Private equity-virksomheder med engageret kapital har en pulje af kommanditister, der investerer i en fond, der kontrolleres af private equity-ledelsen (generelle partneren ). Private equity-selskabet (GP) kompenseres gennem et forvaltningshonorar plus et ydelsesgebyr . Denne ordning kaldes ofte "2 og 20" gebyrplanen, som diskuteret nedenfor.
Administrationsgebyrer er sædvanligvis ~2 % af enten den forpligtede kapital af den investerede kapital.
Nogle virksomheder opkræver administrationsgebyret for hele den forpligtede kapital mens andre firmaer kun opkræver administrationsgebyret på investeret kapital . Den anden tilgang resulterer ofte i et lavere administrationsgebyr.
Resultathonoraret er ofte 15 % – 20 % af værdistigningen ved exit fra porteføljeselskaberne.
Resultathonoraret kaldes ofte for carried interest , eller bare "bær " for kort. Nogle private equity fonde har et afkastkrav, som de skal overstige, før den medførte rente betales. Denne rate kaldes hurdle rate. hurdle rate (ofte 5 % til 8 % afkast) forhindrer private equity-selskabet i at blive kompenseret for organisk inflation og tilskynder PE-ledelsen til at overgå standardbenchmarks, som LP'erne kunne have opnået ved blot at investere i en bred markedsindeksfond.
Derudover opkræver nogle private equity-selskaber et administrationsgebyr fra deres midler til dækning af omkostninger forbundet med regnskabs-, revisions- og advokatudgifter.
Kombinationen af administrationshonoraret og administrationshonoraret tjener til at sikre, at private equity management teamet dækker sine basisomkostninger. Men den reelle mulighed for at skabe rigdom er i interessen.
