Det er den tid på året igen. Du har fået en påmindelse om at indsende dine investeringsbeviser for skattebesparelser eller tage en kæmpe nedskæring i din løn, høflighedsskat. Det eneste spørgsmål i dit sind - hvor investerer jeg for at spare skat? Kan skatteopsparende investeringsforeninger komme dig til undsætning?

Efterhånden er du klar over, at der er flere måder at spare skat på. Du ved også, at ELSS eller skatteopsparende investeringsforeninger kan være en vigtig del af din investeringsportefølje, som du kan bruge til at foretage investeringer i henhold til § 80C i indkomstskatteloven.

Ok fint! Men hvilke skattebesparende investeringsforeninger skal investeres i ?

Selvom vi når dertil, lad os hurtigt opsummere nogle af de vigtige egenskaber ved skattebesparende investeringsforeninger .

1. Investeringer i skatteopsparende investeringsforeninger er tilladt som fradrag i din indkomst i henhold til § 80C i IT-loven. Dette er med til at reducere din skattepligt. Det maksimale du kan investere i disse fonde er Rs. 1,5 lakhs i et regnskabsår.
2. Fondene har i det væsentlige karakter af aktiefonde, hvilket betyder, at de overvejende investerer i aktier. Forskellige fonde kan dog have forskellige investeringsstile.
3. Disse fonde har en 3-årig lock-in, det vil sige, at du ikke kan indløse eller skifte dine investeringer, før du har afsluttet 3 års beholdning. Dette er den korteste bindingsperiode blandt alle de investeringer, der kvalificerer til skattebesparelser.
4. Der er ingen kursgevinstskat ved hævning efter 3 år.

Så hvordan kan du slå 2 fluer med 1 smæk – det vil sige – få skattefordele samt sætte dine penge til at sammensætte bedre.

Skattebesparende investeringsforeninger – Hvilken skal man investere i?

Der er 50+ investeringsforeningsordninger, der kvalificerer til skattebesparelser i henhold til afsnit 80C. Det er svært at skelne den ene fra den anden. For at hjælpe dig med at træffe en investeringsbeslutning, er her en sammenligning af forskellige parametre for 5 populære ordninger. De er (i alfabetisk rækkefølge ):

1. Axis Long Term Equity Fund
2. DSP BR Tax Saver Fund
3. Franklin India Tax Shield Fund
4. ICICI Pru Long Term Equity Fund (Tax Savings)
5. Reliance Tax Saver Fund (ELSS)

Du vil værdsætte én kendsgerning, at hver af de skattebesparende investeringsforeninger har mandat til at investere mindst 80 % af deres investeringer i aktier eller aktierelaterede investeringer.

Med denne baggrund, lad os se på investeringsmålene for hver af ovenstående ordninger (fra de mest vage til meget specifikke ):

Investeringsmål for Axis Long Term Equity Fund

At generere indkomst og langsigtet kapitalstigning fra en diversificeret portefølje af overvejende aktier og aktierelaterede værdipapirer.

Investeringsmål for DSP BlackRock Tax Saver Fund

At søge at generere kapitalstigning på mellemlang til lang sigt fra en diversificeret portefølje, der i det væsentlige består af aktier og aktierelaterede værdipapirer i virksomheder.

Investeringsmål for Franklin India Tax Shield Fund

Ordningen følger en blanding af værdi og vækststil at investere. Fonden vil følge en bottom-up tilgang til aktieudvælgelse. Ordningen vil investere i diversificeret portefølje af aktier på tværs af sektorer og markedsværdi.

Investeringsmål for ICICI Pru Long Term Equity Fund (ELSS)

Fonden udgør en portefølje, som er en blanding af store, mellemstore og small cap-aktier. Fondsforvalteren kan ændre andelen af ​​large cap og mid/small cap aktier i porteføljen afhængigt af markedsforholdene.

