter Amgen (AMGN), Gilead Sciences (GILD) og Moderna (MRNA).
Men det er værd at bemærke, at det næppe er nystartede virksomheder længere, hvor den "mindste" af de tre (Gilead) kan prale af en markedsværdi på 85 milliarder dollars – større end virksomheder som General Motors (GM) eller Ford (F). Desuden repræsenterer disse modne virksomheder brorparten af fonden med den førnævnte trio, der alene er værd omkring 20 % af de samlede aktiver.
Det er måske ikke en ulempe, hvis du generelt vil spille den næste generation af lægemiddelproducenter, men også vil sikre dig, at du ikke kaster penge bag uprøvede start-ups, der måske ikke har meget omsætning eller konsekvent rentabilitet at tale om.
Men det er alligevel værd at bemærke, at mange af topbeholdningerne allerede har oplevet en betydelig vækst. Med andre ord giver de muligvis ikke den "hockeystav" i deres diagrammer, som nogle investorer forbinder med breakout-biotekinvesteringer.
For at lære mere om IBB, besøg iShares-udbyderens websted.
Tæt efter IBB med hensyn til største bioteknologiske ETF'er er ARK Genomic Revolution ETF (ARKG, $88,70). Dette er et mere fokuseret tilbud på nogle måder, fordi det kun har omkring 60 aktier, men det er en mere uensartet fond på andre måder, da det inkluderer nogle outliers, du måske ikke umiddelbart tænker på som biotekaktier.
For eksempel er den øverste position på nuværende tidspunkt Teladoc Health (TDOC), en 24 milliarder dollars sundhedsserviceaktie, der er specialiseret i fjernlægebesøg og "virtuel pleje." En anden topbeholdning er Exact Sciences (EXAS), et diagnostik- og testfirma til USD 20 milliarder.
Mens andre mere traditionelle biotekvirksomheder som Regeneron Pharmaceuticals (REGN) også er højt oppe på listen, kan en håndfuld komponenter ganske vist få nogle biotekinvestorer til at klø sig lidt i hovedet, hvis de forventer kun at se lægemiddelproducenter her.
Nogle investorer vil måske sætte pris på dette ekstra lag af diversificering, men som med andre fonde på denne liste, er det vigtigt klart at forstå, hvordan denne biotekfond er struktureret, før du investerer dine hårdt tjente penge.
For at lære mere om ARKG, besøg ARK Invest-udbyderens websted.
Den tredje store bioteknologiske ETF, der er derude, er SPDR S&P Biotech ETF (XBI, $131,35) – et "ligevægt"-tilbud fra SPDR med mere end $7 milliarder i aktiver på nuværende tidspunkt.
Det er mere diversificeret end nogle af de andre valg på denne liste over biotekfonde, idet det har omkring 200 samlede beholdninger, men regelmæssigt ombalancerer for at forsøge at fordele kontanterne ligeligt omkring hver position.
Det betyder, at selvom du har en smule modne bioteker, får du også masser af eksponering for mindre kendte valg med højt potentiale – som Intellia Therapeutics (NTLA), der er steget mere end 266 % år-til-dato.
Det massive løb har naturligvis fået værdien af NTLA-aktier til at repræsentere en større andel af porteføljen end andre aktier, der ikke har klaret sig så godt. Men alligevel tegner Intellia sig for lidt over 1 % af de samlede aktiver på nuværende tidspunkt – hvilket beviser, at XBI er seriøs omkring diversificering.
For at lære mere om XBI, besøg SPDR-udbyderens websted.
VanEck Vectors Biotech ETF (BBH, $198,05) er lidt mindre end de bioteknologiske ETF'er, vi har set hidtil, men stadig ret etableret med mere end $560 millioner i kundemidler.
Men når det kommer til sammensætningen af selve porteføljen, er BBH betydeligt mindre med kun 25 samlede aktier lige nu – og omkring 20 % i de tre øverste positioner, som i lighed med IBB er AMGN, GILD og MRNA.
Denne "alle dine æg i én kurv" tilgang er bestemt højere risiko, men det har også resulteret i betydeligt højere belønninger i år. Tænk på, at den tidligere XBI-fond faktisk er faldet en smule i forhold til året, mens BBH er steget med imponerende 16,7 %.
Som med så mange andre investeringer er det værd at huske på, at tidligere resultater i denne bioteknologiske ETF ikke er en garanti for fremtidige afkast. Med en kort liste over aktier er der større risiko for, at tingene går sydpå, hvis bare en eller to komponenter vælter. Men som du kan se fra de seneste gevinster, når det går godt, kan investorerne i BBH virkelig tjene penge.
For at lære mere om BBH, besøg VanEck-udbyderens websted.
iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF (IDNA, $49,66) følger en lignende tilgang til BBH, for så vidt som den ikke er så interesseret i at kaste et bredt net på et par hundrede biotekaktier. Listen lige nu er omkring 50 samlede komponenter i denne biotekfond på omkring 320 millioner dollars.
BBH er dog i høj grad fokuseret på modne biotekvirksomheder, der tilbyder mange forskellige typer behandlinger. Det, som denne iShares-fond tilbyder, er lige i navnet – et mere direkte spil på den unikke kategori af lægemidler og teknologier, der tjener genomik og immunterapiapplikationer.
