I tidligere indlæg diskuterede jeg, hvordan dine aktiefonde vil fungere bedst til at opfylde langsigtede mål. Men hvad med kortsigtede mål?
Det er heller ikke alle investorer, der er villige til at tage risikoen for uforudsigelighed og volatilitet ved at investere i aktier.

For en bedre forståelse af gældsfonde er det vigtigt at forstå dets underliggende aktiv "gældsinstrumenter". Gæld er synonymer med et lån. Forskellige enheder som regering, private virksomheder eller finansielle institutioner udsteder obligationer for at rejse penge og gældsfonde investerer i disse låneinstrumenter.

Staten låner penge for at finansiere sine overskydende udgifter eller til at forbedre infrastrukturen osv. I denne proces udsteder staten gældsinstrumenter som obligationer. Virksomheder låner penge til at finansiere deres arbejdskapitalbehov eller for at dække deres kapitaludgifter. Ligesom regeringen udsteder de også forskellige gældsinstrumenter som virksomhedsobligationer og gældsbreve.

Disse instrumenter har en bestemt rentesats og løbetidsperiode. Løbetiden for disse instrumenter kan være alt fra et par dage til et par måneder til et par år.

Men det er ikke let for små investorer at investere direkte i disse instrumenter. For det første fordi de er dyre, og for det andet fordi de ikke er let tilgængelige for handel på sekundære markeder. Så de kan investere indirekte gennem gensidige gældsfonde.

Gældsfonde investerer i disse gældsinstrumenter på vegne af investorer og videregiver de optjente renter sammen med kapitalgevinster (hvis nogen).

Gældsfonde kan generere afkast på to måder :

1. Fra at tjene rentebetalinger til en fast afkastsats som nævnt på instrumentet. Varigheden af ​​disse betalinger kan være månedlige, halvårlige eller årlige.
2. Ved kapitalstigning, når den pålydende værdi af det investerede instrument stiger i fremtiden.

Gældsfonde er mindre risikable end aktiefonde. De tilbyder lav risiko og stabil indkomst. Men helt risikofri er de ikke. Som ethvert markedsinstrument bærer de også et element af risiko.

Ligesom aktier handles der også gældsinstrumenter, og prisen på disse instrumenter bevæger sig op og ned. Da gældsmarkedet ikke er så volatilt som aktier, er dets prisbevægelser mere forudsigelige.

Men det er vigtigt at forstå de 2 hovedtyper af risiko, der involverer gældsfonde:

1. Renterisiko
   Gældsinstrumenters pris bevæger sig op og ned sammen med ændringen i rentesatserne. Der er et omvendt forhold mellem disse to. Når renten stiger, falder gældsinstrumentets pris og omvendt. Lad os forstå dette ved hjælp af et eksempel.
   Antag, at der er en obligation tilgængelig på markedet, der betaler rente @ 9% p.a. Renterne falder i økonomien. Nu vil nyere obligationer blive udstedt til en lavere rente, f.eks. @ 8 % i stedet for 9 %. Det betyder, at efterspørgslen efter 9%-obligationen vil stige, da den vil tjene flere penge sammenlignet med nyere obligationer. Øget efterspørgsel vil øge prisen på denne 9%-obligation. Gensidige fonde, der har denne 9%-obligation i deres portefølje, bliver mere værdifulde, efterhånden som deres NAV stiger. Hvis renten stiger, vil din investeringsforenings ordning se dens NAV falde.
   Derfor kan du, afhængig af den aktuelle rente, enten skabe overskud eller tab. Jo længere varighed et instrument har, desto mere sårbart vil det være over for renteændringer.
2. Kreditrisiko
   Da gældsinstrumenter er baseret på lån, er der altid en risiko for, at låntager misligholder afdrag. Bortset fra statsudstedte instrumenter (Gilt Funds) har alle andre instrumenter en varierende grad af kreditrisici.
   Organisationer bedømmes efter deres kreditværdighed. De tildeles med andre ord forskellige karakterer baseret på deres evne til at opfylde renter og afdrag på hovedstolen til tiden. Højere kreditvurdering betyder færre chancer for misligholdelse. Sænk kreditvurderingen, mere risikabelt er gældsinstrumentet.

Gældsfonde er den sikreste form for investeringsforeningsordninger, fordi de har lav risiko. Men ulempen er, at deres afkast også er lavere end aktiebaserede fonde. Det hele afhænger af din risikovillighed – hvis du vil spille sikkert eller lige er begyndt med investeringsforeninger og gerne vil våde dine fødder, så gå efter gældsfonde.

God investering 🙂