En seer på vores YouTube-kanal spørger:"Herr, er konservative hybridfonde et godt alternativ til FD? Især Parag Parikh Conservative Hybrid Fund. De lader til kun at investere i statsobligationer, og for stabile afkast investerer de i udbytteaktier som ITC og kul Indien. er denne fond sikker?”

Lad os udvide dette spørgsmål til at spørge, hvilken investeringsforening der kan bruges som erstatning for fast indskud. Teknisk set kan vi ikke sammenligne et fast indskud med nogen investeringsforening. Og ingen investeringsforening er en erstatning for et fast indskud.

Fra et praktisk synspunkt investerede vores forældre kun i faste indlån, men vi har nu "erstattet" med aktiefonde (forhåbentlig) for langsigtede mål (10+ år væk). Pointen er, at vi kan erstatte et produkt med et andet forudsat at vi har de rigtige forventninger til det.

Vi ønsker alle højere afkast til en lavere skat. Selvom dette er muligt med gensidige fonde, må vi helt opgive ideen om "sikkerhed" eller "sikkerhed for det investerede beløb", for at være præcis. Gensidige fonde er ikke en passende investering, medmindre vi er klar til at gøre dette.

At vide, hvornår man skal investere i hvilken investeringsforening, er afgørende. Vi ved, hvornår risikoen for det investerede beløb er rimelig eller ej.

At finde en FD-erstatning for kortsigtede (<5 år) og mellemfristede mål (5-10 år) er meget sværere, da man bør vælge gældsfonde til disse, og det er meget sværere end at vælge aktiefonde.

Så her er nogle enkle tommelfingerregler for valg af gældsfond

1. Tjek fondens gennemsnitlige porteføljeløbetid. Dette er den vægtede gennemsnitlige løbetid for obligationerne i porteføljen. Højere dette tal, jo højere NAV-udsving.
2. Sørg for, at fondens gennemsnitlige porteføljeløbetid er meget lavere end din målperiode. Hvis du f.eks. har brug for penge om fem år, skal du vælge gældsfonde med en gennemsnitlig porteføljeløbetid på omkring 1 år eller mindre.
   • Mange "rådgivere" hævder, at fondens gennemsnitlige porteføljeløbetid bør matche investeringsperioden. Det her er vrøvl. Se: Dårlig gældsfondsråd:Match investeringshorisont med fondsudløbsprofil
3. Den eneste undtagelse fra denne regel er forgyldte investeringsforeninger, som kun bør bruges til langsigtede mål.
   •  Ofte stillede spørgsmål om forgyldte gensidige fonde:væsentlige oplysninger, investorer bør vide
   • Forgyldte fonde vs dynamiske obligationsfonde vs erhvervsobligationsfonde:Hvilket er det bedste valg?
4. Så kommer kreditvurderingen af ​​obligationerne i porteføljen. Her skal man se på hele porteføljen, ikke den gennemsnitlige kreditvurdering.
   • Vores screening for gensidige gældsfonde, der udgives hver måned, tillader denne sammenligning for gælds- og hybridfonde på tværs af kategorier.
5. Forgyldte midler, der bruges til langsigtede mål, undgår i vid udstrækning muligheden for kreditmisligholdelse. Men teknisk set kan en forgyldt fond investere i risikable obligationer op til 20 % af porteføljen!
   • Se også:Sådan vælger du en forgyldt investeringsforening.
6. Forudsat at en investor ønsker at undgå kreditrisiko helt, så er likvide midler eller pengemarkedsmidler vejen til kortsigtede og mellemfristede mål. Selvom disse fonde kan påtage sig kreditrisiko, er det nemmere at finde en stilren fond i disse kategorier end noget andet sted.
   • Arbitrage-fonde kan også bruges som en erstatning for likvide eller pengemarkedsfonde. Disse fonde er dog ikke klassificeret som hybride fonde og kan holde op til 35 % i obligationer (typisk) på kort sigt, og nogle kan have kreditrisiko. Se:Kan vi bruge skattefrie gevinster fra arbitrage-MF'er til kortsigtede behov?
7. Man kan se ud over pengemarkedsfonde for mellemfristede mål, men pladsen der er så rodet, at det er svært at finde fonde, der påtager sig ringe eller ingen kreditrisiko. De, der kan tåle en vis kreditrisiko, kan overveje en ultrakortsigtet fond. Ud over dette er diversiteten inden for en kategori for stor, og detailinvestorer er bedre stillet uden dem.
   • Hvis og når renten stiger, vil likvide fonde og pengemarkedsfonde gavne og er et bedre valg end variabelt forrentede fonde: Skal vi investere i variabelt forrentede MF'er for at drage fordel af renteforhøjelser?

Hvad nu med fonden nævnt af læseren? Vi har skrevet om dette tidligere – Hvem skal investere i Parag Parikh Conservative Hybrid Fund?

Fonden har allerede set tilfælde af negative månedlige afkast. Så det er bestemt ikke "sikkert", og dem, der ikke forstår de i det mindste ovennævnte nuancer af gældsfonde, bør ikke investere i dette.

Fonden har en gennemsnitlig løbetid på 6,35 år pr. november 2021. Det betyder, at den kun er egnet til langsigtede mål. Den vil være ret volatil, hvis den bruges i kortere perioder, og dermed vil usikkerheden på afkastet øges.

Sammenfattende er det kun muligt at finde faste indskudserstatninger i investeringsforeninger, hvis vi værdsætter de primære risici i en fond, og hvis disse er rimelige i varigheden af ​​vores investering. At se på afkast er ikke måden at købe investeringsforeninger på.