Gensidige fonde er udbredte investeringsmidler for nybegyndere. Når du investerer i en investeringsforening, får du indirekte adgang til hele porteføljen af ​​aktier og ejerskab af andelen i investeringsforeningen. Investoren har dog ikke nogen frihed til at vælge komponenterne i porteføljen. Det er her det nogenlunde nye investeringsprodukt, Smallcase, kommer ind i billedet.

Konceptet blev skabt i 2015 af en fintech-start-up ved navn Smallcase. Smallcase er et bundt af aktier, der repræsenterer et bestemt tema, idé eller sektor. Det giver investorer mulighed for at købe en portefølje af aktier direkte på deres dematkonto uden at investere gennem investeringsforeninger. Mange mæglere og formueforvaltere har taget denne idé til sig og tilbyder smallcases som porteføljer på start-up'ens platform. Smallcase har i dag færdige porteføljer fra licenserede SEBI-professionelle. For eksempel er en Chemical Smallcase en portefølje af fremtrædende virksomheder i den kemiske produktindustri.

De er fokuseret på et populært markedstema som elektrisk mobilitet, GST, smart city osv., en finansiel parameter som gældfri virksomheder eller forskellige risikoprofiler for en investor. De kan også være baseret på investeringsfilosofier som Graham, Warren Buffet osv. Det er investorens vurdering, om han skal forblive investeret i temaet eller beslutter, at temaet har spillet ud. Dog kan den lille sag give besked, når det samme er udspillet, eller modellen har gennemgået en ændring.

Investorer er ofte i to sind, når de skal vælge mellem Smallcase v/s investeringsforeninger. Smallcases er en god investeringsmulighed for investorer, der har en rimelig forståelse af aktiemarkederne og ønsker at investere i en portefølje uden at betale fondsforvaltningsgebyrer. Dette skyldes, at en smallcase tilbyder en undersøgt kurv af aktier af en ekspert uden at bære udgiftsforholdet for en investeringsforening. Den anbefalede portefølje af aktier kan også ændres baseret på investorens vurdering og krav. En investor kan ændre vægten eller gøre op med visse eller tilføje deres aktier til deres smallcase. En investeringsforening tillader ikke denne fleksibilitet for investorer.

Forskellen mellem smallcase og investeringsforeninger kan opsummeres som:

OplysningerSmall CaseMutual FundKontrol over investeringsporteføljen Aktierne i en smallcase krediteres direkte på investorens dematkonto. Investoren har valget mellem at købe eller sælge en hvilken som helst andel af den lille kasse efter behov. En investor kan have frihed til at vælge mellem typen af ​​investeringsforening baseret på aktivklasse, sektor eller tema, men man kan ikke vælge, hvilke aktier disse fonde investere i.BeholdningsmønsterDematkontoen vil blive krediteret med aktierne, og eventuelt udbytte vil blive afspejlet på investors bankkonto.Investorer får andele i investeringsforeningen og ikke aktierne i porteføljen. Der er ikke behov for, at investoren åbner en dematkonto.Risiko involveretSmå sager kommer med en meget højere risiko end investeringsforeninger på grund af mere ubetydelig diversificering og ingen indbyggede afdækningsstrategier.På den anden side er gensidige fonde bundet af begrænsningerne på mængden af ​​risiko, de kan tage. Fondsforvaltere vedtager forskellige risikobegrænsende strategier og sikrer regelmæssig gennemgang og overvågning. Exit LoadSmallcases har ikke en bindingsperiode, og der er derfor ingen yderligere exit-belastningsgebyrer. Gensidige fonde kan have en minimumsbindingsperiode og en exit-belastning vil være gældende. UdgiftsforholdHver smallcase har et andet udgiftsforhold. Nogle er gratis, mens nogle kræver et abonnement. Gebyrerne trækkes fra handelskontoen. Fondsforvaltningsgebyrerne fratrækkes investeringsbeløbet, dvs. de reguleres i Net Asset Value (NAV).InvesteringsbeløbSmå sager har brug for større kapital, da investor skal købe mindst én aktie af hver. virksomhed til at skabe en portefølje. Med mindre kapital kan man således kun opnå begrænset diversificering. Gensidige fonde kan tillade investorer at opnå diversificering med meget mindre kapital. Minimumsbeløbet for engangsinvestering er Rs. 5.000, og for SIP'er kan beløbet være så lavt som Rs. 500.

Smallcases og investeringsforeninger er baseret på et lignende koncept. Begge disse produkter investerer i en portefølje af værdipapirer for at hjælpe med kapitalstigning for investorer. Forskellen mellem en investeringsforening og smallcase er, hvordan de to produkter fungerer. Gensidige fonde har bindingsperioder, exitbelastninger, mindre gennemsigtighed, højere udgiftsforhold og giver ikke investorerne kontrol. Smallcases er på den anden side mere fleksible, har ingen bindingsperiode, mere gennemsigtighed, har lavere gebyrer, ingen bindingsperioder, mere gennemsigtighed og større kontrol over porteføljen.

Man skal dog have eksplicit viden om aktiemarkederne, før man investerer i en smallcase. Tidspunktet for ind- og udtræden bestemmes af investoren. Ansvaret for at vælge den passende smallcase baseret på hans mål og mål ligger hos investoren.