Det følgende er et resumé af investeringspaneldiskussionen afholdt på NGPF-topmødet i midten af ​​marts 2018 i San Francisco. All-star panelet omfattede Bill Bernstein , finansteoretiker, neurolog og finansiel rådgiver/forfatter og Jonathan Clements , WSJ klummeskribent, forfatter, underviser og blogger på HumbleDollar.com.

For dem af jer, der bruger børsspillet, vil du måske genoverveje det. Ingen af ​​panelerne havde noget positivt at sige om det, men Bernstein forklarede hvorfor. Det belønner risikotagning og overdreven handel og sætter dem, der vinder spillet, op til at tabe i den virkelige verden. Ifølge Bernstein, "er det en opskrift på investeringskatastrofe." Han fortsætter med at hævde "det er den moderne finansielle version af slikcigaretter." (Det var den mildeste af hans analogier!)

Bernstein har skrevet investeringsbøger og rådgivet velhavende mennesker i løbet af sin karriere. I et forsøg på at give tilbage på en eller anden måde har han skrevet en kort bog kaldet If You Can—Helping Millennials Get Rich Slowly , som han har stillet til rådighed uden omkostninger. I denne bog giver Bernstein en ligetil køreplan at følge for besparelser og forståelse af investeringer, herunder rebalancering af porteføljer.

Hvis du synes, det er for meget, foreslår han, at du bruger en lavpris-måltidsfond og sætter den og glemmer den. Det kan måske "koste" dig lidt mere i administrationsgebyrer, men det kan være en rationel afvejning. Den sværeste del er faktisk at spare, hvilket Jonathan tog fat på.

Jonathan Clements talte om, hvordan man indgyder et langsigtet fokus hos vores elever.

"Vi gør ting, der føles godt i øjeblikket, men som skader os i det lange løb." Det tager folk årtier at lære, at det at købe ting ikke køber os lykke. Han foreslår tre ting for at hjælpe en teenager til at tænke på lang sigt (med hensyn til investering).

1. Demonstrer, hvor spændende det kan være at spare tidligt og konsekvent ved at vise, hvor meget du kan akkumulere
2. Få børnene til at visualisere deres fremtidige mål (ud over biler og huse)
3. Spil på tabaversion:Vi får dobbelt så meget smerte af tab som glæde af gevinster.

Jonathan foreslog, at vi skulle forklare, at hver dollar, en ung person bruger i dag, koster dem 5 $ i pensionsindkomst... det burde få studerende til at interessere sig for både opsparing og investering!!!

Jonathans bog, "How to Think About Money" har til formål at hjælpe folk med alle de enkle, men vigtige beslutninger, de træffer om forbrug og investering. Det starter med "penge køber ikke lykke" og slutter med "vi kan kontrollere risici og omkostninger, vi kan ikke kontrollere afkast." En anden var, hvordan han fik sine børn til at føle, at de brugte deres egne penge. Jeg ville ønske, jeg havde tænkt på "sodavandsspillet", da mine børn var små!

Her er nogle af de mindeværdige citater fra sessionen (omskrevet). Der var mange!

• "Buffett er undtagelsen, der beviser reglen," (ingen slår konstant markedet.) (JC)
• "Når du køber/sælger aktier – den anden side af transaktionen (er højst sandsynligt en person, der har langt flere oplysninger end dig.)" (BB)
• "Det er ligesom en tenniskamp, ​​hvor din modstander er usynlig for dig, men tilfældigvis er Venus Williams." (BB)
• "For mindst 95 procent af befolkningen er måldatofonde alt, hvad de nogensinde har brug for i form af investeringer." (BB)
• "I min alder er aktierne Three Mile Island." (BB)
• “...aktier er blevet dyrere over tid (P/E-forhold). Jo højere værdiansættelser bliver, jo lavere fremtidige afkast vil det være. Hvis du i øjeblikket arbejder og investerer regelmæssigt, vil du have et helt forfærdeligt, katastrofalt markedsfald, så du kan købe til lave værdiansættelser (og så have et tyremarked, før du går på pension.)” (JC) Dette adresserer deres fælles forventning om, at aktiemarkedet afkast vil sandsynligvis være omkring halvdelen (i reale termer) af deres historiske afkast fremover.
• Om at foregribe bobler citerede Bernstein Buffett:"Kun når tidevandet går ud, opdager du, hvem der har svømmet nøgen."

Lyt til hele sessionen for at få mere af deres visdom og vid, og find ud af, hvorfor du ikke ser Bill på CNBC!