Forud for Rice Energy Finance Summit udforskede jeg trends i private equity-investeringer i energisektoren ved hjælp af data fra vores M&A-forskningsdatabase. Nedenstående diagram sammenligner PE-investeringer i olie og gas versus vedvarende energi, som en procentdel af de samlede PE-platforminvesteringer (tillægsinvesteringer undtaget).

Private equity-investeringer i olie og gas over tid

Efter 2014-krakket i oliepriserne faldt private equity-investeringer i olie- og gasselskaber (efterforskning og udvikling, producenter, tjenesteudbydere og relaterede producenter) brat fra et ti-årigt højdepunkt på 5,5 % i 2012 til lige over 1 % i 2019YTD.

Med prisfaldet og deraf følgende marginkompression stræber olie- og gasselskaber efter at operere mere effektivt ved at udnytte teknologien. Når marginerne stiger, vil private equity sandsynligvis have en større appetit på investeringer i denne sektor.

Private Equity-investeringer i vedvarende energi over tid

Reduktionen i priserne på fossile brændstoffer har også gjort vedvarende energi mindre konkurrencedygtig. Investeringer i vedvarende energi (vandkraft, vind, sol og biobrændstof) faldt fra det højeste niveau i ti år på 2,6 % i 2009 til 0,3 % i 2019 YTD.

I sammenligning med alle private equity-investeringer

Som reference gennemgik vi i marts alle opkøb af private equity-platformporteføljevirksomheder i 2018 og kategoriserede dem efter branche som vist i skemaet nedenfor. Næsten en tredjedel af alle PE-investeringer var repræsenteret af fire hovedbrancher:Sundhedspleje (~9%), Software (~8%), Fremstilling (~6%) og Business Services (~5%).

Mest aktive PE-virksomheder – olie og gas

1. EnCap Investments
2. Kayne Anderson Capital Advisors
3. Lime Rock Partners
4. Flodsten
5. Naturgaspartnere

Mest aktive PE-virksomheder – vedvarende energi

1. Ny energikapital
2. Norfund
3. Platina-partnere
4. Omnes Capital
5. Actis

Om Rice Energy Finance Summit

Det 11. årlige Rice Energy Finance Summit finder sted den 1. november 2019 på Rice University i Houston, Texas. Seniorledere, investorer, rådgivere og politiske beslutningstagere vil mødes for at dele deres perspektiv på sammenhængen mellem industriens forpligtelse til kapitaldisciplin og nødvendigheden af ​​at generere bæredygtige afkast til investorer, alt sammen på baggrund af skiftende forretningsmodeller, kapitalmarkedsbegrænsninger, øget privat ejerskab og usikre vækstudsigter. Tilmeld dig for at deltage – 20 % rabat med PEINFO-kode.