Konkret omfatter fondens topbeholdninger lige nu genterapivirksomheden CRISPR Therapeutics (CRSP) og testvirksomheden Invitae (NVTA), der tilbyder screening for kræft, hjertesygdomme og andre tilstande baseret på din personlige arv.
Hvis du er interesseret i dette specifikke hjørne af bioteknologi, tilbyder IDNA en måde at gøre det på uden at vælge individuelle aktier.
For at lære mere om IDNA, besøg iShares-udbyderens websted.
Med en anden tilgang, Invesco Dynamic Biotechnology &Genome ETF (PBE, $76,69) investerer i en kort liste med omkring 30 virksomheder, men vælger og vælger biotekaktier baseret på kvalitative kriterier. Specifikt er dokumenter fra Invesco state PBE bygget "ved grundigt at evaluere virksomheder baseret på en række forskellige investeringsværdikriterier, herunder prismomentum, indtjeningsmomentum, kvalitet, ledelseshandling og værdi."
Lige nu har biotekaktierne Biogen (BIIB) og Illumina (ILMN) den højeste vægtning baseret på PBE's metodologi.
Generelt set får aktivt forvaltede ETF'er som denne et dårligt rap. Der er skrevet utallige artikler om, hvordan lavprisindeksfonde regelmæssigt klarer sig bedre end forvaltere, der hævder, at deres dyre "særlige sauce" giver en bedre tilgang til investering. PBE har dog en ret god track record.
I de sidste 12 måneder er denne Invesco-fond f.eks. steget 28 % – meget bedre end to af de største biotek-ETF'er IBB og XBI, som begge "kun" er steget med omkring 16 % i samme periode.
For at lære mere om PBE, besøg Invesco-udbyderens websted.
ALPS Medical Breakthroughs ETF (SBIO, $48,17) er en mindre børshandlet fond, når det kommer til både kapitalforvalterens varemærke og de samlede midler under forvaltning. Men SBIO er faktisk en af de mere interessante muligheder på denne liste over bioteknologiske ETF'er på grund af dens brede rækkevidde såvel som dens fokus på mindre kendte navne i branchen.
I øjeblikket har fonden omkring 130 samlede positioner, der topper mange af de andre biotek-ETF'er, der er omtalt her, når det kommer til bredde. Desuden er dets tre største beholdninger i øjeblikket - Vir Biotechnology (VIR), Legend Biotech (LEGN) og TG Therapeutics (TGTX) - samlet kun omkring 16 milliarder dollars eller deromkring i markedsværdi.
I betragtning af de $50 milliarder eller endda $100 milliarder sundhedsgiganter, der befolker mange af de andre biotekfonde på denne liste, kunne SBIO's fokus på små virksomheder – selv mens de har en dyb vinkel af udsigter – appellere til investorer, der ser på virkelig dynamiske biotekvirksomheder.
For at lære mere om SBIO, besøg ALPS Advisors udbyderwebsted.
Med knap 200 millioner USD i aktiver er Principal Healthcare Innovators Index ETF (BTEC, $58,67) er betydeligt mindre end andre bioteknologiske ETF'er på denne liste. Det er dog førende i samlede beholdninger med mere end 300 samlede stillinger på nuværende tidspunkt og kunne derfor være et kig værd på grund af dette.
Husk dog, at BTECs brede tilgang betyder, at det faktisk er lidt mere inkluderende end blot at investere i bioteksektoren. Så du får topbeholdninger som Seagen (SGEN), en mindre biotek med fokus på kræftkure, sammen med virksomheder som Insulet (PODD), der fremstiller bærbare og implanterbare medicinske anordninger til diabetikere for at hjælpe med at styre deres insulin.
Selvfølgelig, hvis grunden til, at du finder bioteknologi så tiltalende som et investeringsområde, er, at du er grundlæggende interesseret i næste generations medicinske virksomheder, så betyder det måske ikke for meget, om du bare jagter bioteknologiske lægemiddelproducenter eller også inkluderer medicinsk udstyr og teknologi servicevirksomheder.
Alligevel er den lidt mere inkluderende tilgang værd at forstå, før du beslutter dig for, hvor du skal lægge dine penge.
For at lære mere om BTEC, besøg hovedudbyderens websted.
Ansvarsfraskrivelser på forhånd:Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR, $30,97) er den mindste fond på listen med kun omkring $50 millioner i samlede aktiver under forvaltning. Det er også det dyreste målt på årlige gebyrer.
Det er dog unægteligt tiltalende for investorer, der er interesseret i biotekaktier af en simpel grund - potentialet for storslåede kræftlægemidler til at drive deres portefølje.
Selvom det kun består af omkring 30 aktier, som spænder fra Big Pharma-giganter som AstraZeneca (AZN) til modne biotekvirksomheder som Regeneron Pharmaceuticals. Også inkluderet i CNCR's beholdning er små, urentable start-ups som Atara Biotherapeutics (ATRA), der stadig er helt optaget af at forske i potentielle kure uden en etableret produktpipeline endnu.
Der er helt klart en masse risiko i denne bioteknologiske ETF på grund af de strukturelle komponenter bag dens makeup, såvel som dens unikke og fokuserede strategi kun på cancer-relaterede behandlinger. Men hvis du mener, at dette er det område, hvor der er størst potentiale, kunne CNCR være et kig værd.
For at lære mere om CNCR, besøg Loncar-udbyderens websted.