Investeringsmål for Reliance Tax Saver

Søger at opretholde balancen mellem store og mellemstore virksomheder. Bestræber sig på at investere i potentielle ledere. Invester i virksomheder med potentiale for høje vækstudsigter på mellemlang sigt (2-3 år). Generelt har fonden to eller tre sektoropkald ad gangen. De er for det meste i tråd med nye markedstendenser. Lille procentdel af porteføljen er investeret i kontrariske opkald. En betydelig procentdel af ordningens udestående egenkapital er investeret i midcap-selskaber med høj overbevisning. Betydelig allokering/eksponering tages i multinationale virksomheder (MNC'er). Forsøg på at have en afbalanceret portefølje på makrobasis ved at allokere til temaer som indenrigs, forbrug og defensiv.

Sammenligning af 5 skattebesparende investeringsforeninger

Her er en sammenligning af de 5 skemaer på tværs af forskellige parametre.

Kilde :Unovest, Scheme Factsheets og Scheme Information Document som tilgængeligt i januar 2018; Alle data er for de direkte planer og vækstmuligheden for de respektive fonde. De direkte planer for disse skattebesparende investeringsforeninger startede den 1. januar 2013.

Denne sammenligning bringer nogle interessante observationer frem:

1. Aktivallokering: Franklin Taxshield har et konservativt syn på markedet med over 10% i kontantbeholdning. Resten er mere eller mindre fuldt investeret i markedet.
2. Tildeling af markedsværdi: 
   • Hvis benchmark-valget er en indikation af den forventede portefølje, er Reliance Tax Saver en mærkelig ude. I forhold til dets benchmark på BSE 100, som er et overvejende benchmark for store selskaber, viser den nuværende markedsværdiallokering, at der er investeret et betydeligt beløb i mellemstore og små selskaber. Dette kan være vildledende.
   • DSPBR Tax Saver, Franklin Tax Shield og ICICI Pru Long Term Equity følger en bredt baseret investeringstilgang. De har benchmarket sig selv til Nifty 500. Det betyder, at de kan gå på tværs af markedet for at vælge de bedste tilgængelige muligheder.
   • Axis, Reliance og ICICI Pru ser ud til at være aggressive i deres markedsværdiallokering med en større andel til mid caps og small caps.
3. Bedste og værste periodepræstation :
   • Med undtagelse af Reliance har alle de andre fonde klaret deres dårligste perioder godt.
   • Reliance Tax Saver har klaret sig dårligere end sine benchmarks i den angivne periode på et år. Det skal bemærkes, at Reliance også har gjort det meget bedre sammenlignet med andre med hensyn til den bedste periodepræstation. Dette indikerer, at fonden er ret volatil.
4. Porteføljekoncentration : Eksponeringen mod Top 10-aktier og Top 5-sektorer i alle fondene ser ud til at være tæt på. Ud fra top 10-aktiebeholdningen har DSP BR og ICICI Pru-fondene en mere udbredt investeringsportefølje.
5. Standardafvigelse:  Franklin India Tax Shield har den laveste standardafvigelse blandt alle, hvilket indikerer lav volatilitet eller en relativt mere stabil værdibevægelse.
6. Udgiftsforhold : ICICI Pru Long Term Equity forvalter sig selv sparsomt i forhold til alle andre.
7. Omsætningsforhold :Med undtagelse af Franklin Tax Shield har alle andre fonde meget høje omsætningsforhold. Dette ser ud til at være et resultat af arbitrage-investeringer i fondene. Separate data er ikke umiddelbart tilgængelige for sådanne investeringer. Franklin har været nogenlunde stabil med sine beholdninger.

Så, hvilken af ​​de skattebesparende investeringsforeninger skal man vælge?

Selvom du kan vælge en af ​​ovenstående skattebesparende investeringsforeninger, skal du notere dine forventninger og investere i overensstemmelse hermed.

For eksempel , hvis du ikke er en aggressiv investor og leder efter en stort set stabil, mindre volatil fond, passer Franklin Tax Shield regningen. Med sit mandat til at investere på tværs af markedet og en overvejende stor cap-portefølje, viser det sig at være et godt valg.

Ansvarsfraskrivelse :Kontakt venligst din investeringsrådgiver for at finde den rigtige investering for dig i overensstemmelse med din tidshorisont og risikovillighed.