Vi finder 8 (ud af 16) aggressive hybridfonde, der formåede konsekvent at klare sig bedre end et hybridindeks, CRISIL Hybrid 35+ 65 aggressive Index, der tyder på et behov for en hybridindeksfond.

Vi har tidligere set, hvordan large caps og mid caps har problemer med at slå de respektive indekser: (1) Kun fem Large Cap-fonde har komfortabelt slå Nifty 100! (2)  Kun 6 Midcap Mutual Funds slog Nifty Midcap 150 i de sidste 5 år (3)  Kun 3 midcap-fonde har slået Nifty Next 50 konsekvent!

Lad nu finde ud af, hvordan aggressive hybridfonde har klaret sig over for et hybridindeks bestående af S&P BSE 200 (65%) og CRISIL Composite Bond Fund Index (35%). Dette er indeksets metodedokument.

De normaliserede indeksværdier i ACF MF (et betalt gensidig fondsanalyseværktøj) blev brugt til denne undersøgelse. Det er en skam, at hybridindekser ikke er frit tilgængelige i NSE (selvom de andre indekser er).

Til denne undersøgelse vil vi overveje rullende afkast. Det vil sige, at vi sammenligner alle mulige 1,2,3,4 og 5 års mulige returperioder fra 1. januar 2013 (fra starten af ​​direkte planer) til 10. februar 2020. Vi vil kun overveje fonde, der har tilstrækkelig historie til at generere 500 eller flere  5-årige rullende returneringsdatapunkter.

Dette er den fulde liste over 16 fonde i øjeblikket  klassificeret som aggressiv hybrid. Det er muligt, at nogle af disse fonde havde et andet investeringsmandat tidligere. Alle midler er direkte planer

1. HDFC-børnegavefondens investeringsplan
2. SBI Equity Hybrid Fund
3. Principal Hybrid Equity Fund
4. ICICI Prudential Equity &Debt Fund
5. Canara Robeco Equity Hybrid Fund
6. DSP Aktie- og obligationsfond
7. Reliance Equity Hybrid Fund
8. L&T Hybrid Equity Fund
9. Franklin India Equity Hybrid Fund
10. Aditya Birla Sun Life Equity Hybrid'95 Fund
11. Tata Hybrid Equity Fund
12. Baroda Hybrid Equity Fund
13. UTI – Hybrid Equity Fund
14. HDFC Hybrid Equity
15. JM Equity Hybrid Fund
16. LIC MF Equity Hybrid Fund

Fem år: 14/16-fonde har overgået CRISIL 35:65 med en konsistens på 70 % eller mere. For eksempel havde Tata Hybrid Equity Fund (direkte plan) fået et bedre afkast end indekset over fem år 405 ud af 515 gange eller 79%. Vi vil henvise til denne præstationskonsistens.

Tre år: Kun 8/16 fonde forvaltede 70 % eller mere præstationskonsistens!

Disse otte fonde kvalificerer sig over 3,4 og 5 års perioder med 70 % eller mere sammenhæng.

1. Principal Hybrid Equity Fund
2. HDFC Børnegavefond
3. Canara Robeco Equity Hybrid Fund
4. SBI Equity Hybrid Fund
5. ICICI Prudential Equity &Debt Fund
6. DSP Aktie- og obligationsfond
7. Reliance Equity Hybrid Fund
8. HDFC Hybrid Equity

Dette understreger igen behovet for en lavprisindeksfond, der sporer et hybridindeks. Dette sker dog næppe. I det mindste bør SEBI påbyde, at alle benchmarkdata er offentligt tilgængelige. Jeg blev informeret om, at disse indekser kan koste adskillige lakhs om året (det er kun for en tabel over dato og værdi!). Dette er peanuts for AMFI.

Investorer bør være opmærksomme på, at portaler som Value Research bruger deres egne hybridkategoriindekser. Brug af disse indekser til sammenligning (og vurdering) kan føre til forkerte resultater. I betragtning af tilstedeværelsen af ​​minimum 65 % aktier i disse fonde, kan Nifty eller Sensex bruges som mindst et sekundært benchmark.